ANALİZ- Günlük Hisse Senedi Piyasası Görünümü (Ak Yatırım) [FNC-NEWS]

• 05.06.2026 09:57

https://mona-forinvest-news-inbound-mails.s3.us-east-1.amazonaws.com/attachments/f0ed20b9cf614380aee3d0741aa7e197%40akbank.com/20260605_Hisse%2520G%25C3%25B6r%25C3%25BCn%25C3%25BCm%25C3%25BC.pdf


Piyasa ve Teknik Görünüm
? BIST-100 endeksi banka hisselerindeki olumlu ayrışmaya rağmen dün günü kayıpla ve 14 bin seviyesinin altında kapattı. Endeks gün içerisinde 13.700 seviyesinin altını gördü. Endeksin gerilemesinde yılbaşına göre getirileri hala oldukça güçlü kalan Aselsan ve Astor hisselerindeki kâr satışları belirleyici oldu. Veri tarafında piyasa bugün açıklanacak mayıs ayı enflasyon verisi ile BDDK'dan gelecek bankaların nisan ayı toplu kârlarına odaklanacak. ABD borsalarında dünkü dengelenme arayışı sonrası bu sabah ABD endeks vadelileri ve Asya borsaları satıcılı bir görünüm arz ediyor. BİST'de 14 bin altındaki sıkışık yatay ve sıkışık eğilimin sürmesini bekliyoruz.
? Teknik Yorum: Endeks dün gün başındaki yükseliş denemesi sonrasında satış baskısının etkili olduğu dalgalı bir seyir izledi. Gün içinde 13680 ? 14189 bandında hareket eden endeks, günü 13872 seviyesinde %0,67 düşüşle tamamladı. Açılışın önceki kapanışa göre pozitif gerçekleşmesine ve gün içerisinde 14189 seviyesine kadar yükseliş yaşanmasına rağmen bu hareketin korunamaması, kısa vadeli görünümde satış baskısının devam ettiğini gösteriyor.
Kapanışın gün içi işlem aralığının yalnızca %38'inde gerçekleşmesi de alıcıların zayıf kaldığına işaret ediyor. İşlem hacminin 20 günlük ortalamanın %83'ünde kalması satışların nispeten kontrollü gerçekleştiğini ve piyasada güçlü bir alım iştahının henüz oluşmadığını ortaya koyuyor. Teknik görünümde endeks hem 20 günlük ortalamanın (14081) hem de 50 günlük ortalamanın (13935) altında kalmaya devam ediyor. Özellikle son üç işlem gününde bu iki ortalamanın üzerinde kalıcılık sağlanamaması kısa vadeli teknik görünüm açısından zayıf bir tablo oluşturuyor.
Buna karşın fiyatın halen 200 günlük ortalamanın (12567) belirgin şekilde üzerinde bulunması orta ve uzun vadeli ana trend yapısının korunduğunu göstermeyi sürdürüyor. Piyasa geneline bakıldığında XU030 tarafında 16 hissenin yükselmesi ve 14 hissenin düşmesi (%53 yükselen) dengeli bir görünüm oluşturdu. AKBNK (%+3,55), GARAN (%+2,86) ve AEFES (%+2,68) pozitif ayrışan hisseler olurken ASTOR (%-9,97), PETKM (%-6,74) ve ASELS (%-5,54) negatif ayrışmanın belirginleştiği hisseler olarak öne çıktı. Bankacılık hisselerinde görülen güçlenmeye rağmen sanayi tarafındaki satışların devam etmesi endeks üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor.
Endekste kısa vadede 13680/584 seviyesi yakın destek konumuna gelmiş durumda. Bu seviyenin altında 13081/12966 bandı gündeme gelebilir. Bu bölgeyi nispeten kuvvetli destek ve tepki bölgesi olarak değerlendirmeye devam ediyoruz. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilk aşamada 13935-14175 bandı direnç bölgeleri olarak öne çıkıyor. Endekste 14339-14542 bandı nispeten kuvvetli direnç. Bu bölgenin aşılması durumunda ancak yeni ve güçlü bir yükseliş hareketinden söz edilebilir. Bu bölgeye kadar oluşabilecek yükselişler şimdilik olağan tepki hareketi çerçevesinde değerlendirilmeli. Genel görünümde piyasa içi görünüm tamamen bozulmuş değil ancak endeksin hem 20 hem de 50 günlük ortalamaların altında kalmaya devam etmesi kısa vadeli temkinli görünümün korunmasına neden oluyor. BIST100 için 13680/584-13081/12966 destek, 13935-14175/14339-14541/600 direnç olarak izlenebilir.
? Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayın.
Portföy Seçimleri
? Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Anadolu Hayat, Enka İnşaat, Garanti Bankası, Koç Holding, Medikal Park, Migros, Rönesans GYO, Tofaş, Yapı Kredi Bankası. Detaylar için tıklayın.
Şirket Haberleri
? Mavi (MAVI TI, Endeks Üzeri Getiri, Hedef Fiyat: 69 TL) 1Ç26 finansal sonuçlarına ilişkin piyasa beklentilerini yayınladı. Konsensüs beklentileri 12,6 milyar TL ciro, 2.469 milyon TL FAVÖK ve 590 milyon TL net kâra işaret ederken, AK Yatırım tahminleri 12,9 milyar TL ciro, 2.596 milyon TL FAVÖK ve 979 milyon TL net kâr seviyesindedir. Konsensüs beklentileri, tahminimize kıyasla daha düşük bir net kâra işaret etmektedir. Bu farkın, bir miktar daha düşük FAVÖK ve muhtemelen daha yüksek vergi giderinden kaynaklandığını düşünüyoruz. Mavi, finansal sonuçlarını 9 Haziran Salı günü açıklayacak. Ayrıca şirket, 10 Haziran Çarşamba günü bir webinar düzenleyecek.
