ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 27.07.2026 08:22

BIST-10013.943,87 %0,95

TAHVİL42,31 %0,15

USD/TL47,3595 %0,05

EURO/TL54,0455 %0,24





EURO/USD1,1406 %0,22

ALTIN4.092,23 %1,60

HAM PETROL87,70 %7,09

S&P 5007.411,98 %0,05





GRAM ALTIN6171,22 %0,92

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ35,30 %0,00

VIOP ENDEKS KONTRATI16244,000 %0,83

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,680 %0,43












 












27

TemmuzPazartesi



Ateşkes umutları yeniden canlandı, endekste 13.900'ün korunması önemli?








 



 




BIST 100: Endeks 14.200 olan kısa vadeli alçalan kanalının trend direncine yönelimde güç kaybederken, 13.900 desteğinin altını test etti. Endekste 13.900 kısa vadeli düzeltmenin ileri taşınmaması öne çıkıyor. Bu seviyenin altına olası yönelimde geri çekilme riski olduğunu belirtelim. Bu durumda 13.800 sonraki destek seviyesidir. 14.200 direncinin aşılması ise alçalan kanalın yukarı tamamlanması için öne çıkıyor. 13.900 desteği mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir...



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono piyasası son dönemde petrol fiyatlarının yükselmesinden olumsuz etkilendi. Enflasyon endişeleri ile birlikte tahvil faizleri yukarı yönlü hareketlilik sergiledi. Gösterge tahvil faizi son durumda %42,31, 10 yıllık tahvil faizi %35,30 seviyesinde bulunuyor. TCMB'nin yeniden haftalık ihalelerine dönmesi tahvil-bono piyasasında olumlu seyir için öne çıkıyor. Gösterge tahvil faizinde %43,80, 10 yıllık tahvilde %36,40 direnç olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Dolar endeksindeki yükseliş de etkili olurken, dolar kuru 47.30-47.40 bandını üst bölgesine doğru yükseldi. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 47,30 ve 47,20 artık destek olarak izlenebilir. 47,40'ın üzerinde 47,50 ve 47,60 sonraki direnç seviyeleridir...



 



EUR/USD: Küresel jeopolitik gerilim ile birlikte 1,14'ün altı ile kısa vadeli yükselen kanalının altına yönelim gösterdi. 1,1370 civarından bulduğu destek ile yeniden 1,14 seviyesine yönelmiş durumda. 1,13 ise ana destek iken, bu seviye aynı zamanda son bir yılın en düşük seviyesine işaret ediyor. Dolayısıyla da paritenin bu seviyeyi koruması önemli. 1,14 direncinin kalıcı olarak aşılması ise yeniden toparlanma adına izlenebilir. 1,1480 sonraki direnç konumunda...



 



Günün Öne Çıkanları:? ABD Başkanı Trump'ın orduya, İran'a yönelik yeni saldırı düzenlememesi talimatı verdiği iddia edildi?? İran, ABD'nin hava saldırılarına ara vermesi şartıyla kendi operasyonlarını durduracağını açıklarken, Washington'ın hamlesine şüpheyle yaklaştığını duyurdu...? Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody's, Türkiye'nin kredi notuyla ilgili bir karar almazken ülkeye ilişkin periyodik incelemesini tamamladığını bildirdi...? Ateşkes umutları ile birlikte petrol fiyatları yeniden güç kaybetti...? Almanya'da IFO endeksleri, ABD'de dayanıklı mal siparişleri açıklanacak...




 



 


























11:00
Almanya
IFO İş Ortamı Güven Endeksi
Temmuz
86,0
85,6





11:00
Almanya
IFO Mevcut Durum Endeksi
Temmuz
 
87,0





11:00
Almanya
IFO Beklentiler Endeksi
Temmuz
 
84,1





15:30
ABD
Dayanıklı Mal Siparişleri (aylık)
Haziran
%1,1
-%4,5












 








 


