ANALİZ- KBORU Analist Toplantı Notu (Destek Yatırım) [FNC-NEWS]
- 22.06.2026 16:59
https://www.destekyatirim.com/storage/01KVQSHH410WF6FXWQSCS13JN7.pdf
Kuzey Boru, farklı boru gruplarını entegre biçimde üreten yapısı ve halka arz sonrası yatırımlarla yaklaşık %230 artan kapasitesi sayesinde sektörde güçlü bir konuma ulaşmıştır. Şirketin büyüme hikâyesi kamu altyapı talebi, yüksek marj potansiyeli taşıyan Malatya CTP tesisi ve Turquality destekli ihracat stratejisine dayanmaktadır.
Yatırım döneminin büyük ölçüde tamamlanmasıyla yönetim, önümüzdeki süreçte kapasite kullanımını ve operasyonel verimliliği artırarak borçluluğu azaltmaya odaklanacaktır. Buna karşın 2026 ilk çeyrekte görülen marj daralması ve yüksek finansal borçluluk, yakından izlenmesi gereken temel risklerdir.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
