ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 14.09.2026 08:00
BIST-10014.467,25 %0,51
TAHVİL39,89 %0,13
USD/TL48,6182 %0,07
EURO/TL56,2833 %0,32
EURO/USD1,1570 %0,33
ALTIN4.330,14 %0,01
HAM PETROL104,30 %0,18
S&P 5007.656,98 %0,86
GRAM ALTIN6782,73 %0,20
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ34,35 %0,15
VIOP ENDEKS KONTRATI17864,000 %1,37
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,970 %0,00
14
EylülPazartesi
BIST 100'de 14.350 desteğinin korunması önemli...
BIST 100: Endeks son dönemdeki yükseliş hareketinin ardından bant içerisinde sıkışma gösteriyor. 14.350 desteğinin altını test etse de, yeniden tepki ile karşılaştı. Endekste 14.350'nin üzerinde kalınması olumlu görünüm için önemli. 14.350'nin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir, trade fırsatları değerlendirilebilir. 14.500 ve 14.600 dirençlerine yükseliş gösterebilir. 14.350'nin kalıcı olarak aşağı geçilmesi halinde kısa vadeli düzeltme riski bulunuyor. 14.200-14.100 destek seviyeleridir?
TL Bonolar: TCMB'den faiz indirimine yönelik bir güçlü mesaj gelmemesine bağlı olarak tahvil-bono faizleri hafif yukarı tepki gösterdi. TCMB'nin likidite sıkılaştırmasını sonlandırması ise genel olarak tahvil piyasasının seyri açısından olumlu. Gösterge tahvil faizi %39,89, 10 yıllık tahvil faizi %34,35 seviyesinde bulunuyor. ABD'de tahvil faizleri son yılların en yüksek seviyelerinde yukarı baskı altında seyir izliyor. Gösterge tahvil faizinde %39, 10 yıllıkta %34 direnç olarak takip edilebilir
USD/TL: Dolar endeksindeki yükseliş gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıyor. Dolar kurunda kontrollü yükseliş eğilimi korunuyor. Kur 48,60 direncinin de üzerine yükseliş denemelerine başlamış durumda. Kur 48,50'nin üzerinde destek bulma eğilimi gösteriyor. 48,40 ikincil destek iken, 48,60'ın üzerine yerleşim sonrasında 48,70 ve 48,80 direnç seviyeleri olarak izlenebilir...
EUR/USD: Parite 1,16'nın üzerinde kalma çabasında başarılı olamadı. ECB'nin faiz artırımı gerçekleştirmesine rağmen, petrol fiyatlarındaki yükseliş dolar lehine eğilimi destekliyor. Parite Fed'den faiz artırım beklentilerinin artması ile 1,1560 desteğine geri çekildi. Bu seviye kısa vadeli görünüm açısından öne çıkıyor. Aksi aşağı yönlü hareketin devamı ile birlikte 1,15 sonraki destek seviyesidir. 1,16 direncinin üzeri uzun vadeli kanalın içerisinde kalması için izlenebilir...
Günün Öne Çıkanları:? ABD enflasyon verisinin ardından Fed'den faiz artırım beklentisi %70'ten %90 ihtimale yükseldi?? İran ile diğer Körfez ülkeleri arasında pazartesi günü (bugün) yapılması planlanan toplantı ertelendi?? ABD Başkanı Trump, ABD'nin dünyanın en düşük faiz oranlarına sahip olması gerektiğini yineledi...? BIST 100 Endeksi'nin 14.350 desteğini koruması önemli...? ABD 2 yıllık tahvil faizi Temmuz 2024, 10 yıllık ise Kasım 2023'ten bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı?
