ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 05.06.2026 08:13

BIST-10013.872,25 %0,67

TAHVİL43,30 %0,15

USD/TL46,0778 %0,23

EURO/TL53,5672 %0,12





EURO/USD1,1616 %0,07

ALTIN4.441,61 %0,68

HAM PETROL94,47 %1,83

S&P 5007.584,31 %0,41





GRAM ALTIN6622,62 %0,50

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ34,33 %1,41

VIOP ENDEKS KONTRATI15965,000 %0,73

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,480 %0,44












 












5

HaziranCuma



İçeride enflasyon verisi öne çıkıyor, BIST 100'de 13.900 direnç...








 



 




BIST 100: Endeks 14.200 direncine yönelim sonrasında satış baskısı altında kalırken, 13.700 desteğinin altını test etti. Endekste 13.900 direncinin üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi için öne çıkıyor. Bu durumda 14.200 ana direnç olarak korunuyor. 13.800'ün altında 13.700 ve 13.660 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 13.900'ün altında temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. 14.200 ana direnç seviyesidir...



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %43,30, 10 yıllık tahvil faizi %34,33 seviyesinde bulunuyor. TCMB'nin haftalık repo ihalelerini askıya alması ile likiditeyi sıkı tutması ve fonlama maliyetinin %40 seviyesinde olması tahvil-bono faizlerinde genel olarak aşağı yönlü hareketleri sınırlayabilir. Gösterge tahvil faizinde %44,70, 10 yıllık tahvilde %36,40 destek olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Dolar endeksinin yukarı yönlü ataklar göstermesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıyor. Dolar kuru 45,90-46,00 bandının da üzerine yükselmiş durumda. Dolayısıyla da kur 46,00 olan psikolojik eşik seviyesini aşmış oldu. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 46,00 seviyesi destek haline gelirken, 46,10'un üzerinde 46.20 sonraki direnç olarak izlenebilir...



 



EUR/USD: Parite 1,16-1,17 bandındaki dengelenme eğilimine devam ediyor. 1,16 desteğinde kaldığı sürece paritede tepki alımları devam edebilir. 1,17 direncinin aşılması kısa vadeli yükselen kanal içerisinde görünümün güçlenmesi adına öne çıkıyor. 1,16'nın altında 1,1570 ana destek konumunda. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz...



 



Günün Öne Çıkanları:? ABD Başkanı Trump, anlaşma yapmak için İran lideri Hamaney ile görüşmeye açık olduğunu söyledi...? Yurt dışı yerleşikler 26 Mayıs haftasında 91 milyon dolarlık net hisse satış gerçekleştirdi. Tahvil tarafında ise aynı dönemde 135 milyon dolarlık net satış kaydedildi...? Fitch, Türkiye için 2026 yıl sonu enflasyon tahminini %25'ten %29,5'e yükseltirken, para politikasının bu yıl sıkı kalmaya devam edeceğini belirtti. Kuruluş, 2026 büyüme beklentisini %2,8'e, 2027 beklentisini ise %4,4 olarak belirledi...? İçeride Mayıs ayı enflasyon verileri öne çıkıyor...? Euro Bölgesi'nde GSYH büyümesi, ABD'de tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve ücret artışları verileri açıklanacak...




 



 


























10:00
Türkiye
TÜFE (aylık)
Mayıs
 
%4,18





10:00
Türkiye
TÜFE (yıllık)
Mayıs
 
%32,37





12:00
Euro Bölgesi
GSYH (yıllık, revize)
1Ç26
%0,8
%0,8





15:30
ABD
Tarım Dışı İstihdam
Mayıs
85,000
115,000





15:30
ABD
İşsizlik Oranı
Mayıs
%4,3
%4,3





15:30
ABD
Ücret Artışları
Mayıs
%0,3
%0,2












 








 


