ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 01.09.2026 08:16

BIST-10014.334,06 %2,10

TAHVİL39,93 %0,17

USD/TL48,2752 %0,03

EURO/TL56,0861 %0,22





EURO/USD1,1608 %0,17

ALTIN4.430,92 %0,34

HAM PETROL91,03 %1,08

S&P 5007.686,14 %0,33





GRAM ALTIN6903,01 %0,37

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ34,37 %0,09

VIOP ENDEKS KONTRATI16472,000 %1,05

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,760 %0,63












 












1

EylülSalı



BIST 100, 14.500'ün altında düzeltme ile karşılaştı...








 



 




BIST 100: Endeks dün kâr satışları ile karşılaşırken, 14.500 desteğinin ve 14.300'ün altına hareketlilik sergiledi. Endeksin aylık bazdaki yükselen trendini koruması için 14.500 seviyesinin üzerinde kalması gerektiğini belirtelim. 14.500'ün altında geri çekilme riski mevcut iken, 14.300-14.260-14.200 sonraki destekler konumunda. 14.500'ün altında temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bu seviyenin altında yeni alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz...



 



TL Bonolar: İçeride tahvil faizleri, TCMB'nin haftalık repo ihalelerine yeniden dönmesi ile birlikte hafif aşağı yönlü hareketler sergiliyor. Gösterge tahvil faizi son durumda %39,93, 10 yıllık tahvil faizi %34,37 seviyesinde bulunuyor. TCMB'nin likiditeyi sıkılaştırmayı sonlandırmasını TL tahvil piyasası için olumlu olarak değerlendirebiliriz. Gösterge tahvil faizinde %39,80, 10 yıllıkta %34,00 direnç olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif toparlanırken, TL görece geride performans gösterdi. Dolar kuru 48,00 olan psikolojik seviyesini aşması sonrasında, direnç seviyelerine yönelimine devam ediyor. Kurda 48,20 ve 48,10 destekler konumunda iken, 48,30 ve devamında 48,40 direnç seviyeleri olarak izlenebilir...



 



EUR/USD: Parite yeniden 1,16'nın üzerine tepki çabası gösteriyor. ABD Hazine Bakanlığı'nın tahvil alım kararı ile birlikte doların güç kaybetmesine bağlı olarak, 200 günlük hareketli ortalamasının üzerinde 1,17 direncine yönelmişti. Ancak parite bu seviyede realizasyonlar ile karşılaştı. 1,16'nın üzeri uzun vadeli kanalının içerisine yeniden dönüş için öne çıkıyor. 1,1630 ve 1,17 yeniden hedef dirençler olarak izlenebilir. 1,1560 desteğinin üzerinde kalabilmesi ise ikili dip formasyon oluşumu i



 



Günün Öne Çıkanları:? Sermaye Piyasası Kurulu borsa dışı pay satışlarına yeni sınırlama getirdi?? Haber akışına göre üç ABD yetkilisi, Başkan Trump ve üst düzey danışmanlarının, İran'ın gemilere saldırmak için radar ve füze kapasitesini yeniden inşa etmesini önlemek amacıyla Hürmüz Boğazı'nda sınırlı saldırılar düzenlemeyi değerlendirdiğini belirtti...? İran Genelkurmay Başkanlığı, ABD'nin bazı bölge ülkelerindeki üsleri İran'a yönelik saldırılarda kullandığını belirterek, saldırının kaynağı neresi olursa olsun hedef alınacağını açıkladı...? BIST 100 Endeksi'nde 14.500'ün altında kısa vadeli düzeltme riski mevcut...? Almanya, Euro Bölgesi ve ABD'de PMI imalat endeksleri açıklanacak. Euro Bölgesi'nde işsizlik ve enflasyon oranı, ABD'de ISM imalat endeksi, inşaat harcamaları takip edilecek...




 



 


























10:55
Almanya
HCOB / PMI İmalat Endeksi - Nihai
Ağustos
54,1
54,1





11:00
Euro Bölgesi
HCOB / PMI İmalat Endeksi - Nihai
Ağustos
52,8
52,8





12:00
Euro Bölgesi
Enflasyon (yıllık) - Öncü
Ağustos
%3,3
%2,9





12:00
Euro Bölgesi
İşsizlik Oranı
Temmuz
%6,3
%6,3





16:45
ABD
S&P Global / PMI İmalat Endeksi - Nihai
Ağustos
 
53,2





17:00
ABD
ISM İmalat Endeksi
Ağustos
55,2
55,6





17:00
ABD
İnşaat Harcamaları (aylık)
Temmuz
%0,0
-%0,1












 