? Türk Traktör (TTRAK Nötr 12A HF: 560 TL) Aylık Satışları - Traktör satışları yıllık %34 daraldı. Türk Traktör'ün Mayıs 2026'da yurt içi satışları yıllık %67 daralırken, ihracat satış hacmi ise yıllık %24 arttı. Mayıs 2026'da Türk Traktör, yurt içi pazarda 0,5 bin adet traktör sattı (10 yıllık ortalama: 2,2 bin adet). Mayıs 2026'da şirket, 1,1 bin adet traktör ihraç etti (10 yıllık ortalama: 1,2 bin adet). 2026 yılının ilk 5 ayında yurt içi traktör satışları yıllık %64 daraldı. Türk Traktör'ün 2026 yılı için paylaştığı 8-10 bin adet yurt içi traktör satışları beklentisi yıllık %38-50 daralmaya işaret etmektedir. 2026 yılının ilk 5 ayında ihracat traktör satışları yıllık %21 arttı. Türk Traktör'ün 2026 yılı için paylaştığı 11-13,5 bin adet ihracat traktör satışları beklentisi yıllık %0-22 artışa işaret etmektedir.
? Türk Hava Yolları (THYAO Nötr 12A HF: 330 TL), Air Europa'ya yönelik 300 milyon Euro tutarındaki azınlık payı yatırımına ilişkin olarak İspanya Hükümeti'nden Doğrudan Yabancı Yatırım onayı alındığını açıkladı bu gelişme işlem açısından önemli bir düzenleyici eşik olarak öne çıkmaktadır. THY, bağlayıcı teklifinin kabul edilmesinin ardından yatırım anlaşmasının imzalandığını yineledi. İşlemin stratejik gerekçesi, Latin Amerika'da yeni turizm pazarlarının açılması ve İspanya ile Türkiye arasındaki yolcu ve kargo bağlantılarının güçlendirilmesi olarak belirtildi. Kapanış aşamasındaki teknik ve finansal düzeltmelerin ardından THY'nin %25?27 aralığında azınlık payı edinmesi beklenirken, işlemin 2026 yılında tamamlanması öngörülüyor. KAP açıklamasında kalan izin süreçleri detaylandırılmamakla birlikte, diğer başvuru süreçlerinin devam ettiği ifade edildi. Bu süreçler AB düzeyinde birleşme kontrolü ve Foreign Subsidies Regulation incelemelerini içerebilir. Gelişmeyi hafif olumlu değerlendiriyoruz. Çünkü İspanya FDI onayının alınması önemli bir engelin aşılmasını sağlayarak uygulama riskini azaltmaktadır. Nihai kapanış kalan düzenleyici süreçlerin tamamlanmasına bağlıdır.
? SPK, Sasa'nın (SASA, Öneri yok), nominal tutarı 415 milyon EUR olan paya dönüştürülebilir tahvil ihracının 37.3 milyon EUR'lik kısmının dönüştürülmesiyle ödenmiş sermayesinin 46,26 milyar TL'den 47,04 milyar TL'ye (%1,69) çıkarması işlemine onay verdi. Sasa, 2031 vadeli 415 milyon Euro'luk teminatsız, garantili dönüştürülebilir tahvil ihracını 26 Ocak'ta tamamlamıştı. Başlangıçta dönüştürme fiyatı 0,05676 Euro olarak belirlenmiş ve dönüştürme hakkı Temmuz 2026'dan itibaren geçerli olacaktı. Ancak, Orta Doğu'daki çatışmanın başlamasının ardından BIST'te açığa satış yasağı ve bunun sonucunda ortaya çıkan riskten korunma sorunları nedeniyle, dönüştürme koşulları revize edildi. Buna göre, dönüştürme fiyatı 4 Haziran'a kadar (dün) 0,0475 Euro ve dönüştürme hakkı da hemen kullanılabilir şekilde değiştirilmişti. İlk etapta 2.4 milyar adet hisse (%5,57) ile tahvillerin 115,9 milyon Euro'luk kısmının paya dönüştürülmesi 12 Mayıs'ta tamamlanmıştı. Son açıklamaya göre 785 milyon adet hisse (%1.69) için de SPK onayı alınırken, bununla ilgili sermaye artırımının haftaya tamamlanmasını bekleriz. Bu arada, 4 Haziran tarihi avantajlı fiyattan dönüştürme hakkı için son tarih. Bu nedenle şirketin bugün bu fiyattan önemli miktarda dönüştürme talebi aldığını açıklamasını muhtemel görüyoruz. (Nötr)
? Türkiye Sigorta'nın (TURSG EÜG 12A HF: 20,50 TL) mayıs ayı brüt prim üretimi, aylık %4 artışla (+%31 y/y) 13,0 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Bu sonuçla birlikte 5 aylık kümülatif prim üretimi yıllık %31 artış ile 79,2 milyar TL'ye yükseldi.
? Anadolu Hayat Emeklilik'in (ANHYT EÜG 12A HF: 175 TL) mayıs ayı toplam prim üretimi aylık %7 düşüşle (+%28 y/y) 1,9 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Bu sonuçla birlikte, 5 aylık kümülatif prim üretimi yıllık %28 büyüme ile 9,6 milyar TL'ye yükseldi.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.