ANALİZ- Günlük Strateji Bülteni (Anadolu Yatırım) [FNC-NEWS]

• 21.08.2026 09:28

https://mona-forinvest-news-inbound-mails.s3.us-east-1.amazonaws.com/attachments/e9b390622cb64ef7bd9d5c2ad4ee1ee1%40anadoluyatirim.com.tr/G%25C3%25BCnl%25C3%25BCk%2520B%25C3%25BClten%252021082026.pdf


ABD Borsaları, Perşembe seansını sert satışlarla tamamladı. Dow Jones 703,84 puan, %1,32 kayıpla 52.759,21 puandan kapanırken, S&P 500 %0,87 gerilemeyle 7.641,16 puana, Nasdaq Composite ise %1 düşüşle 26.067,17 puana geriledi.
Satışların ana nedeni, Hazine'nin geri alım hamlesine karşın tahvil faizlerinin yeniden yükselişe geçmesi ve artan borçlanma maliyetlerinin boğa piyasasını tehdit edeceği endişesi oldu. Hazine Bakanı Bessent'in geri alım tutarında daha fazla artış sinyali vermesine rağmen 30 yıllık tahvil faizi yükselişini sürdürdü. Perakende tarafında da tablo olumsuzdu Walmart hisseleri zayıf satış rakamlarının ardından %9 değer kaybederek endekse ağırlık yaptı. Buna karşın Bitcoin 72.000 doların üzerine çıkarak ayrıştı. Makro tarafta, dün ABD'de imalat ve istihdam verileri izlendi.
Philadelphia Fed imalat endeksi ağustosta 6 puanlık artışla 47,4'e yükselerek 25 seviyesindeki beklentiyi belirgin şekilde aştı ve Nisan 2021'den bu yana en yüksek seviyeyi gördü. İstihdam alt endeksi 18 puanlık sıçramayla 27,9'a çıkarak Nisan 2022'den bu yana en güçlü seviyeye ulaşırken, ödenen ve alınan fiyat endeksleri şubattan bu yana en düşük seviyelerine geriledi. Güçlü aktivite verisi faiz artırım tartışmalarını canlı tutarken, fiyat baskılarındaki gevşeme enflasyon tarafında olumlu bir sinyal verdi. Piyasaların bir sonraki kritik gündemi, gelecek hafta Jackson Hole'da Fed Başkanı Kevin Warsh'ın yapacağı konuşma olacak yatırımcılar tutanaklardaki şahin tonun Warsh'ın mesajlarına yansıyıp yansımayacağını izleyecek.
Bugün küresel tarafta dünya genelinde ağustos ayı öncü PMI verileri takip edilecek. Yurt içinde dün TCMB'nin haziran dönemi uluslararası yatırım pozisyonu ile haftalık para ve banka istatistikleri açıklandı. Rezerv görünümünde toparlanmanın sürmesi ve net hata noksan kaleminin seyri, dış finansman tarafında dengelenmeye işaret ediyor. Bugün yurt içinde ağustos ayı tüketici güven endeksi, reel kesim güven endeksi ve imalat sanayi kapasite kullanım oranı verileri takip edilecek özellikle kapasite kullanım oranı, sıkı para politikasının üretim tarafındaki yansımaları açısından öne çıkıyor. Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi, önceki günkü sert yükselişin ardından kâr satışlarıyla karşılaştı.
Endeks önceki kapanışa göre 62,43 puan gerileyerek 14.396,54 puandan kapanırken, toplam işlem hacmi 174,7 milyar TL oldu. Bankacılık endeksi %1,70 değer kaybederken holding endeksi %0,57 primlendi sektör endeksleri arasında en çok kazandıran %4,70 ile spor, en fazla kaybettiren ise %4,38 ile bilişim oldu. Güne %0,07 yükselişle 14.469,07 puandan başlayan ve gün içinde %0,72'ye kadar prim yapan endeks, bu seviyelerde tutunamayarak negatif bölgeye geçti. Teknik açıdan 14.256, 14.116 ve 13.962 puan destek 14.550, 14.703 ve 14.844 puan direnç olarak takip ediliyor. Endekste bugün sınırlı negatif bir açılış bekliyoruz.
BIST 100 Endeks Açılış Beklentisi Sınırlı Negatif Destek Direnç 14.256 - 14.119 - 13.962 14.550 - 14.703 - 14.844 Makro Başlıklar Yurt içinde günün ilk verileri olarak TCMB imalat sanayi kapasite kullanım oranı ve TÜİK tüketici güven endeksi takip edilecek. Kapasite kullanım oranı temmuz ayında %73,8 seviyesinde bulunuyordu ağustosta imalat sanayinde talep koşullarının, sipariş akışının ve üretim planlarının nasıl şekillendiği izlenecek. Aynı dilimde açıklanacak tüketici güven endeksi ise temmuzda 89,8 ile 100 eşiğinin belirgin şekilde altında, kötümser bölgede kalmayı sürdürmüştü endeksin alt kalemlerinde hanehalkının gelecek 12 aylık dönemde satın alma gücüne ilişkin beklentisi ile dayanıklı tüketim malı harcama eğilimi öne çıkacak.
