ANALİZ- Bilanço Günlükleri 2Q26- Corning, SK Hynix, Seagate (İş Yatırım) [FNC-NEWS]

• 29.07.2026 16:56

Corning bilançosu, ileri çeyrek için gelir beklentisinin zayıf kalması nedeniyle fotonik tarafında ciddi bir satış yarattı. Şirket bu durumu muhafazakar hedef vermek için yaptıklarını söyledi ve şu anda herhangi bir ölçeklenme sorunu yaşamadıklarını, talep tarafında da sorun görmediklerini iletti.
Corning, optik adaptasyonunda scale out tarafının oldukça iyi gittiğini belirtirken karlılık tarafını şirketin komple tüm segmentlerin totalini yukarı çekeceğini, gelir tablosunda yalnızca gelir büyümesi olarak görünmeyeceğini ekledi. Daha önemli olan kısım muhakkak scale up kısmı olacak. Mevcut geliri 10 milyar USD olan şirket, yalnızca optik tarafından ek 10 milyar USD gelir yaratma hedefinde ve bunda herhangi bir sapma mevcut değil.
Scale up tarafı, yani kasanın içerisindeki çip bağlantıları optiğe geçtikçe çip başına optik ekipman sayısı tam 10 katına kadar çıkabilir. Buradaki pazarın optik sektörü için büyüklüğünü açıklamak için Morgan Stanley'den yardım alalım. Bugünün NVLink bağlantılarında çip başına 2 adet optik ekipman var ve toplam 144 adet ekipman talep ediliyor, gelecekte Feynman, tamamen CPO'ya geçebilirse bu rakamın tam 10,000 olması bekleniyor.
Çip başına 70 optik ekipman anlamın