ABD Başkanı Trump'ın geçen hafta, İran'a yönelik çok büyük bir askeri operasyon seçeneğini değerlendirdiklerini ifade etmesi küresel risk iştahını baskıladı. Hafta sonu İran yönetiminden yapılan açıklamada, ABD'nin saldırılara ara verdiği sürece Tahran'ın da askeri operasyonlarını askıya alacağı belirtildi. Ancak İran ABD'nin hamlesine şüpheyle yaklaştığını duyurdu. Trump'ın orduya, İran'a yönelik yeni saldırı düzenlememesi talimatı verdiği iddia edildi. Orta Doğu'da gerilimin azalmasıyla birlikte petrol fiyatları yeniden geri çekildi. Dolayısıyla da bu durum küresel borsalarda yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. BIST 100 Endeksi Temmuz'un ilk haftasında gelen satışlarla birlikte kısa vadeli alçalan kanal içerisinde 13.900-14.200 aralığında sıkışma gösteriyor. Endeks Cuma günü %1 düşüş gösterirken, bankacılık endeksi yatay kapanış gerçekleştirdi. Endeks Cuma günü bir kez daha 14.200 direncine doğru yükselişte bu seviyeyi aşmakta başarılı olamadı. Diğer yandan endeks 13.900-14.200 bandının altını test etse de, gelen tepki alımları ile yeniden bu aralık içerisine geri döndü. Endeksin bu hafta ilk planda 13.900 desteğinin üzerinde kalması düzeltme hareketini ileri taşımaması için önemli. Aksi halde artan geri çekilme riski ile birlikte 13.800 ve 13.660 destekler olarak izlenebilir. 13.900'ün trade pozisyonları için stop loss konumunda olduğunu belirtelim. 14.200 direncinin aşılması ise kısa vadeli alçalan kanalın geride kalması için izlenebilir. Bu durumda güçlenen kısa vadeli görünüm ile birlikte 14.380 sonraki hedef direnç olarak öne çıkıyor. Son bir aydır alçalan trendde hareket eden bankacılık endeksinde kısa vadeli dip oluşumu henüz gerçekleşmedi. Petrol fiyatlarının enflasyona yönelik etkisi ve kâr beklentileri banka hisselerinin performansına olumsuz yansıyor. Bankacılık sektörü için daha yüksek fonlama maliyetleri, artan alım-satım zararları ve yükselen net karşılık giderlerinin etkisiyle net karın çeyreklik bazda %26 azalmasını ve yıllık bazda yatay bir görülüm sergilemesini bekliyoruz. Bankacılık endeksinde 15.560 kısa vadeli dip oluşumunun sekteye uğramaması için takip edilebilir. 15.900 ve 16.000 dirençler olarak izlenebilir. Haftanın gündeminde Çarşamba günü Fed'in faiz kararı öne çıkıyor. Perşembe günü BoE toplantısı, ABD'de büyüme ve kişisel tüketim harcamaları enflasyonu takip edilecek. Bu yıl faizlerde değişikliğe gitmeyen Fed'in politika faiz oranını %3,50-%3,75 bandında sabit bırakması bekleniyor. Fed Başkanı Kevin Warsh enflasyon ile mücadele konusunda kararlı mesajlar verirken, petrol fiyatlarının yeniden yükseldiği ortamda bu durumda bu yıl için Fed'den faiz artırım beklentilerinin canlı kalmasına neden oluyor. Son dönemde komitenin fiyat istikrarını sağlama konusunda kararlı olduğunu vurgulayan Warsh, enflasyonun hâlâ Fed'in %2'lik hedefinin belirgin şekilde üzerinde seyrettiğinin farkında olduklarını belirterek, fiyat baskılarını kalıcı olarak kontrol altına almak için gerekli adımların atılacağını ifade ediyor.








 








 


BIST 100 Endeksi 14.200 direncini aşmakta başarılı olamadı ve 13.900 seviyesinin altına hareketlilik gösterdi. Endeks kısa vadeli sıkışma içerisindeki seyrine devam ediyor. Bu sabah Asya borsaları karışık, ABD vadeli endeks kontratları alıcılı bir seyir izliyor. Petrol fiyatlarındaki geri çekilme küresel borsalarda tepki alımlarına neden olabilir. Endekste 13.900 kısa vadeli düzeltmenin ileri taşınmaması öne çıkıyor. Bu seviyenin altına olası yönelimde geri çekilme riski olduğunu belirtelim. Bu durumda 13.800 sonraki destek seviyesidir. 14.200 direncinin aşılması ise alçalan kanalın yukarı tamamlanması için öne çıkıyor. 13.900 desteği mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak izlenebilir. Borsa İstanbul'da devam eden ikinci çeyrek kâr sezonu hisse bazında hareketliliğe neden olabilir.