BIST 100 Endeksi dün yukarı yönlü hareket ile 14.200 direncine yönelim gösterse de, satış baskısı kaldı ve 13.700'ün altını test etti. Endeks devam eden işlemlerde 13.900 direncine yönelim ile kayıplarının bir kısmını geri aldı. Endeks günü %0,7 düşüşle, bankacılık endeksi ise %2,3 yükselişle tamamladı. Böylece endeks bir kez daha 14.200'ü aşacak gücü kendinde bulamadı. Son dönemdeki yükselişin ardından endeksin 13.900 desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli olumlu görünüm ve yükseliş eğiliminin korunması açısından önemli idi. 13.900'ün altında kalındığı sürece aşağı yönlü hareketlere karşı temkinli olmakta fayda bulunuyor. 13.900 direncinin üzeri yeniden tepki alımlarının gerçekleşmesi açısından öne çıkıyor. 14.200 ana direnç olarak korunuyor. 13.800'ün altında 13.700 ve 13.660 sonraki destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksinde 16.350 seviyesi kısa vadeli sıkışma hareketinin üst bandına işaret ediyor. Bu seviyenin aşılması ile birlikte yükseliş ileri taşınabilir. Bu durumda 16.500 sonraki direnç seviyesidir. Bankacılık endeksinin 16.000 desteğinin üzerinde güçlü seyrin devam edeceğini söyleyebiliriz. ABD-İran cephesinde karışık haber akışı gelmeye devam ediyor. ABD Başkanı Trump, müzakerelerin çok iyi gittiğini ve hafta sonu anlaşma sağlanabileceğini ifade etti. Trump, İran'ın anlaşmayı imzalaması durumunda nükleer silah geliştirmeyeceği ve edinmeyeceği konusunu kabul etmiş olacağını ve bunu Tahran'ın kabul etmeye çok yakın olduğunu söyledi. İran Dışişleri Bakanı Erakçi, ABD ile iletişimin kesilmediğini ve Beyrut'a yönelik saldırıların durdurulması gerektiği konusunda mesajlaştıklarını belirterek, müzakere sürecinde somut bir ilerleme kaydedilmediğini aktardı. İsrail ve Lübnan heyetlerinin ABD arabuluculuğunda gerçekleştirdiği görüşmelerin ardından üç ülke tarafından yapılan ortak açıklamada, İsrail ve Lübnan'ın ateşkes konusunda mutabık kaldığı belirtildi. İçeride Mayıs ayı enflasyonu öne çıkıyor. Aylık enflasyonun %1,6 gerçekleşmesi bekleniyor. Bu durumda yıllık enflasyon Nisan ayındaki %32,4 seviyesinden %32,5 değerini alıyor olacak. Nisan ise aylık enflasyon %4,2 gerçekleşmişti. Enerji fiyatları, doğal gaz ve elektrik zamlarının etkisiyle aylık %14,4'lük artış kaydetmiş, yıllık enerji enflasyonu %34,2'den %47,2'ye yükselmişti. Mayıs'ta gıda grubunda, sebze meyve fiyatları belirgin oranda düşerken, işlenmiş gıda ürünlerindeki artışının dengelemesiyle yatay seyir gerçekleşebilir. Enerji grubunda da benzer şekilde, motorin fiyatları belirgin oranda düşerken benzin, LPG, tüp gaz ve elektrikteki son kaynak tüketim tarifesi fiyatları ılımlı oranlarda arttı. Bunun sonucunda, enerji grubu genelinde sınırlı bir düşüş oluşabilir. Açıklanacak olan verilere göre tarım dışı istihdamın 85 bin kişi artması, işsizlik oranının %4,3'te kalması bekleniyor. ABD'de göçmen sayısındaki yavaşlama ve emekliliklerin hızlanmasıyla birlikte iş arayan kişi sayısının azaldığını, bu durumun iş gücü piyasasını dengeye getirdiğini söyleyebiliriz.








