ANALİZ- Günlük Bülten (Yapı Kredi Yatırım) [FNC-NEWS]
- 12.06.2026 08:58
https://mona-forinvest-news-inbound-mails.s3.us-east-1.amazonaws.com/attachments/be5252aa7cb649ee98a1344eb96f0d39%40yapikredi.com.tr/Yat%25C4%25B1r%25C4%25B1m%25C4%25B1n%2520G%25C3%25BCnl%25C3%25BCk%2520Rotas%252020260612.pdf
Merhaba, bugünün bültenini ekte ve aşağıda paylaşıyoruz. Altta yer alan çekincenin habere eklenmesini talep ediyoruz.Bu defa farklı olur mu? Başkan Donald Trump, bir kez daha İran'la bir anlaşmanın yakın olduğunu söyledi. Hatta bu kez imza için yer de tayin etti, Avrupa. İran ise yine aynı tavrını korudu, liderlerinin ABD ile herhangi bir metni onaylamadığını söyledi.Piyasalar ise Trump'ın açıklamalarını fiyatladı. Risk iştahı belirgin artış kaydetti. Trump sözleri ile başlayan 'parti' ancak olumlu haber akışının sürmesi (anlaşma sürecinin somutlaşması) ile sürebilir. Trump'ın anlaşma yakın sözlerine piyasa aşina. Asıl İran 'anlaşma kabul edildi' anonsu yaparsa 'parti' sürebilir ve coşkulu olumlu fiyatlama yapılabilir.Her müşteri için günlük motorin satışını 200 litreyle sınır. Hindistan 90 gün boyunca satış kısıtlama kararı aldı. Bu haber anlaşma haberlerine rağmen pratikteki durumu açıkça ortaya koyuyor. Petrol ve petrokimya arz sorunu sürüyor ve ülkeler ortaya çıkan sorunları yönetmek için kısıtlayıcı adımlara mecbur kalıyor.Dün ABD'de ÜFE verisi açıklandı. ÜFE son yılların zirvesinde. Manşet ÜFE %6,5 ile beklentilerin (%6,4) ve önceki ayın (%5,7) üzerine çıktı. Çekirdek ise %4,9 geldi ve beklentilerin (%5,4) altında, önceki ayla (%4,9) aynı kaldı. Çekirdek maliyetin artmaması sevindirici.Avrupa merkez bankası ECB beklendiği gibi politika faizini 25 bps artırdı. Banka, enflasyonist baskılara karşı proaktif-şahin duruşunu koruyor. Büyüme görünümünün aşağı revize edildi ve belirsizlik vurgusu yapıldı. Gelecek adımlar için ise esneklik ve veri bağımlılığı yaklaşımı korundu. ECB üyelerinden ise Temmuz'da da faiz artışı mümkün açıklamaları geldiğini ekleyelim.Elon Musk'ın şirketi Spacex tarihin en büyük halka arzını gerçekleştirdi. 1,8 trilyon dolar. Musk'ın şirketteki payı %82. dün Nasdaq diğer endekslere göre olumlu ayrıştı.Trump anlaşmanın birkaç gün içinde imzalanacağını ifade ediyor. Anlaşma ile Hürmüz'ün açılacağını belirtiyor. Piyasa Trump'ın sözü bu kez gerçek olur mu sorusuna yanıt arıyor. Dün akşamki coşku yerini daha sakin bir görünüme bırakmış durumda.Bu sabah global borsalarda risk iştahı sınırlı pozitif. ABD vadelileri yüzde 0,1-0,2 aralığında artı. Japonya yüzde 3,5, Hong Kong yüzde 1,9, Çin yüzde 1,0 civarında alıcılı. ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,48, Dolar Endeksi 99,80, ons altın 4.180 Usd civarında işlem görüyor.İç tarafta, dün TCMB politika faizini ve faiz çerçevesini sabit tuttu. Karar piyasa beklentisine paralel geldi. Banka, proaktif ve gerekli dozda şahin yaklaşımını koruyor. Karar sonrası yazdığımız notumuzdaki 'Petrol fiyatları savaş sonrası yüzde 73 oranında artarak 126$ seviyesine kadar yükselse de son günlerde 90$ civarında seyrederek yüzde 25 civarında artışı işaret ediyor. Enerji maliyetleri barış olasılığının artması halinde düşüş yönünde ilerleyebilir. Bu durumda sıkılaşma yerine ilk etapta sabit tutma, devamında ise gevşeme döngüsü gündeme gelebilir (şu an ilk etapta olduğumuz kanaatindeyiz). Olumsuz senaryoda (savaş=arz probleminin derinleşmesi, petrol fiyatlarının daha da yükselmesi) ise