ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 03.06.2026 08:01

BIST-10014.200,20 %3,62

TAHVİL43,40 %0,35

USD/TL45,9481 %0,03

EURO/TL53,4590 %0,02





EURO/USD1,1625 %0,12

ALTIN4.476,57 %0,92

HAM PETROL96,28 %2,83

S&P 5007.609,78 %0,13





GRAM ALTIN6628,74 %0,41

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ34,72 %1,59

VIOP ENDEKS KONTRATI16472,000 %4,01

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,450 %0,22












 












3

HaziranÇarşamba



BIST 100'de alçalan kanal yukarı tamamlandı ve görünüm güçlendi...








 



 




BIST 100: Endeks banka hisselerine gelen alımlar öncülüğünde direnç seviyelerinin üzerine yükseldi. Endeks 13.600-13.900 bandındaki sıkışmasını ve alçalan kanalını yukarı tamamladı. Böylece endekste görünüm güçlendi. 13.900 desteğinin üzerinde yükselişin devamını görebiliriz. 14.200'ün üzerinde 14.340 ve 14.500 hedef dirençler olarak izlenebilir. 13.900'ün üzerinde güçlü seyir nedeniyle trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir...



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri tatil öncesinde gerçekleştirdiği yükseliş sonrasında, gevşeme eğilimi gösterdi. Gösterge tahvil faizi %43,40, 10 yıllık tahvil faizi %34,72 seviyesinde bulunuyor. TCMB'nin haftalık repo ihalelerini askıya alması ile likiditeyi sıkı tutması ve fonlama maliyetinin %40 seviyesinde olması tahvil-bono faizlerinde genel olarak aşağı yönlü hareketleri sınırlayabilir. Gösterge tahvil faizinde %44,70, 10 yıllık tahvilde %36,40 destek olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında bu sabah hafif değer kaybediyor. Dolar kuru 45,80-45,90 bandını aşarak, bu aralığın üzerinde yükseliş gösteriyor. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 45,80 seviyesi destek konumunda iken, 45,90'ın üzerinde 46,00 psikolojik bir eşik olarak izlenebilir. 46,10 sonraki direnç seviyesidir...



 



EUR/USD: Parite 1,16-1,17 bandı dahilinde dengeli bir seyir izliyor. Paritede 1,16 desteğinde tepki alımları devam edebilir. 1,17 direncinin aşılması kısa vadeli yükselen kanal içerisinde görünümün güçlenmesi adına öne çıkıyor. Bu durumda 1,18 önemli direnç konumunda. Diğer yandan ABD-İran arasındaki gelişmelerle birlikte 1,16'nın altında 1,1570 desteğine doğru geri çekilmişti. 1,1570 ana desteğinde kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz...



 



Günün Öne Çıkanları:? ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı, yaptığı açıklamada İran tarafından fırlatılan çok sayıda balistik füze ve insansız hava aracının etkisiz hale getirildiğini, ayrıca İran'ın saldırı girişimlerine karşılık savunma amaçlı operasyonlar düzenlendiğini bildirdi...? Almanya, Euro Bölgesi ve ABD'de PMI hizmet endeksleri takip edilecek...? Euro Bölgesi'nde ÜFE, ABD'de ADP özel sektör istihdamı, ISM hizmet endeksi ve fabrika siparişleri verileri açıklanacak...? Fed Bej Kitap raporunu yayımlayacak...




 



 


























10:55
Almanya
HCOB/ PMI Hizmet Endeksi - Nihai
Mayıs
47,8
47,8





11:00
Euro Bölgesi
HCOB/ PMI Hizmet Endeksi - Nihai
Mayıs
46,4
46,4





12:00
Euro Bölgesi
ÜFE (aylık)
Nisan
%0,4
%3,4





15:15
ABD
ADP Özel Sektör İstihdam Verisi
Mayıs
110,000
109,000





16:45
ABD
S&P Global / PMI Hizmet Endeksi - Nihai
Mayıs
 
50,9





17:00
ABD
ISM Hizmet Endeksi
Mayıs
53,7
53,6





17:00
ABD
Fabrika Siparişleri (aylık)
Nisan
%4,6
%1,5





21:00
ABD
Bej Kitap Raporu Yayımlanacak
 
 
 