Öne Çıkan Veri Bulunmuyor
BIST 100 Endeksi büyük ölçekli hisselerdeki yükselişin öncülüğünde işlem hacimlerinin artmasının da desteği ile haftayı olumlu seyirle tamamladı. Ancak yurtdışı gelişmelere baktığımızda İran, ABD'nin petrol tankerini vurmasının ardından Hürmüz Boğazı yakınlarında 10 gemiye saldırdığını açıkladı. Petrol fiyatları jeopolitik riskler ve arz endişeleri ile 100 doların üzerinde yukarı yönlü seyir izlerken, yurtdışı borsalar satış baskısı altında kaldı. Diğer yandan ABD'de son açıklanan verilerin Fed'den faiz artırım beklentilerini desteklemesi doların ara ara güçlenmesine, ABD'de tahvil faizlerinin son yılların en yükseğine ulaşmasına neden oldu. Bu gelişmeler yaşanırken, BIST 100 Endeksi, 50 günlük hareketli ortalamasının üzerine yönelim ile birlikte yurtdışı borsalardan pozitif ayrıştı. Haftalık bazda endeks %3,3, bankacılık endeksi %2,5 yükseliş gösterdi. Yurtiçi hisse senedi piyasalarımız ise daha önceki haftalarda serbest fon düzenlemelerinin ardından portföy ayarlamaları nedeniyle sert baskı altında kalmıştı. BIST 30 hisselerinin ilgili düzenlemelerden muaf olması sonrasında, geçen hafta bu şirketlerin paylarına olan ilgi artış gösterdi. Dolayısıyla da BIST 100 Endeksi, tüm zamanların en yüksek işlem hacmi ile 14.700 direncine yöneldi. Endekste olumlu seyrin korunması ve satış baskısının ileri taşınmaması için 14.350'nin üzerinde kalınması önemli. Endeksin yeniden güç toplaması sürecinde 14.350 desteğine doğru olası geri çekilmeleri, olağan bir hareket olarak değerlendirilebilir. 14.350'nin üzerinde pozisyonlar korunabilir, trade amaçlı alım yapılabilir. 14.500 ve 14.600 dirençlerine yönelim gösterebilir. Ancak 14.350'nin altında geri çekilme ile düzeltmenin ileri taşınma riski bulunuyor. 14.200 ve 14.100 destekler olarak izlenebilir. Bankacılık endeksi kısa vadeli yükselen kanalının içerisindeki seyrini koruyor. 16.800 desteğinin üzerinde kalmasını olumlu olarak değerlendirebiliriz. Bu seviyenin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksinde 200 günlük hareketli ortalaması civarı olan 17.100'in üzerinde 17.400 direnç olarak öne çıkıyor. ABD'de ağustosta manşet enflasyon beklentiler dahilinde yıllık bazda %3,4'te kalırken, çekirdek enflasyon %2,5'ten %2,4'e geriledi. Haftanın ajandasında çarşamba akşamı Fed'in, perşembe günü BoE'nin faiz kararı öne çıkıyor. Fed temmuzda politika faizini beklentiler dahilinde beşinci kez üst üste %3,50-3,75 aralığında sabit bırakmıştı. Faiz oranlarının değiştirilmediği dönem, 2008'de başlayan faiz döngüsünden bu yana kaydedilen en uzun bekleme süresi oldu. Enflasyon verisi sonrasında Fed'den 25 baz puanlık faiz artırım beklentileri %70'ten %90 ihtimale yükseldi. Fed Başkanı Kevin Warsh Fed'in enflasyon hedefi konusunda taviz vermeyeceğini ve enflasyonda kalıcı bir toparlanmanın zaman alacağını söyledi. Fiyatların bankanın hedefiyle uyumlu bir seyir izlediğinden emin olacaklarını ifade eden Warsh, yüksek enflasyona karşı yürütülen mücadelede doğru ekibe sahip olduklarını kaydediyor.
BIST 100 Endeksi, geçen hafta 14.700'e doğru yükseliş sonrasında, 14.350 desteğinin altını test etse de yeniden bu seviyenin üzerine yöneldi. Bu sabah Asya borsaları karışık, ABD vadeli endeks kontratları satıcılı bir görünüm sergiliyor. Endekste 14.350'nin üzerinde kalınması kısa vadeli olumlu görünüm için önemli. 14.350'nin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir, trade fırsatları değerlendirilebilir. 14.500 ve 14.600 dirençlerine yükseliş gösterebilir. 14.350'nin kalıcı olarak aşağı geçilmesi halinde kısa vadeli düzeltme riski bulunuyor. Bu durumda 14.200 ve 14.100 destekler konumunda.
