ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 12.06.2026 08:24
BIST-10013.743,50 %0,01
TAHVİL43,52 %0,17
USD/TL46,2413 %0,19
EURO/TL53,5558 %0,22
EURO/USD1,1567 %0,15
ALTIN4.187,43 %2,52
HAM PETROL87,84 %5,60
S&P 5007.394,30 %1,75
GRAM ALTIN6252,85 %0,40
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ34,50 %0,83
VIOP ENDEKS KONTRATI15995,000 %2,06
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,460 %2,19
12
HaziranCuma
TCMB faizi değiştirmedi, anlaşmaya yönelik haber akışı öne çıkıyor?
BIST 100: Endeks 13.660 desteğinin altına yönelim sonrasında yeniden bu seviyenin üzerine tepki gösterdi. 13.660-13.900 bandının korunması için 13.660 desteğinin üzerinde kalınması gerekiyor. 13.660 aynı zamanda kısa vadeli olumlu görünüm için öne çıkıyor. 13.900 seviyesi 13.660-13.900 bandının yukarı aşılması ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. 13.660 desteğinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. Olası düzeltme hareketinde 13.500 ve 13.400 sonraki destekler konumunda...
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri TCMB'nin faiz kararı sonrasında geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %43,52, 10 yıllık tahvil faizi %34,50 seviyesinde bulunuyor. TCMB'nin haftalık repo ihalelerini askıya alması ile likiditeyi sıkı tutması ve fonlama maliyetinin %40 seviyesinde olması tahvil-bono faizlerinde genel olarak aşağı yönlü hareketleri sınırlayabilir. Gösterge tahvil faizinde %44,70, 10 yıllık tahvilde %36,40 destek olarak takip edilebilir?
USD/TL: Dolar kuru 46,00 olan psikolojik eşik seviyesini aşması sonrasında 46,20 direncinin de üzerine yöneldi. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 46,20 ve 46,10 seviyeleri destekler konumunda iken, 46,30'un üzerinde 46,40 ve 46,50 sonraki dirençler olarak izlenebilir...
EUR/USD: ECB'nin faiz artırımı gerçekleşmesine rağmen jeopolitik riskler baskın kalırken, parite 1,1570 direncine doğru güç kaybetti. Ancak parite Trump'ın anlaşmaya yönelik olumlu ifadeleri ile yeniden bu seviyeye yükseldi. 1,1570'in üzeri ise kısa vadeli görünümün olumlu hale gelmesi için izlenebilir. Bu durumda 1,16-1,17 hedef direnç bölgesi olarak öne çıkıyor. 1,15 desteğinde kaldığı sürece dip oluşumundan bahsedebiliriz?
Günün Öne Çıkanları:? TCMB Para Politikası Kurulu faizlerde değişikliğe gitmedi...? ABD Başkanı Trump, İran ile yürütülen anlaşmaya ilişkin belgelerin son halinin hazırlandığını ve sürecin birkaç gün içinde tamamlanacağını söyledi?? İran basını ABD ile olası bir mutabakata ilişkin herhangi bir metnin İran tarafından onaylanmadığını belirtti...? ECB 25 baz puan ile mevduat faizini %2,25, ana refinansman faizi %2,40, marjinal borç verme faizi %2,65 seviyesine yükseltti...? İçeride cari işlemler dengesi, ABD'de Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak. TCMB beklenti anketini yayımlayacak...
