ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 25.06.2026 08:18

BIST-10014.360,31 %1,23

TAHVİL40,93 %0,20

USD/TL46,5127 %0,04

EURO/TL52,9917 %0,23





EURO/USD1,1366 %0,02

ALTIN3.984,57 %1,99

HAM PETROL72,95 %4,42

S&P 50033,31 %99,55





GRAM ALTIN5978,16 %0,01

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ33,31 %0,42

VIOP ENDEKS KONTRATI16671,000 %1,08

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,400 %2,22












 












25

HaziranPerşembe



Yurtdışı borsalar bugün alıcılı seyirde, ABD enflasyonu öne çıkıyor?








 



 




BIST 100: Endeks 14.400'ü aşağı geçmesinin ardından 14.300 desteğine doğru geri çekildi. 14.400 direnç haline gelirken, bu seviyenin altında kısa vadeli görünümün zayıflama eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 14.400'ün altında kaldığı sürece geri çekilme riski ile birlikte ise 14.300 ve 14.200 sonraki destek seviyeleri olarak izlenebilir. 14.400 seviyesi tepki alımlarının gerçekleşmesi için öne çıkıyor. 14.400'ün altında temkinli olmakta fayda bulunuyor. 14.500 sonraki direnç seviyesidir...



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün hafif geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %40,93, 10 yıllık tahvil faizi %33,31 seviyesinde bulunuyor. TCMB'nin yeniden haftalık ihalelerine dönmesi tahvil-bono piyasasında olumlu seyrin ileri taşınması için öne çıkıyor. Gösterge tahvil faizinde %40,65, 10 yıllık tahvilde %32,00 direnç olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Doların güçlenme eğilimi göstermesi, gelişmekte olan ülke para birimlerinin performansına olumsuz yansıyor. Dolar kuru 46,50 direncine doğru hareketlilik gösteriyor. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 46,40 destek konumunda iken, 46,50'nin üzerinde 46,60 sonraki direnç olarak izlenebilir...



 



EUR/USD: Paritede kısa vadeli alçalan trendde zayıf seyir devam ediyor. Parite dolar lehine eğilimin ileri taşınması ile birlikte son bir yılın en düşük seviyelerine geri çekilmiş durumda. 1,14 seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi ile birlikte kısa vadeli dip oluşumu gerçekleşmedi. 1,14'ün altında aşağı yönlü riskin mevcut olduğunu belirtelim. 1,13 ilk planda destek konumunda iken, 1,1250 sonraki destek olarak izlenebilir. 1,14 direncinin üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi için izlenebilir...



 



Günün Öne Çıkanları:? ABD Başkanı Trump, İran ile yürütülen müzakerelerin olumlu ilerlediğini belirterek Tahran'ın tavizler verdiğini iddi etti...? ABD'de GSYH büyümesi, kişisel gelirler, kişisel tüketim harcamaları ve kişisel tüketim harcanmaları enflasyonu (PCE) açıklanacak...? ABD'de dayanıklı mal siparişleri, haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek...? Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Londra'da düzenlenecek üst düzey yatırımcı ve iklim finansmanı etkinliklerine katılım gerçekleştirecek...




 



 


























15:30
ABD
GSYH (yıllık, nihai)
1Ç26
 
%1,6





15:30
ABD
Kişisel Gelirler - aylık
Mayıs
 
%0,0





15:30
ABD
Kişisel Tüketim Harcamaları - aylık
Mayıs
 
%0,1





15:30
ABD
Kişisel Tüketim Harcamaları Enflasyonu (PCE) - yıllık
Mayıs
 
%3,8





15:30
ABD
Dayanıklı Mal Siparişleri (aylık)
Mayıs
 
%8,0





15:30
ABD
İşsizlik Maaşı Başvuruları
Haftalık
 
226,000












 








 