 








 


Petrol fiyatlarının son dönemde yükseliş eğilimi göstermesi, küresel tahvil piyasasına olumsuz yansıdı. Bu durum bu yıl için majör merkez bankalarından faiz artırım beklentilerinin canlı kalmasına neden oldu. Petrol fiyatlarındaki yukarı yönlü hareket, küresel enflasyonist beklentileri beraberinde getiriyor. Jeopolitik riskler altında TCMB'nin faiz indirimine gitme konusunda aceleci olmayacağına yönelik beklentiler ile TL tahvil faizleri yükseliş gösteriyor. Gösterge tahvil faizi son durumda %42,31, 10 yıllık tahvil faizi ise %35,30 seviyesinde bulunuyor. TCMB halihazırda likidite yöntemiyle birlikte gecelik borç verme faizinden fon sağlıyor. TCMB'nin bu hafta toplantısında vereceği mesajlar etkili olacaktır. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi jeopolitik tansiyon ile yükseliş gösterdi. Veri son durumda 244 seviyesinde bulunmaktadır.








 








 


EUR/USD paritesi son dönemde son bir yılın en düşük seviyelerinden gelen tepki alımları ile kısa vadeli yükselen kanalda hareket sergilese de, geçen hafta güç kaybına uğradı. Jeopolitik tansiyon nedeniyle dolar küresel çapta güçlü seyrini korurken, bu durum paritede yükselişlerin sınırlı kalmasını ve zaman zaman aşağı yönlü hareketi beraberinde getiriyor. Dolayısıyla da parite 1,14-1,15 bandının altına yönelim gösterdi. Parite son durumda petrol fiyatlarındaki geri çekilmeden olumlu etkilendi. 1,14 seviyesinin kalıcı olarak üzeri kısa vadeli toparlanma adına izlenebilir. Bu durumda 1,1480 sonraki direnç seviyesidir. 1,1370 ara, 1,13 seviyesi ana destek olarak öne çıkıyor. 1,13'ün aynı zamanda son bir yılın en düşük seviyesi olduğunu ve geçtiğimiz günlerde paritenin bu seviyeden destek bulduğunu belirtelim. Dolayısıyla da paritede 1,13 seviyesi kısa vadeli dip oluşumunun sekteye uğramaması ve tepki alımlarının gelmesi için önemli. ABD-İran arasındaki savaş ortamı geri kalmadığı sürece paritedeki olası yukarı yönlü atakların limitli kaldığını görebiliriz. Dolar endeksinin yükselmesinden gelişmekte olan ülke para birimleri olumsuz etkilendi. Dolar kurunda kontrollü yükseliş eğilimi devam ediyor. Kur 47,30 direncinin de üzerine yükseldi. Kurda 47,30 ve 47,20 seviyelerinin artık destek haline geldiğini söyleyebiliriz. 47,40'ın üzerinde 47,50 ve 47,60 sonraki dirençler olarak takip edilebilir.








 








 


ABD-İran arasındaki saldırı ortamının dolar lehine bir görünümü beraberinde getirmesi ve küresel tahvil faizlerindeki artış, ons altın fiyatlarında yeniden baskıya neden oldu. Ons altın geçen hafta içerisinde kısa vadeli alçalan kanalının üzerinde 4200 dolar direncine doğru hareketlilik göstermişti. Ancak ons altın güç kaybına uğradı ve 4070 dolar desteğinin altını test etti. Bu hafta ateşkes umudu altın fiyatlarında toparlanmayı beraberinde getiriyor. 4070 doların üzeri kısa vadeli yönün yukarı kalması için öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde yeniden yukarı yönlü ataklar görebiliriz. Bu durumda 4170 dolar hedef direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ons altında 4000 dolar ara, 3940 dolar ana destekler olarak izlenebilir. 3940 doların Kasım 2025'ten bu yana en düşük seviyelere işaret ettiğini belirtelim. Gram altında, dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Ancak gram altın da, ons altına paralel hareketle kısa vadeli güçlü görünüm için öne çıkan seviye olan 6170 TL'nin altına düşüş gösterdi. Gram altının yeniden bu seviyenin üzerinde seyir izlemesini olumlu olarak değerlendirebiliriz. 6170 TL'nin üzeri yeniden toparlanma adına izlenebilir. 6300 TL ara, 6324 ara direnç iken, 6324 TL'nin aşılması yükselen trendin oluşması açısından takip edilebilir. Genel görünüm açısından 6000 TL'nin ise ana destek olduğunu belirtelim.








 








 


BIST 100 Endeksi'nde 13.900 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.