10:00
Türkiye
Cari İşlemler Dengesi
Nisan
-9,7 mlr $
10:00
Türkiye
TCMB Beklenti Anketi
Haziran
17:00
ABD
Michigan Tüketici Güven Endeksi (Öncü)
Haziran
45,5
44,8
TCMB politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını %37, gecelik vadede borç verme faizini %40, gecelik vadede borçlanma faizini %35,5'te sabit tutma yönünde karar aldı. TCMB toplantı metninde enflasyonun ana eğiliminin gerilediğine ve iç talebin zayıf seyrettiğine işaret etti. TCMB fiyat istikrarı sağlanana kadar sürdürülecek sıkı para politikası duruşunun talep, kur ve beklenti kanalları üzerinden dezenflasyon sürecini güçlendireceğine ve enflasyon görünümünde belirgin, kalıcı bir bozulma olması durumunda para politikası duruşunun sıkılaştırılacağına yönelik ifadesini korudu. TCMB savaşın başlaması ile birlikte haftalık repo ihalelerini askıya alarak, %37 oranından fon sağlamaya ara vermişti. TCMB, faiz koridorunun üst bandı olan gecelik borç verme faizini aktif olarak kullanırken, ortalama fonlama maliyeti %37'den %40 seviyesine yükselmişti. TCMB halihazırda likidite yöntemiyle gecelik borç verme faizinden fon sağlayarak parasal koşulları sıkı tutmaya devam ediyor. ABD Başkanı Trump'ın, ülkesinin çok uzak olmayan bir gelecekte Basra Körfezi'nde bulunan Hark Adası'nı ve diğer petrol altyapı noktalarını ele geçireceğini belirtmesi satışları beraberinde getirdi. Buna paralel BIST 100 Endeksi 13.660 desteğinin altını test etti. Endeks 13.660-13.900 bandı dahilinde kalma çabası gösteriyor. Endekste 13.660 seviyesi kısa vadeli yatay trend desteğine işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde kalınması 13.660-13.900 bandındaki hareketin korunması için önemli. Aksi halde artan satış baskısı ile kısa vadeli alçalan trendde düzeltme hareketinin ileri taşındığını görebiliriz. 13.500 ve 13.400 sonraki destek seviyeleridir. 13.660 desteğinin altında kalındığı sürece geri çekilme riski bulunuyor aşağı yönlü hareketlere karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. 13.660'ın üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir, trade pozisyonları korunabilir. 13.900 direncinin üzeri yükselişin sonraki aşamaya geçmesi için önemli. Bu seviyenin üzerinde kalınması halinde kısa vadeli görünümün güçlendiğini ve düzeltme hareketinin geride kaldığını görebiliriz. Böylece endekste 13.900-14.200 hedef bölge olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksinde 16.380 seviyesi sıkışma bandının üst bölgesine işaret ediyor. 16.380'in yeniden aşılması yukarı yönlü hareketin ileri taşınması ve görünümün güçlenmesi için izlenebilir. Bu durumda 16.500 sonraki direnç seviyesidir. 16.000 destek olarak takip edilebilir. Temmuz 2025'ten bu yana faizleri sabit bırakan ECB, savaş nedeniyle enflasyonda yaşanan artıştan dolayı 25 baz puan ile 2023'ten bu yana ilk kez faiz artışı gerçekleştirdi. Jeopolitik gelişmelere baktığımızda ABD Başkanı Trump, İran ile yürütülen anlaşma görüşmelerinin onay aşamasına geldiğini öne sürerken ve bu gerekçeyle planlanan saldırıları iptal ettiğini açıkladı. İran Dışişleri Bakanlığı Sözcüsü İsmail Bekayi, yürütülen müzakerelerde nihai sonuca ulaşılmadığını belirterek, Başkan Trump'ın anlaşmaya ilişkin açıklamalarının spekülasyondan ibaret olduğunu söyledi.
BIST 100 Endeksi dün jeopolitik haber akışına bağlı olarak gelen satışlarla birlikte 13.660 desteğinin altını test etti. Endeks devamında yeniden 13.700'ün üzerine tepki gösterdi. ABD Başkanı Trump'ın açıklamaları sonrasında küresel risk iştahı arttı. Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları alıcılı bir seyir izliyor. Endekste 13.660-13.900 bandının korunması için 13.660 desteğinin üzerinde kalınması öne çıkıyor. 13.660 seviyesi aynı zamanda kısa vadeli olumlu görünüm için öne çıkıyor. 13.900 direnci 13.660-13.900 bandının yukarı aşılması ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. 13.660 desteğinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. Olası düzeltme hareketinde 13.500 ve 13.400 sonraki destekler olarak izlenebilir. Diğer yandan Borsa İstanbul pay piyasalarında açığa satış yasağının 12 Haziran (bugün) seans sonuna kadar devam edeceğini belirtelim.