Küresel borsalarda son dönemdeki olumlu havanın ardından risk iştahı azalış gösterdi. Yurtdışı borsalarda bu hafta içerisinde ara ara satış baskısı hâkim iken, BIST'te de benzer bir seyir gerçekleşti. 14.400 desteğinin üzerinde kalma çabasında başarısız olurken, BIST 100 Endeksi 14.300 desteğine doğru hareketlilik sergiledi. Endeks dün günü %1,4, bankacılık endeksi ise %0,2 oranında düşüşle tamamladı. Dolayısıyla da 14.600 olan önemli seviyenin aşağı kırılması sonrasında endekste kısa vadeli alçalan trendde destek seviyelerine doğru hareket ileri taşındı. 14.400 ve 14.500 dirençler haline gelirken, 14.400'ün altında kaldığı sürece düzeltme eğiliminin devam edebileceğini söyleyebiliriz. 14.300'ün altında 14.200 sonraki destek olarak izlenebilir. 14.400 seviyesi ise tepki alımlarının gerçekleşmesi için öne çıkıyor. Bankacılık endeksi 18.600 olan Nisan ayı zirvesinin altına yönelim gösterdi. Ancak devam eden işlemlerde yeniden bu seviyenin üzerine yükseliş sergiledi. 18.600'ün üzerinde kalınması kısa vadeli düzeltme hareketinin geride kalması için öne çıkıyor. Olası geri çekilmelerde 18.400 sonraki destek olarak izlenebilir. ABD Başkanı Trump, Ankara'da düzenlenecek NATO Zirvesi öncesinde Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan'ı mutlu edecek bir adım atabileceğini belirterek, Türkiye'ye F-35 ve jet motoru satışı konusunda olumlu mesaj verdi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, iklim değişikliğiyle mücadelede Çin dışındaki gelişmekte olan ülkelerin 2030'a kadar yıllık yaklaşık 2,5 trilyon dolar finansmana ihtiyaç duyduğunu belirtti. Mehmet Şimşek, mevcut iklim finansmanı akışlarının yılda yalnızca 200 milyar dolar seviyesinde kaldığını vurguladı. Mehmet Şimşek'in bugün de Londra temaslarına devam etmesi bekleniyor. ABD Başkanı Trump, İran tarafının Hürmüz Boğazı'ndan geçen gemilerden hiçbir geçiş ücreti alınmadığı konusunda kendilerine bilgilendirme yaptığını ve İran'ın ücretlendirme getirmesi durumunda müzakerelerin derhal sona ereceğini açıkladı. Haftanın gündeminde bugün ABD'de Mayıs ayı kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Gıda ve uçak biletleri de dahil olmak üzere diğer kategorilerde de büyük artışlar görüldü. İran ile yaşanan çatışmaların Hürmüz Boğazı'ndaki sevkiyatı aksatması enerji fiyatlarını artırmanın yanı sıra gübre, alüminyum ve tüketici ürünleri gibi geniş bir yelpazede mal kıtlığına ve tedarik zinciri baskılarına yol açtı. PCE'nin yıllık bazda %3,8'den %4 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Diğer yandan ABD'de 1Ç26'da yıllık büyümenin %1,6 seviyesinde nihai olarak teyit edilmesi öngörülüyor. Ekonominin yılın ilk çeyreğinde büyümesinde ihracat, yatırım, tüketici harcamaları ve kamu harcamalarındaki artış etkili oldu. GSYH hesaplamasında ithalattaki artış negatif etkiledi. Veri, Orta Doğu çatışmasının petrol fiyatlarını keskin bir şekilde yükseltmesine ve küresel tedarik zincirlerini aksatmasına rağmen ekonominin şu ana kadar istikrarlı kaldığına işaret ediyor.








 








 


BIST 100 Endeksi dün satıcılı bir seyir izlerken, destek seviyelerinin altına geri çekildi. Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları alıcılı bir seyir izliyor. Endekste 14.400 direnç haline gelirken, bu seviyenin altında kısa vadeli görünümün zayıflama eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 14.400'ün altında kaldığı sürece geri çekilme riski ile birlikte ise 14.300 ve 14.200 sonraki destek seviyeleri olarak izlenebilir. 14.400 seviyesi tepki alımlarının gerçekleşmesi için öne çıkıyor. 14.400'ün altında temkinli olmakta fayda bulunuyor. 14.500 sonraki direnç seviyesidir. Diğer yandan Borsa İstanbul pay piyasalarında açığa satış yasağının 26 Haziran seans sonuna kadar devam edeceğini belirtelim.