 


ABD ve İran'ın yaklaşık bir ay sonra yeniden karşılıklı saldırılar düzenlemesi Orta Doğu'daki gerilimi tırmandırırken, bu durum petrol fiyatlarının yeniden 90 doların üzerine yükselmesine neden oldu. Dolayısıyla da haftanın ilk gününde küresel borsalar aşağı yönlü hareketler sergiledi. Yurtiçi gelişmelere baktığımızda Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), yatırım fonlarına ilişkin yeni düzenlemeye göre serbest fonların hisse senetlerinde yaratabileceği yoğunlaşma riskine sınırlar getirildi. Yeni kurallarla birlikte serbest fonların yalnızca bir şirkete ne kadar yatırım yapabileceği değil, şirketin borsada dolaşımda bulunan hisselerinin ne kadarını satın alabileceği de halka açıklık oranına göre sınırlandırıldı. Diğer yandan SPK, fiili dolaşım oranına göre bazı ortaklıkların paylarının borsa dışında satışına %2 ve %4 sınırı getirirken, bu oranları aşan devirler için Kurul onayını zorunlu hale getirdi. BIST 100 Endeksi, son dönemdeki güçlü performansının ardından dün yurtdışı borsalara paralel hareket ile de kâr satışları ile karşılaştı. Endeks 14.500 desteğini aşağı geçmesinin ardından 14.300 seviyesinin de altını test etti. Günü bu seviyenin üzerinde %2,1 oranında kayıpla tamamladı. Bankacılık endeksi ise %2,4 oranında geri çekildi. Böylece endeks aylık bazda yukarı yönlü trendde hareket ederken, 14.700'de son 1,5 ayın en yüksek seviyelerinde düzeltme hareketi ile karşılaşmış oldu. Endekste mevcut yükselen trendin devamı için 14.500 seviyesinin korunmasının önemli olduğunu söyleyebiliriz. 14.500 aynı zamanda kısa vadeli tepe seviyelerdeki sıkışma hareketinin alt bölgesine işaret ediyordu. 14.500 direncinin altında kalıcı olunması halinde ise aşağı yönlü trendde düzeltme hareketinin ileri taşınma riskinin bulunduğunu belirtelim. Bu durumda kısa vadeli zayıflayan görünüm ile birlikte 14.300-14.260 ve 14.200 desteklerine doğru geri çekilme görebiliriz. Dolayısıyla da 14.500'ün altında temkinli tarafta kalmakta ve trade amaçlı yeni alım için aceleci olmamakta fayda bulunuyor. Kısa vadeli yükselen trenddeki hareket sonrasında bankacılık endeksinde de benzer bir görünüm hâkim. 16.450 seviyesi kısa vadeli güçlü görünüm açısından öne çıkıyordu. Bankacılık endeksinin 50 günlük hareketli ortalamasının üzerinde kalması öne çıkıyor. 16.230 ve 16.150 destekler olarak takip edilebilir. 16.450 ise direnç haline gelirken, bu seviyenin üzeri aşağı yönlü riskin geride kalması için izlenebilir. Haftanın ajandasında yarın ABD'de ADP özel sektör istihdamı, Perşembe günü içeride enflasyon, Cuma günü ABD'de tarım dışı istihdamı takip edilecek. ABD'de son istihdam verilerinin iş gücü piyasasında zayıflama işaretleri göstermesi ve perakende satışların düşmesinin de etkisiyle, Eylül ayı için faiz artırım beklentilerinin %36 seviyesine geri çekildiğini belirtelim. İçeride TÜFE'nin Ağustos'ta aylık bazda %1,9 oranında gerçekleşmesi beklenirken, bu durumda yıllık enflasyon oranı %31,8'den %31,6 seviyesine geriliyor olacak.








 








 


BIST 100 Endeksi haftaya hafif aşağı yönlü başlangıç yapmasının devam eden işlemlerde destek seviyelerinin altına geri çekildi. Dolayısıyla da endeks yurtdışı borsalara görece negatif bir performans sergiledi. Bu sabah Asya borsaları karışık, ABD vadeli endeks kontratları ise yataya yakın bir görünüm sergiliyor. Endeksin aylık bazdaki yükselen trendini koruması için 14.500 seviyesinin üzerinde kalması gerektiğini belirtelim. 14.500'ün altında geri çekilme riski mevcut iken, 14.300-14.260-14.200 sonraki destekler konumunda. 14.500'ün altında temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bu seviyenin altında yeni alım için aceleci olunmamalı görüşündeyiz.








