EREGL
- 25.06.2009 11:25
Erdemir, bugün itibariyle yerel sıcak haddelenmiş (HRC), soğuk haddelenmiş (CRC) ve levha çelik fiyatlarını sırasıyla %5, %4 ve %3 artırarak, ton başına 450$, 500$ ve 600$ seviyesine yükseltti. Şirket, çelik sektörünün baskı altında olması sebebiyle, müşteri odaklı fiyatlandırma yoluna gitmeyi tercih ettiği için, fiyat listesi yayınlamasa da, toplam fiyat artırımının, yılbaşından bu yana %10 seviyesine ulaştığını tahmin ediyoruz.
Analist Görüşü: Son fiyat artırımları, EREGL için olumlu. Şu anda, EREGL hisseleri için tavsiyemiz, 'ENDEKSE PARALEL' getiridir. EREGL hisseleri, global rakiplerine göre %8 iskontolu bir şekilde, 6x 2010T FD/VAFÖK çarpanıyla işlem görmektedir. Çelik fiyatlarında, 2. çeyrek - 4. çeyrek süresince görülebilecek toparlanmalar, şirketin karlılığına olumlu etki etmeye başlayabilir... EREGL, 4milyar $ hedef piyasa değeri ile %25 yükseliş potansiyeline sahiptir.
Cemal Demirtaş
Oyak Yatırım Araştırma
