KRDMD

• 25.03.2010 09:48

Kardemir web sitesinde yer alan liste fiyatlarına göre, Kardemir, bugün kütük fiyatlarını %17 artırarak ton başına 642 dolara yükseltirken, bar ve profil fiyatlarını %6-7 oranlarında artırdı.
2009 itibariyle, düz yuvarlaklar ve nervürlüler, toplam satış gelirlerinin %44'ünü oluştururken, kütük ve profillerin satış gelirleri içerisindeki payı sırasıyla %33 ve %8' dur.
Analist Görüşü: Olumlu. Son gerçekleşen fiyat artırımlarını kar tahminlerimize yansıtacağız. Özellikle son dönemde gerçekleşen fiyat artışların ardından talebin ne kadar sürdürülebilir olacağı soru işareti olmaya devam etmesine rağmen, fiyat artışlarının hammadde fiyat artışlarının marjlar üzerinde yaratacağı baskıyı azaltacağını ve karlılığına katkı sağlayacağını düşünüyoruz. Şirket ile yapacağımız görüşmenin ardından değerlemelerimizi de gözden geçireceğiz.

Cemal Demirtaş
Oyak Yatırım Araştırma