ek sıkılaşma zaruri olabilir. ' görüşümüzü koruyoruz.Hazine dün 2 yıl vadeli %0,42 6 aylık kupon ödemeli tahvil ve sukuk satışı yaptı. Tahvilde 1,98 ton, sukukta ise 8,79 ton karşılığı satış gerçekleşti.Usd/TL:Dolar Endeksi düne göre biraz aşağıda. Dolardan hafif değer kaybı Körfez'deki olumlu gelişmelerle oluştu. Ayrıca ABD ÜFE verisi ve ABD 30Y tahvil ihalesi de kısmen etkili oldu.ABD İran'la barış anlaşmasının çok yakın olduğunu ifade ederken İran henüz bir anlaşma metnine onay verilmediği söylüyor. Karmaşık hal sürüyor.Dolar Endeksi (DXY) 99,8 civarında güne başlıyor. Endeks için 96,5-100,5 aralığını ana bant, 98-98,5 aralığının üzerine çıkılmış olması yükselişi destekliyor.İç tarafta, Körfez'deki gelişmeler takip ediliyor anlaşma sağlanacağı haberleri tansiyonu ve petrol fiyatlarını düşürüyor.PPK politika faizini ve faiz çerçevesini değiştirmedi. Banka 'yeterli gördüğü' sıkılık seviyesini koruyor.Kurda ılımlı yukarı eğilimi koruyor. Bu sabah 46,26 civarında işlem görüyor.Tahvil/Bono:Hazine dün 2 yıl vadeli %0,42 6 aylık kupon ödemeli tahvil ve sukuk satışı yaptı. Tahvilde 1,98 ton, sukukta ise 8,79 ton karşılığı satış gerçekleşti.ABD İran arasında anlaşmanın yakın olduğuna dair haberler tansiyonu azalttı. Ancak İran benzer tonda konuşmamaya devam etti.PPK politika faiz oranlarını ve faiz çerçevesini değiştirmedi. Banka sıkı duruşunu korudu. Gerekirse ek sıkılaşma yapabileceğini yineledi.2 yıllık ve 10 yıllık TL gösterge tahviller günü sırasıyla %43,52 ve %34,50 seviyesinde tamamladıHisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım):Endekste seans içi geri çekilmelerde 13,500/13,600 destek bandını koruma çabası devam ediyor... Perşembe günü dalgalı bir seyrin yaşandığı piyasada, BIST 100 Endeksi günü -%0.01 oranında hafif bir değer kaybıyla 13,743 puandan tamamladı. 13,500/13,600 destek bandının oluşturduğu yükseliş denemelerinin zayıf kalarak yeniden satış baskısı yarattığı piyasada, 14,250 seviyesini kısa vadeli önemli direnç noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Kısa vadeli teknik resmin seans içi geri çekilmeleri 13,500/13,600 üzerinde karşılama çabasının ardımdan yukarı atakların yeniden güç kazanabilmesi için 14,250 direncinin aşılması gerekiyor. Dolayısıyla şu aşamada piyasadaki hareket aralığı olarak 13,500/14,250 bandını alıyoruz. Seans içi geri çekilmelerde ise 13,50013,600 seviyesini önemli destek noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. 13,500 desteği altındaki hareketlerin ise piyasadaki aşağı baskının kısa vadeli ana destek konumunda bulunan 13,000 seviyesini yeniden gündeme getirebileceğinin göz önünde bulundurulmasını öneriyoruz.Eur/Usd:ABD ÜFE verisi manşette beklenti üstü, çekirdekte beklenti altı geldi. Tahminler manşetin %6,4 gelmesi yönünde idi sonuç %6,5 oldu. Çekirdek ise %5,4 beklenirken %4,9 olarak gerçekleşti. Ayrıca her iki verinin önceki değerleri aşağı revize edildi.Dün Avrupa merkez bankası ECB, faizi beklendiği gibi 25 bps artırdı. Banka yeni bir faiz artışı ihtimalini açık bıraktı.ABD-İran ilişkisinde barış sağlanacağına yönelik Trump'ın açıklamaları piyasalarda umut ve hareket yarattı. Para piyasalarında değişim ise sınırlı kaldı. İran'ın bir metinoruyoruz.Türkiye 5 yıllık kredi risk primi (CDS), 240 baz puan ile günü tamamladı. Eurobondlar yatay seyir izledi, birim fiyatlar -3/0 cent aralığında değişti.Raporun tamamına buraulmaktadır. Burada yer alan yo