 








 


TCMB'nin 1 Mart'ta ara verilen bir hafta vadeli repo ihalelerine tekrar başlanma kararını duyurmasının ardından, son dönemde tahvil-bono faizleri hafif aşağı yönlü hareketlilik gösteriyor. TCMB Başkanı Fatih Karahan 13 Ağustos'taki Enflasyon Raporu sunumunda savaş kaynaklı risklerde en kötünün geride kaldığını, iç talebe ilişkin göstergelerde soğumanın netleştiğini ve enflasyon beklentilerinde bozulmanın sınırlı kaldığını söyleyerek, bir hafta vadeli repoya dönüşün gündemlerinde olduğunu bildirmişti. Dolayısıyla da TCMB son kararıyla, 10 Eylül'deki TCMB toplantısını beklemeden likidite sıkılaşmasını sonlandırmış oldu. Bu durumun TL tahvil piyasası için olumlu olduğunu belirtelim. TCMB yeni adımı ile faiz indirimine daha yakın bir duruş sergilerken, gevşeme adımı için önümüzdeki dönemde enflasyonun seyri önemli olacak. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son altı ayın en düşük seviyelerinde hareket ediyor. Son durumda 217 seviyesinde bulunmaktadır.








 








 


EUR/USD paritesi kısa vadeli yukarı yönlü trendinde güç kaybetmesinin ardından, yeniden 1,16 seviyesinin üzerine tepki çabası gösteriyor. ABD Hazine Bakanlığı'nın uzun vadeli tahvillerdeki geri alım miktarını artıracağını açıklamasından ve Fed'den faiz artırım beklentilerinin azalmasından olumlu etkilenen EUR/USD paritesi, 1,17 ile son 3,5 ayın en yüksek seviyelerine yönelim göstermişti. Ancak parite 1,17 civarından gelen düzeltme hareketi ile kısa vadeli alçalan trendde 1,16'nın altını test etti. Paritenin 1,16'nın üzerine tepki göstermesi uzun vadeli yükselen kanalının içerisine yeniden dönüş gerçekleştirmesi için öne çıkıyor. Bu durumda 1,1630 olan 200 günlük hareketli ortalama seviyesine ve devamında 1,17 ana direncine doğru yükseliş gösterebilir. Diğer yandan paritenin 1,1560 desteğinin üzerinde kalması ise ikili dip formasyon oluşumunu gerçekleştirmesi ve tepki alımları için önemli. Aksi halde 1,15 sonraki destek olarak izlenebilir. Dolar endeksinin yeniden hafif kaybetmesi ile beraber gelişmekte olan ülke para birimleri toparlanma çabası gösterdi. Dolar kurunda kontrollü yükseliş devam ediyor. Kurda 48,20 ve 48,10 seviyeleri destek konumunda iken, 48,30 ve 48,40 sonraki dirençler olarak takip edilebilir.








 








 


Ons altın Ağustos ayının başından itibaren yükselen trendindeki hareketi ile birlikte 4700 dolar seviyesine yönelim göstermişti. ABD'de tahvil alım miktarının artırılmasına yönelik karar ile doların güç kaybetmesinden ve uzun vadeli tahvil faizlerindeki geri çekilmeden destek bulmuşu. Buna paralel ons altın son 3,5 ayın en yüksek seviyelerinde görünümünü güçlendirdi. Ancak gerçekleşen güçlü performansının ardından ons altın, kâr satışları ile 4500 doların altına yönelim sergiledi. Devamında ise uğradığı güç kaybı ile beraber ons altında ilk etapta 4450 dolar seviyesinin üzerinde kalınması öne çıkıyor. 4450 dolar seviyesi aynı zamanda kısa vadeli yükselen kanalın korunması ve kısa vadeli geri çekilme riskinin geride kalması için önemli. 4500 doların üzeri ise tepki alımlarının gerçekleşmesi, 4530 dolar olan 200 günlük hareketli ortalamaya ve 4600 dolar direncine yönelim için izlenebilir. 4450 doların altında ise 4400 ve 4300 dolar sonraki destekler konumunda. Gram altında, dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Ons altındaki harekete paralel 7260 TL civarından başlayan düzeltme ile birlikte 6800 TL'ye doğru düşüş gösterdi. 6900 TL direnç haline gelirken, bu seviye geri çekilme riskinin geride kalması ve 7000 TL'ye yönelim için öne çıkıyor. 6860 TL desteği ise tepki alımları için önemli. Bu seviyenin altında 6800 TL destek olarak izlenebilir.








 








 


BIST 100 Endeksi'nde 14.200 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, a Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.