 








 


BIST 100 Endeksi 13.700'ün altını test etmesinin ardından kayıplarının bir kısmını geri alma eğilimi gösterdi. ABD-İran'ın anlaşmasına yönelik belirsizlik devam ederken, bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları satıcılı bir seyir izliyor. 13.900'ün üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi için öne çıkıyor. Bu durumda 14.200 ana direnç seviyesidir. 13.800'ün altında 13.700 ve 13.660 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. 13.900'ün altında temkinli olmakta fayda bulunuyor. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. 14.200 ana direnç seviyesidir. Diğer yandan Borsa İstanbul pay piyasalarında açığa satış yasağının 12 Haziran seans sonuna kadar devam edeceğini belirtelim.








 








 


İçeride tahvil-bono faizleri zirve seviyelerde güç kaybetmesinin ardından dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi dün %43,45'ten %43,30, 10 yıllık tahvil faizi ise %34,82'den %34,33 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri kısa vadeli dip seviyelerde hareket sergiliyor. TCMB'nin likiditeyi sıkı tutması TL tahvil piyasasındaki toparlanmayı sınırlayabilir. TCMB'nin fonlamayı %37 oranından değil de, faiz koridorunun üst bandı olan %40 seviyesinden sağlamasının tahvil faizlerindeki geri çekilme için risk unsuru olduğunu belirtelim. Gösterge tahvil faizinde %44,70, 10 yıllık tahvilde %36,40 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son durumda 240 seviyesine bulunmaktadır.








 








 


EUR/USD paritesi 1,16-1,17 bandının alt tarafına geri çekilmelerde destek ile karşılaşırken, üst bölgesine doğru güç kaybediyor. ABD-İran müzakerelerinin henüz sonuca ulaşmaması ile dolar lehine eğilimi destekliyor. Parite ayrıca son dönemde 1,1570 seviyesinden bulduğu destek ile kısa vadeli sıkışma içerisinde dengelenme eğilimi gösteriyor. Paritede 1,1570 seviyesi kısa vadeli dip oluşumunun sekteye uğramaması, 1,16 desteği ise tepki yükselişlerinin devamı için takip edilebilir. Bu durumda 1,17 hedef direnç olarak korunuyor. 1,17'nin yukarı aşılması ile birlikte sıkışmanın yukarı tamamlandığını ve kısa vadeli görünümün yeniden güçlendiğini görebiliriz. ECB'den Haziran ayı için faiz artırım beklentileri Euro'daki değer kaybının daha sınırlı olmasını sağlayabilir. İran ve ABD arasındaki olumlu haber akışı paritede zaman zaman yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. Ancak doların daha belirgin zayıflaması için kalıcı bir ateşkesin sağlanması öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetme eğilimi sergiliyor. Dolar kurunda kontrollü yükseliş eğilimi devam ediyor. Kur 46,00 olan psikolojik direnç seviyesini aşarak yeni bir aşamaya geçti. Kurda bu seviye destek haline geldi. 46,10 ve 46,20 sonraki dirençler olarak izlenebilir.








 








 


Ons altın fiyatları yeniden 4500 dolar seviyesine yukarı tepki gösterse de, kalıcı bir hareket sağlayamadı. ABD-İran arasındaki anlaşmaya yönelik belirsizlik ons altının yükselişlerde güç kaybetmesine neden oluyor. Dolayısıyla da ons altın kısa vadeli alçalan kanalda seyir izliyor. Ons altında 4450 dolar seviyesi tepki alımlarının devamı için öne çıkıyor. Bu seviyenin altında 4400 ve 4360 dolar destek seviyelerine işaret ediyor. Ons altının özellikle 4360 doların üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. 4600 dolar ise ana direnç olarak takip edilebilir. Ons altında bu seviyenin aşılması kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve yeni bir yükselen trendin başlaması için öne çıkıyor. Temel olarak ABD-İran arasında müzakerelerde olumlu haber akışının daha baskı olmasının yükseliş için öne çıktığını vurgulayalım. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. 6500 TL desteğinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. Gram altında 6440 TL kısa vadeli dip seviye olarak takip edilebilir. 6700 TL direncinin üzeri ise alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve yükselişin 6780 TL direncine devamı adına izlenebilir.








 








 


BIST 100 Endeksi'nde 13.660 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.








 



 
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.