ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 07.09.2026 08:09
BIST-10014.012,42 %0,57
TAHVİL39,57 %0,02
USD/TL48,4389 %0,04
EURO/TL56,2761 %0,06
EURO/USD1,1610 %0,13
ALTIN4.402,24 %1,57
HAM PETROL95,56 %1,22
S&P 5007.718,60 %0,38
GRAM ALTIN6898,26 %0,65
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ34,21 %0,03
VIOP ENDEKS KONTRATI17065,000 %0,73
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,780 %0,21
7
EylülPazartesi
OVP açıklandı, BIST 100'de 14.000 tepki alımları için izlenebilir...
BIST 100: Endeks ara ara 13.900 desteğinin altına yönelim gösterirken, zayıf bir haftayı geride bıraktı. Endekste 14.000'in üzeri düzeltmenin geride kalması ve tepki alımlarının devam etmesi açısından önemli. Bu durumda 14.100 ve 14.200 dirençlerine doğru yükselişin gerçekleştiğini görebiliriz. 14.000'in üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 13.900'ün altında ise geri çekilme riskine karşı temkinli olunabilir. 13.800 ve 13.700 sonraki destek konumunda...
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri enflasyon verisi sonrasında kısa vadeli dip seviyelerindeki seyrine devam ediyor. Küresel tahvil faizleri geçen hafta yükseliş gösterse de, TL tahvil faizleri ara ara hafif aşağı yönlü hareketler sergiledi. Gösterge tahvil faizi %39,57, 10 yıllık tahvil faizi %34,21 seviyesinde bulunuyor. TCMB'nin likidite sıkılaştırmasını sonlandırmasını TL tahvil piyasası için olumlu olarak değerlendirebiliriz. Gösterge tahvil faizinde %39, 10 yıllıkta %34 direnç olarak
USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar endeksindeki düşüşten olumlu etkilenirken, TL görece geride performans sergiliyor. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükselişin korunduğunu belirtelim. Dolar kuru 48,40 direncinin üzerindeki hareketine başlamış durumda. 48,30 ve 48,20 destekler konumunda iken, 48,40'ın üzerinde 48,50 ve 48,60 direnç seviyeleri olarak izlenebilir...
EUR/USD: Jeopolitik risklere bağlı olarak doların güçlenmesi ile geri çekilen parite, 1,1560'tan bulduğu destek ile dip oluşumu gerçekleştirdi. Parite ABD istihdamı ile ilk etapta gerilse de, yeniden 1,16 ve 1,1630 dirençlerine yöneldi. 1,16'nın üzeri uzun vadeli kanalın içerisinde kalması için öne çıkıyor. Kısa vadeli teknik göstergelerin aşırı satım bölgesinden yukarı tepki sergilediğini belirtelim. 200 günlük hareketli ortalaması olan 1,1630'un üzerinde 1,17 hedef direnç seviyesidir...
Günün Öne Çıkanları:? Türkiye Orta Vadeli Program'da yıl sonu enflasyon tahmini yükseldi...? TCMB Başkanı Fatih Karahan yıl sonu enflasyon tahminindeki revizyona ilişkin yaptığı açıklamada ciddi bir revizyon olduğunu ama enflasyon görünümünde karamsarlığa sebep olacak bir revizyon olarak da değerlendirmediklerini iletti...? Üst düzey bir İranlı yetkili ülkenin yeniden saldırıya uğraması halinde ağır bir karşılık verileceği yönünde misilleme uyarısında bulundu...? ABD'de tarım dışı istihdam ağustosta 56 bin olan beklentilerin üzerinde 162 bin açıklanırken, işsizlik oranı %4,1'de değişim göstermedi ve aylık ücret artışları %0,3 oldu...? Euro Bölgesi'nde GSYH büyümesi açıklanacak. ABD piyasaları tatil dolayısıyla kapalı olacak...