 








 


ABD ve İran'ın anlaşmaya varması birlikte petrol fiyatları geri çekilirken, küresel tahvil faizleri aşağı yönlü hareketlilik gösterdi. Petrol fiyatlarındaki zayıflıkla beraber küresel enflasyon beklentileri önümüzdeki dönemde düşüş sergileyebilir. Anlaşma gelişmeleri ile birlikte içeride TL tahvil faizleri kısa vadeli dip seviyelerde hareket sergiliyor. Gösterge tahvil faizi dün %41,13'ten %40,93, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,45'ten %33,31 seviyesine geriledi. TCMB halihazırda likidite yöntemiyle birlikte gecelik borç verme faizinden fon sağlıyor. Ancak jeopolitik gelişmelerin ve piyasa şartlarının izin vermesi halinde TCMB yeniden haftalık repo ihalelerine dönüş yapabilir ve parasal koşullarını gevşetebilir. Anlaşma haberleri ile birlikte son aylarda baskı altında kalan TL tahvil piyasasında aksi bir durum olmadığı sürece toparlanmanın devamını bekleyebiliriz. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi geri çekildi. Son durumda 224 seviyesinde bulunmaktadır.








 








 


EUR/USD paritesi, doların küresel çapta güçlenmesi ile alçalan trendde hareket ediyor. Parite Fed'in faiz kararının ardından, dolar lehine hareketle destek seviyelerine doğru hareketlilik gösterdi. Diğer yandan ABD'de yükseliş, Euro Bölgesi'nde düşüş gösteren PMI verileri de dolardaki güç kazanma eğilimini ileri taşıdı. Parite 1,14 desteğinin altına düşüş sonrasında 1,13 desteğine doğru geri çekildi. Parite son iki aylık süreçteki alçalan kanal hareketine devam ediyor. 1,14 desteği Mart ayındaki dip seviyeye işaret ediyordu. Dolayısıyla da bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi ile birlikte kısa vadeli dip oluşumu gerçekleşmemiş oldu. 1,14'ün altında kaldığı sürece geri çekilme riskinin olduğunu belirtelim. Bu seviyenin altında 1,13 ve 1,1250 sonraki destek seviyeleri olarak izlenebilir. 1,14 ise ilk planda direnç seviyesidir. Dolar endeksi son bir yılın en yüksek seviyelerinde iken, gelişmekte olan ülke para birimleri bu durumdan olumsuz etkileniyor. Dolar kurunda kontrollü yükseliş eğilimi devam ediyor. Dolar kuru direnç seviyelerinin üzerine yönelim sergiliyor. Kur 46,50 direncinin üzerine yükseliş denemesine başlamış durumda. 46,40 seviyesinin destek haline. Geldiğini söyleyebiliriz. 46,50'nin üzerinde 46,60 sonraki direnç olarak izlenebilir.








 








 


Ons altın fiyatları, son aylarda alçalan kanalda zayıf bir seyir izliyor. Ons altın doların güçlü seyrinden olumsuz etkileniyor. Buna paralel 4000 dolar desteğinin altına doğru geri çekilme eğilimi sergiliyor. Ons altın böylece son yedi ayın en düşük seviyelerine yönelmiş durumda. Özellikle de 4000 dolar önceki dip civarı olduğundan, ons altının bu seviyenin üzerinde kalmasının öne çıktığını belirtelim. Aksi halde aşağı yönlü trenddeki seyir devam edebilir. 3980 ve 3940 dolar sonraki destek seviyeleridir. Ons altında 4100 dolar seviyesi artık direnç haline geldi. 4100 doların üzeri toparlanma adına izlenebilir. Bu seviyenin altında aşağı yönlü hareket riskinin söz konusu olduğunu söyleyebiliriz. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Gram altın ons altına paralel 5970 TL olan önceki dip seviyesinin altına düşüş gösterdi. 5970 TL'nin altında aşağı yönlü risk bulunuyor. Bu durumda 5840 TL sonraki destek olarak izlenebilir. 6000 TL ve 6100 TL dirençler haline geldi.








 








 


BIST 100 Endeksi'nde 14.200 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







 
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.