İçeride tahvil-bono faizleri TCMB'nin faiz kararı sonrasında geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %43,69'dan %43,52, 10 yıllık tahvil faizi ise %34,79'dan %34,50 seviyesine yöneldi. TCMB'nin likiditeyi sıkı tutması TL tahvil piyasasındaki toparlanmayı sınırlayabilir. TCMB'nin fonlamayı %37 oranından değil de, faiz koridorunun üst bandı olan %40 seviyesinden sağlamasının tahvil faizlerindeki geri çekilme için risk unsuru olduğunu belirtelim. Gösterge tahvil faizinde %44,70, 10 yıllık tahvilde %36,40 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri olumlu haber akışı ile geri çekildi. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son durumda 240 seviyesinde bulunmaktadır.
EUR/USD paritesi ECB'nin faiz artırım kararı sonrasında dün 1,1570 direncine yönelse de, Orta Doğu'daki yüksek tansiyon ile güç kaybetti. Ancak ABD Başkanı Trump'ın anlaşmaya yönelik olarak olumlu ifadeler kullanması doların hafif güç kaybetmesine neden oldu. Buna paralel parite yeniden 1,1570 direncine yöneldi. Dolayısıyla da parite 1,15-1,16 bandında dengelenme eğilimi gösteriyor. 1,15 desteğinin üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. Bu seviye aşağı yönlü hareketin ileri taşınmaması için önemli. 1,1570'in kalıcı olarak aşılması halinde kısa vadeli görünümün olumlu hale geldiğini söyleyebiliriz. Bu durumda 1,16 direnci ve 1,16-1,17 bandı takip edilebilir. ABD-İran müzakerelerinin henüz sonuca ulaşmaması ile genel olarak dolar lehine eğilim korunabilir. Doların belirgin zayıflaması için kalıcı bir ateşkesin sağlanması öne çıkıyor. Öte yandan ECB'nin parasal sıkılaştırma gerçekleştirmesi Euro'ya destek olabilir paritede geri çekilmelerin daha sınırlı olmasını sağlayabilir. Dolar endeksinin yükselen trendde hareket etmesi, gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oluyor. Dolar kurunda kontrollü yükseliş eğilimi devam ediyor. Kur 46,00 olan psikolojik seviyesinin üzerinde dirençlerine yönelim gösteriyor. Kur 46,20'nin üzerine yönelim sergiledi. Kurda 46,20 ve 46,10 seviyeleri destek haline geldi. 46,30'nun üzerinde 46,40 ve 46,50 sonraki dirençler olarak izlenebilir.
Ons altın aşağı yönlü hareketi sonrasında toparlanma gösteriyor. Hatırlanacağı üzere ABD-İran saldırıları ile doların küresel çapta güç seyri ve tahvil faizlerindeki görülen yükseliş, ons altının destek seviyelerinin altına düşüş göstermesini beraberinde getirmişti. Ons altın Orta Doğu'da çatışmaların devam etmesi ile birlikte alçalan trendde 4100 dolar desteğinin de altına geriledi. 4100 dolar Mart ayında test edilen önceki dip seviyeye işaret ediyordu. Dolayısıyla da ons altın önemli dip olan önceki seviyenin üzerinde destek bulamadı, 4000 dolara doğru geriledi ve Kasım ayından bu yana en düşük seviyelerini test etti. Son durumda ABD Başkanı Trump'ın anlaşmaya yönelik olumlu ifadeler kullanması ile ons altın fiyatları toparlanma gösteriyor. Ons altın 4000 dolar civarından bulduğu destek ile 4200 doların üzerine yöneldi. 4000 dolar kısa vadeli dip oluşumunun sekteye uğramaması için önemli. 4100 dolar ilk planda destek iken, bu seviye tepki alımları için izlenebilir. 4200 doların üzerinde 4250 ve 4300 dolar sonraki direnç seviyeleridir. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Gram altın ons altına paralel hareketle Şubat ayında test edilen 6160 TL'yi aşağı geçerek 6000 TL'nin altına yönelmişti. 5970 TL desteği dip oluşumu için izlenebilir. 6160 TL destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kalması öne çıkıyor. 6300 TL'nin aşılması ise yükselişin devam etmesi için takip edilebilir.
BIST 100 Endeksi'nde 13.660 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
