HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Deniz Yatırım, Galata Wind için hedef fiyatını 35,77 TL ve tavsiyesini TUT olarak korudu [FNC-NEWS]

• 11.08.2026 09:34

https://www.denizyatirim.com/Uploads/Deniz_Yat_r_m_Strateji_ve_Ara_t_rma_GWIND_2_26_Bilan_o_De_erlendirme_14584.pdf


Galata Wind Enerji, 2Ç26 döneminde 367 milyon TL satış geliri (Konsensüs: 363 milyon TL / Deniz Yatırım: 368 milyon), 120 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: 125 milyon TL / Deniz Yatırım: 123 milyon) ve 1.602 milyon TL net kar (Konsensüs: 44 milyon TL net zarar / Deniz Yatırım: 12 milyon net kar) açıkladı. 2Ç26 dönemi finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 169 milyon TL'lik olumlu etki oluştu. ? Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar ü Vergi geliri etkisiyle beklentilerin oldukça üzerinde açıklanan net kar. ? Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar û Zayıf üretim ve elektrik fiyatları paralelinde zayıflayan operasyonel sonuçlara ek olarak artan net borç pozisyonu. ? Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz à Elektrik üretim verileri ışığında yaptığımız hesaplamalar çerçevesinde, halihazırda Şirket'in zayıf sonuçlar açıklamasını bekliyorduk. Vergi gelirinin desteğiyle net kar beklentilerden önemli ölçüde pozitif sapma göstermiş olsa da bu etkinin operasyonel veriler kaynaklı olmaması dolayısıyla önemli etki yaratmasını beklemiyoruz. Ancak, önümüzdeki döneme yönelik hem artan elektrik fiyatları hem de artan üretim verileri paralelinde bu bilanço ile en kötü geride tekleyecek yöndedir. Mevcut durumda, revizyon hakkımızı saklı tutuyor, Galata Wind Enerji için 12-aylık hedef fiyatımız 35,77 TL ve önerimizi ise TUT yönünde koruyoruz. Şirket, bugün, 2Ç26 finansallarına yönelik telekonferans gerçekleştirecek. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %13 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 5,8x F/K ve 8,0x FD/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.