EREGL
- 30.06.2009 10:47
Erdemir, bugün itibariyle yerel sıcak haddelenmiş (HRC), soğuk haddelenmiş (CRC) ve levha çelik fiyatlarını sırasıyla %7, %6 ve %5 artırarak, ton başına 480$, 530$ ve 630$ seviyesine yükseltti. Şirket, çelik sektörünün baskı altında olması sebebiyle, müşteri odaklı fiyatlandırma yoluna gitmeyi tercih ettiği için, fiyat listesi yayınlamasa da, toplam fiyat artırımının, yılbaşından bu yana %15 seviyesine ulaştığını tahmin ediyoruz.
Analist Görüşü: Bir ay içinde yeni bir fiyat artırımı gerçekleşti. Son fiyat artırımları EREGL için olumlu. Şu anda, EREGL hisseleri için tavsiyemiz, 'ENDEKSE PARALEL' getiridir. EREGL hisseleri, global rakiplerine göre %8 iskontolu bir şekilde, 6.1x 2010T FD/VAFÖK çarpanıyla işlem görmektedir. Çelik fiyatlarında, 2. çeyrek - 4. çeyrek süresince görülebilecek toparlanmalar, şirketin karlılığına olumlu etki etmeye başlayabilir... EREGL, 4milyar $ hedef piyasa değeri ile %22 yükseliş potansiyeline sahiptir.
Cemal Demirtaş
Oyak Yatırım Araştırma