 








 


BIST 100 Endeksi son dönemde ağırlıklı olarak 13.600-13.900 bandı dahilinde seyir izlerken, gelen alımlarla sıkışma hareketinin üzerine yükseldi. Endeks dün olumlu seyreden yurtdışı borsalara paralel hareket sergiledi. İlave olarak banka hisselerine gelen alımların artması ile birlikte endeks kazanımlarını ileri taşıdı ve 14.200 direncine yöneldi. Endeks dün günü %3,6, bankacılık endeksi %4,5 yükselişle tamamladı. Böylece BIST, yurtdışı borsalara görece olumlu seyir izledi. Bayram tatili öncesinde nakde dönen yatırımcıların tatil sonrasında risk iştahını artırması ile yeni pozisyonlanma gerçekleştirdiğini söyleyebiliriz. Endekste 13.600-13.900'ün aşılması ile birlikte kısa vadeli sıkışma ve alçalan kanal yukarı tamamlanmış oldu. Böylece endeks kısa vadeli yükselen trendine başlarken, görünümünü güçlendirdi. Endekste 13.900 seviyesi artık destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları. 14.200'ün üzerinde kalınması ile birlikte 14.340 ve 14.500 hedef dirençlerine doğru yönelim görebiliriz. Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden bankacılık endeksi, 16.000 direncinin üzerine yöneldi. 16.000'in üzerinde yükseliş eğilimi devam edebilir. 16.400'ün aşılması ile yükseliş ileri taşınabilir. 16.600 sonraki direnç seviyesidir. TCMB verilerine göre, brüt rezervler 22 Mayıs haftasında 160,2 milyar dolara düştü. Bir önceki hafta 168,6 milyar dolar seviyesindeydi. Swap hariç net rezervler 37,2 milyar dolardan 28,7 milyar dolara geriledi. ABD Merkez Kuvvetler Komutanlığı yaptığı açıklamada İran tarafından fırlatılan çok sayıda balistik füze ve insansız hava aracının etkisiz hale getirildiğini, ayrıca İran'ın saldırı girişimlerine karşılık savunma amaçlı operasyonlar düzenlendiğini bildirdi. Euro Bölgesi yıllık enflasyonu 2,5 yıldan uzun bir süredir ilk kez %3'ü aştı. Veri ECB'den faiz artışı beklentilerini pekiştirdi. Cuma günü ise tarım dışı istihdamı takip edilecek. ABD'de göçmen sayısındaki yavaşlama ve emekliliklerin hızlanmasıyla birlikte iş arayan kişi sayısının azaldığını, bu durumun iş gücü piyasasını dengeye getirdiğini söyleyebiliriz. Cuma günü içeride Mayıs ayı enflasyon verileri öne çıkıyor. Aylık enflasyonun %1,6 gerçekleşmesine yönelik beklentiler bulunuyor. Bu durumda yıllık enflasyon Nisan ayındaki %32,4 seviyesinden %32,5 değerini alıyor olacak. Nisan ise aylık enflasyon %4,2 gerçekleşmişti. Enerji fiyatları, doğal gaz ve elektrik zamlarının etkisiyle aylık %14,4'lük artış kaydetmiş, yıllık enerji enflasyonu %34,2'den %47,2'ye yükselmişti. Mayıs'ta gıda grubunda, sebze meyve fiyatları belirgin oranda düşerken, işlenmiş gıda ürünlerindeki artışının dengelemesiyle yatay seyir gerçekleşebilir. Enerji grubunda da benzer şekilde, motorin fiyatları belirgin oranda düşerken benzin, LPG, tüp gaz ve elektrikteki son kaynak tüketim tarifesi fiyatları ılımlı oranlarda arttı. Bunun sonucunda, enerji grubu genelinde sınırlı bir düşüş oluşabilir.








 








 


BIST 100 Endeksi 14.000'in üzerine yönelim sonrasında yükselişini ileri taşıdı. Bu sabah Asya borsaları hafif artıda, ABD vadeli endeks kontratları yataya yakın bir seyir izliyor. Endekste 13.600-13.900 bandının aşılmasının olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Endeks 13.900 desteğinin üzerinde yükseliş eğilimini devam ettirebilir. 14.200'ün üzerinde 14.340 ve 14.500 hedef dirençler olarak izlenebilir. 13.900'ün üzerinde güçlü seyir nedeniyle trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Diğer yandan Borsa İstanbul pay piyasalarında açığa satış yasağının 12 Haziran seans sonuna kadar devam edeceğini belirtelim.