TCMB'nin PPK toplantısında faiz indirimine yönelik belirgin mesajlar vermemesi sonrasında içeride tahvil-bono faizleri kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösterdi. Diğer yandan ABD tahvil faizleri ise Fed'den faiz artırım beklentileri ve petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyonist beklentileri beraberinde getirmesi ile yukarı yönlü seyir izledi. ABD 2 yıllık tahvil faizi Temmuz 2024, 10 yıllık ise Kasım 2023'ten bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. Dolayısıyla da küresel tahvil piyasasındaki baskının içeride gerçekleşmediğini söyleyebiliriz. TCMB'nin 1 Mart'ta ara verdiği bir hafta vadeli repo ihalelerine yeniden başlama kararı son dönemde TL tahvil faizlerinde ara ara aşağı yönlü hareketlere neden olabilir. TCMB normalleşmeye gitmesi ile faiz indirimi için alan açılırken, gevşeme adımı için önümüzdeki dönemde açıklanacak olan enflasyonun seyri önemli olacak. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son altı ayın en düşük seviyelerinden yukarı tepki gösteriyor. Son durumda 224 seviyesinde bulunmaktadır.
EUR/USD paritesi ECB'nin faiz artırımı gerçekleştirmesine rağmen, toplantının ardından 1,16'nın altında aşağı yönlü hareketler sergiledi. ABD enflasyonun hedefinin üzerinde seyir izlemesi bölge faizlerinde yükselişe neden oldu. Petrol fiyatlarındaki yükselişin enflasyonist beklentileri beraberinde getirmesi ile Fed'den faiz artırım beklentileri dolar lehine eğilimi destekliyor. Dolar lehine görünüm paritede yukarı yönlü hareketlerin trende dönüşmesini engelliyor. Dolayısıyla da parite 1,16'nın üzerinde kalıcı olamazken, 1,1560 desteğine geri çekildi. Paritenin kısa vadeli görünüm açısından mevcut aralığını koruması için 1,1560 desteğinin üzerinde kalması öne çıkıyor. Aksi halde kısa vadeli düzeltme hareketi ileri taşınabilir. 1,15 sonraki destek olarak izlenebilir. Paritenin 1,16 direncinin üzeri ise uzun vadeli yükselen kanalının içerisinde hareket sergilemesi ve yeniden 1,1630 direncine yönelim göstermesi için takip edilebilir. Dolar kurunda kademeli yükseliş devam ediyor. Doların küresel çapta güçlenmesi gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oldu. Kur 48,50'yi aşarken, 48,60 direncini üzerine yükseliş denemelerine başladı. 48,60 seviyesinin daha kalıcı bir şekilde destek haline geldiğini görebiliriz. 48,60'ın üzerinde 48,70 ve 48,80 sonraki dirençler olarak takip edilebilir. 48,40 ise ikinci destek seviyesidir.
Ons altın fiyatları geçen hafta petrol fiyatlarındaki artışın, tahvil faizlerindeki yükselişi beraberinde getirmesi ile aşağı yönlü hareketler sergiledi. Ons altın 4400 doların üzerinde kalıcı olamazken, 4300 dolar desteğine geri çekildi. Ons altın son durumda kısa vadeli sıkışmanın alt bölgesi olan 4300 doların üzerinde kalma eğilimi gösteriyor. Çin Merkez Bankası'nın ağustosta 2023'ten bu yana rezervlerine en büyük miktarda altın eklemesi ve alım serisinin 22. ayda da devam etmesi, altın fiyatlarını destekleyici bir unsur olarak öne çıkıyor. 4300 doların üzerinde kalması tepki alımlarının gerçekleşmesi ve aşağı yönlü riskin geride kalması açısından önemli. Aksi halde düşüşün devam etmesi ile beraber alçalan trenddeki hareket ileri taşınabilir. 4280 ve 4200 dolar sonraki destekler izlenebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 4400 dolar ve sıkışma hareketinin üst bölgesi olan 4440 dolar sonraki dirençler olarak öne çıkıyor. Gram altında, dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Ons altına paralel hareketle 6700 TL'ye doğru geri çekildi. 6700 TL'den yukarı tepki gösteren gram altının bu seviyenin üzerinde kalması düşüşün devam etmemesi için izlenebilir. Olası bu durumda 6650 TL ve 6600 TL sonraki destekler konumunda. 6800 TL'nin üzeri ise toparlanmanın gerçekleşmesi ve yeniden 6900 TL ve 7000 TL dirençlerine yönelim için takip edilebilir.
BIST 100 Endeksi'nde 14.350 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