Yurt dışında gündemin ana başlığını ağustos ayına ilişkin öncü PMI verileri oluşturuyor. Euro Bölgesi'nde bileşik PMI'ın temmuzdaki 52,0 seviyesinden 51,6'ya gerilemesi bekleniyor yavaşlamanın ağırlıklı olarak hizmet sektörü kaynaklı olması öngörülüyor. Almanya'da imalat PMI'ın 52,2'den 52,0'a sınırlı ölçüde gerilemekle birlikte büyüme bölgesinde kalmaya devam etmesi, Fransa'da ise bileşik PMI'ın 49,4'ten 49,9'a yükselerek daralma bölgesinde kalması bekleniyor.
İngiltere'de bileşik PMI için beklenti 52,2'den 52,1'e sınırlı gerileme yönünde. Seans içinde açıklanacak ABD öncü PMI verilerinde ise bileşik endeksin 54,5'ten 53,2'ye belirgin şekilde yavaşlaması öngörülüyor düşüşün boyutu, ABD ekonomisinin Avrupa'ya kıyasla güçlü seyrini koruyup korumadığı açısından takip edilecek.
Gün içinde son olarak Euro Bölgesi öncü tüketici güven endeksi izlenecek. Yurt içinde dün ikinci çeyrek dış borç istatistikleri açıklandı. Türkiye'nin brüt dış borç stoku ikinci çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %3,5 artışla 539,0 milyar dolara yükseldi. Vade dağılımında kısa vadeli dış borçlar %2,5 artışla 170,7 milyar dolar, uzun vadeli dış borçlar ise %3,9 artışla 368,2 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti böylece kısa vadeli borcun toplam stok içindeki payı %31,7 ile ilk çeyreğe kıyasla sınırlı ölçüde geriledi.
Borçlu bazında artışın ağırlıklı olarak özel sektör kaynaklı olduğu görüldü özel sektör borcu %4,2 artışla 318,0 milyar dolara, kamu sektörü borcu %3,3 artışla 197,9 milyar dolara çıkarken, TCMB'nin dış yükümlülükleri %4,8 azalışla 23,1 milyar dolara geriledi. Enstrüman dağılımında en büyük payı %46,2 ile krediler alırken, bunu %19,5 ile borç senetleri ve %17,2 ile mevduatlar izledi. Para birimi kompozisyonunda ise stokun %48,9'u ABD doları, %28,8'i euro ve %12,2'si Türk lirası cinsinden oluştu. Öğleden sonra TCMB haftalık para ve banka istatistikleri ile menkul kıymet istatistikleri yayımlandı.
Brüt döviz rezervleri 14 Ağustos haftasında 4,1 milyar dolar artışla 75,2 milyar dolara, altın rezervleri 1,0 milyar dolar artışla 108,3 milyar dolara yükseldi toplam rezervler böylece 5,1 milyar dolar artarak 178,4 milyar dolardan 183,5 milyar dolara çıktı ve mart ortasından bu yana en yüksek seviyesine ulaştı. Swap hariç net rezervler ise 54,3 milyar dolara yükselerek son üç haftada 16 milyar dolarlık artış kaydetti. Menkul kıymet istatistiklerine göre yurt dışı yerleşikler 10-14 Ağustos haftasında hisse senedi tarafında 176,10 milyon dolar net alış gerçekleştirerek üst üste ikinci haftada da alıcı tarafta kaldı ve son bir buçuk ayın en yüksek alımını yaptı.
Aynı hafta ÖST'te 445,90 milyon dolar net alış kaydedilirken, DİBS'te 306,20 milyon dolarlık net satışla dokuz haftadır süren alım serisi sona erdi toplam portföyde 315,80 milyon dolarlık net alış gerçekleşti. Yurt dışı yerleşiklerin hisse senedi stoku 40,78 milyar dolardan 41,72 milyar dolara, ÖST stoku 4,07 milyar dolardan 4,50 milyar dolara yükselirken, DİBS stoku 18,49 milyar dolardan 18,14 milyar dolara geriledi.
ABD tarafında haftalık işsizlik başvuruları takip edildi. 15 Ağustos haftasında ilk başvurular 210 bin olan beklentinin altında kalarak 206 bine geriledi önceki hafta 209 binden 212 bine yukarı yönlü revize edildi. Dört haftalık ortalama ise 199.750'den 204 bine yükselirken, devam eden başvurular 8 Ağustos haftasında 1,799 milyona çıktı ve sigortalı işsizlik oranı %1,2'de sabit kaldı. Veri seti, işten çıkarmaların halen tarihsel olarak düşük seyrettiğine, ancak işini kaybedenlerin yeniden istihdama katılma süresinin uzadığına işaret etti.
Aynı gün açıklanan Philadelphia Fed imalat endeksi ise 25,0 olan beklentinin çok üzerinde, temmuzdaki 41,4 seviyesinden 47,4'e yükselerek beş yılın zirvesini gördü gelecek altı aya ilişkin genel faaliyet endeksi 73,6 ile 1983'ten bu yana en yüksek seviyeye çıktı. Fiyat endeksleri ay içinde gerilemekle birlikte yüksek seviyelerini korudu.
Çarşamba günü yayımlanan 28-29 Temmuz FOMC tutanaklarında ise birçok yetkilinin, enflasyonun %2 hedefine gerilememesi halinde para politikasının sıkılaştırılmasının gerekebileceğini değerlendirdiği görüldü toplantıda üç üye 25 baz puanlık faiz artırımından yana oy kullanmıştı. Güçlü işgücü ve imalat verilerinin şahin tutanaklarla birleşmesi, faiz artırım beklentilerini canlı tutuyor.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.