 








 


İçeride tahvil-bono faizleri son haftalardaki yükselişinin ardından geri çekildi. Dolayısıyla da tahvil faizlerinin kısa vadeli zirvelerden gevşeme eğilimi içerisinde hareket ettiğini söyleyebiliriz. Gösterge tahvil faizi dün %43,75'ten %43,40, 10 yıllık tahvil faizi ise %35,28'den %34,72 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri kısa vadeli dip seviyelerde hareket ediyor. TCMB'nin likiditeyi sıkı tutması TL tahvil piyasasındaki toparlanmayı sınırlayabilir. TCMB'nin fonlamayı %37 oranından değil de, faiz koridorunun üst bandı olan %40 seviyesinden sağlamasının tahvil faizlerindeki geri çekilme için risk unsuru olduğunu belirtelim. Gösterge tahvil faizinde %44,70, 10 yıllık tahvilde %36,40 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son günlerdeki yükseliş sonrasında geri çekilmişti. Son durumda 239 seviyesine bulunmaktadır.








 








 


EUR/USD paritesi 1,16-1,17 bandındaki hareketine devam ediyor. ABD-İran müzakerelerinin henüz sonuca ulaşmaması ile dolar lehine eğilim korunuyor. Parite 1,17 direncine doğru yönelimde güç kaybına uğruyor. Parite ayrıca 1,1570 seviyesinden bulduğu destek ile kısa vadeli sıkışma içerisinde destek ve direnç seviyelerinin arasında dengelenme eğilimi gösteriyor. Paritede 1,1570 seviyesi kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleşmesi, 1,16 desteği ise tepki yükselişlerinin devamı için takip edilebilir. Bu durumda 1,17 hedef direnç olarak korunuyor. 1,17'nin yukarı aşılması ile birlikte sıkışmanın yukarı tamamlandığını ve kısa vadeli görünümün yeniden güçlendiğini görebiliriz. ECB'den Haziran ayı için faiz artırım beklentileri Euro'daki değer kaybının daha sınırlı olmasını sağlayabilir. İran ve ABD arasındaki olumlu haber akışı paritede zaman zaman yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. Ancak doların daha belirgin zayıflaması için kalıcı bir ateşkesin sağlanması öne çıkıyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri bugün dolar karşısında hafif değer kaybetme eğilimi gösteriyor. Dolar kurunda kontrollü yükseliş eğilimi devam ediyor. Kur 45,90 direncinin üzerinde yükseliş gösteriyor. 45,80 seviyesi destek iken, 45,90'ın üzerinde 46,00 seviyesi yeni bir eşik olarak öne çıkıyor.








 








 


Ons altın fiyatları 4500 dolar civarında denge bulma çabası sonrasında bu seviyenin altına geri çekildi. ABD-İran arasındaki yeni saldırılar ons altının güç kaybetmesine neden oldu. Doların güçlenmesi ons altın fiyatlarına olumsuz yansıyor. Ons altında 4450 dolar seviyesi tepki alımlarının devamı ve kısa vadeli olumlu görünümün korunması için öne çıkıyor. Bu seviyenin altında 4400 ve 4360 dolar destek seviyelerine işaret ediyor. Ons altının özellikle 4360 doların üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. 4600 dolar ise ana direnç olarak takip edilebilir. Ons altında bu seviyenin aşılması kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve yeni bir yükselen trendin başlaması için öne çıkıyor. Temel olarak ABD-İran arasında müzakerelerde olumlu haber akışının daha baskı olmasının yükseliş için öne çıktığını vurgulayalım. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Gram altının 6440 TL civarında kısa vadeli dip oluşturduğunu söyleyebiliriz. 6500 TL desteğinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. 6780 TL direncinin üzeri ise alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve yükselişin devamı adına izlenebilir.








 








 


BIST 100 Endeksi'nde 13.900 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih ede







ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.