ABD Piyasaları Kapalı Olacak
12:00
Euro Bölgesi
GSYH (yıllık, revize)
2Ç26
%1,0
%1,0
BIST 100 Endeksi, küresel risk iştahının düşmesi ve iç odaklı gelişmelerin de etkisiyle geçtiğimiz hafta satış baskısı altında bir seyir izledi. Endekste 14.700 civarında başlayan düzeltme 13.900 desteğinin altına taşındı. Endeks haftayı %4,3, bankacılık endeksi %0,7 düşüşle tamamladı. Endekste 14.000 ağustos ayı ortasındaki yükseliş hareketinin ileri taşındığı seviyeye işaret ediyor. Dolayısıyla da 14.000 önemli yatay destek iken, bu seviyenin üzeri tepki alımlarının daha kalıcı bir yükseliş hareketine dönüşmesi için izlenebilir. 14.000'in üzerinde düzeltme hareketi geride kalacağından, dip oluşumu gerçekleşeceğinden ve görünüm toparlanma eğiliminde olacağından dolayı trade amaçlı alım yapılabilir. Bu durumda endeks 14.100 ve 14.200 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 14.000'in altında kalınması ile birlikte bir kez daha dip oluşumu sekteye uğrayabileceğinden, bu durumda temkinli olmakta fayda bulunuyor. 13.900 ilk planda destek konumunda iken, bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi halinde endeks kısa vadeli yatay desteklerinin altında ek düzeltme hareketi ile karşı karşıya kalabilir. Olası geri çekilmelerde 13.800 ve 13.700 destek olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksi kısa vadeli yükselen kanalını koruması sonrasında bu oluşum içerisinde haftalık olarak alçalan trendinin üzerine yönelim gösterdi. Böylece mevcut sıkışmanın üzeri ile birlikte görünümünü güçlendirdi. Bankacılık endeksi 16.800'ün üzerinde 200 günlük hareketli ortalaması olan 17.000 ana direncine yükseliş gösterebilir. 16.400 desteğinde kısa vadeli görünüm güçlü görünüyor. Orta Vadeli Program Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz başkanlığında düzenlenen toplantıyla dün açıklandı. Bu yılki büyüme tahmini %3,8'den %3,3'e düşürülürken, enflasyon tahmini %16'dan %28,4'e yükseltildi. Haftanın ajandasında Perşembe günü TCMB ve ECB'nin faiz kararı, Cuma günü ABD'de enflasyon radarda olacak. TCMB, 1 Mart'ta ara verilen bir hafta vadeli repo ihalelerine tekrar başlanmasına karar verildiğini duyurdu. Hatırlanacağı üzere TCMB, jeopolitik gelişmeler sebebiyle Mart ayı başından itibaren haftalık repo fonlamasını durdurarak ve piyasadaki fazla likiditeyi çekerek likidite koşullarını sıkılaştırmıştı. Bunun sonucunda bankalararası repo piyasasında gecelik faiz oranı faiz koridorunun üst bandı olan %40 seviyesine yükseldi. Mart-Temmuz ayları arasında gerçekleştirilen dört PPK toplantısında faiz oranları sabit tutulurken, likidite koşulları sıkı kalmaya devam etti. TCMB son kararıyla, eylül toplantısını beklemeden likidite sıkılaşmasını sonlandırmış oldu. Haftalık repo fonlamasının başlamasıyla, para piyasası faizleri %40 seviyesindeki faiz koridorunun tavanından %37 seviyesi olan politika faizine geri çekildi. İlerleyen dönemde kademeli faiz indirimlerinin yeniden başlaması enflasyondaki düşüşe bağlı olacak. ECB'nin Avrupa'da doğalgaz maliyetlerinin ve dolayısıyla enflasyonun yükselmesi sebebiyle haziran ayının ardından bu hafta da 25'şer baz puanlık faiz artırması bekleniyor.
BIST 100 Endeksi'nde aşağı yönlü trendde düzeltme içerisinde volatil bir haftayı geride bıraktı. Bu sabah Asya borsaları karışık bir seyir izlerken, ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir görünüm sergiliyor. Endekste 14.000'in üzeri düzeltmenin geride kalması ve tepki alımlarının devam etmesi açısından önemli. Bu durumda 14.100 ve 14.200 dirençlerine doğru yükselişin gerçekleştiğini görebiliriz. 14.000'in üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 13.900'ün altında ise geri çekilme riskine karşı temkinli olunabilir. 13.800 ve 13.700 sonraki destek olarak izlenebilir. ABD piyasaları kapalı olacağından küresel işlem hacimleri görece sınırlı kalabilir.
TCMB'nin 1 Mart'ta ara verdiği bir hafta vadeli repo ihalelerine yeniden başlama kararı son dönemde TL tahvil faizlerinde ara ara aşağı yönlü hareketlere neden oluyor. İçeride tahvil-bono faizleri enflasyon verisi sonrasında hafif düşüş gösterdi. Diğer yandan küresel tahvil faizleri artan petrol fiyatları ile geçen hafta yükseliş sergiledi. TL tahvil faizleri kısa vadeli düşük seviyelerde hareket ediyor. TCMB'nin eylül ayı toplantısını beklemeden likidite sıkılaşmasını sonlandırmasının, genel olarak TL tahvil piyasası için olumlu olduğunu söyleyebiliriz. TCMB yeni adımı ile faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilerken, gevşeme adımı için önümüzdeki dönemde açıklanacak olan enflasyonun seyri önemli olacak. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son altı ayın en düşük seviyelerinde hareket ediyor. Son durumda 217 seviyesinde bulunmaktadır.
ABD'de ADP istihdam verisinin beklentilerin altında açıklanması ve ABD-İran arasındaki tansiyonun daha da tırmanmamasına bağlı olarak dolar küresel çapta hafif güç kaybına uğradı. Artan jeopolitik risklerle geçen hafta 1,1560 desteğine geri çekilen EUR/USD paritesi, bu seviyeden yukarı tepki gösterdi. Böylece parite 1,1560 seviyesinde kısa vadeli dip oluşumunu yukarı tamamladı. Parite aşağı yönlü trendde düzeltme hareketi sonrasında 1,16 ve 1,1630 dirençlerine yükseliş gösterdi. Parite ABD'de tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin üzerinde açıklanması ile 1,16'nın altını test etse de, yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Paritede tepki yükselişi sonrasında kısa vadeli teknik göstergelerin yukarı dönüş işareti sergilediğini belirtelim. Paritenin 1,16 seviyesinin üzerindeki hareketine devam etmesi uzun vadeli yükselen kanalının içerisinde kalıcı olması için öne çıkıyor. 1,1630 olan 200 günlük hareketli ortalama seviyesinin üzerinde 1,17 ana direncine doğru yükseliş gösterebilir. Bir önceki yükseliş hareketinin tepe noktası olan 1,17 direncinin aşılması yükselişin devamı açısından önemli. 1,1560 ana destek haline gelirken, bu seviyede kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar endeksinin geri çekilmesinden olumlu etkilendi. Dolar kuru direnç seviyelerini aşmaya devam ediyor. Kur 48,40 seviyesinin üzerinde yükseliş denemelerine başladı. Kurda 48,30 ve 48,20 seviyeleri destek konumunda iken, 48,40'ın üzerinde 48,50 ve 48,60 sonraki dirençler olarak takip edilebilir.
Ons altın, doların ve küresel tahvil faizlerinin güç kaybetmesi ile yeniden yönünü yukarı çevirse de, ABD'de tarım dışı istihdam verisi sonrasında güç kaybına uğradı. Ons altın geçen hafta önceki yükseliş hareketinin başlangıç seviyesi olan 4300 doların üzerinde kalmayı başararak ikili dip formasyon oluşumunu gerçekleştirdi. Ons altın kısa vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlarken, yükselen trendine başladı ve 4500 dolar seviyesine yöneldi. Diğer yandan ons altın orta vadeli üçgen sıkışmasının üzerine yükseliş denemesinde bulundu. Ancak ons altın ABD istihdam verisi sonrasında, Fed'den faiz artırım beklentileri ile baskı altında kaldı. Buna paralel ons altın 4400 doların altına doğru hareketlilik gösteriyor. 4360 dolar desteğinde ise kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 4300 dolar ise kısa vadeli düzeltmenin ileri taşınmaması için önemli. 4460 dolar ilk planda direnç konumunda iken, 4500 dolar direncinin aşılması 4540 dolar olan 200 günlük hareketli ortalamasına yönelim için izlenebilir. Gram altında, dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Gram altın ons altındaki harekete paralel yükseliş hareketine başlarken, kısa vadeli teknik göstergelerin yukarı dönmesi ile 7000 TL direncine yönelim gösterdi. 6800 TL desteğinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Bu seviyenin altında ise 6700 TL sonraki destek seviyesidir. 7000 TL'nin üzerinde 7100 TL ve 7200 TL hedef direnç seviyeleri olarak öne çıkıyor.
BIST 100 Endeksi'nde 13.800 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
