ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 01.06.2026 08:10

BIST-10013.662,75 %1,64

TAHVİL43,74 %4,39

USD/TL45,9139 %0,03

EURO/TL53,5208 %0,22





EURO/USD1,1647 %0,11

ALTIN4.515,55 %0,37

HAM PETROL92,76 %2,59

S&P 5007.580,06 %1,43





GRAM ALTIN6648,49 %0,26

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ35,65 %0,00

VIOP ENDEKS KONTRATI15674,000 %2,81

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,490 %1,54












 












1

HaziranPazartesi



İçeride tatil sonrasında risk iştahı canlanabilir?








 



 




BIST 100: Bayram tatili öncesinde 13.000'in altına geri çekilen endeks, devamında tepki alımları ile 13.660 civarında kapanış gerçekleştirdi. Endekste 13.900 önemli direnç seviyesine işaret ediyor. Bu seviyenin aşılması kısa vadeli yükselen trendin ileri taşınması açısından önemli. 13.500 ve 13.300 destekler olarak izlenebilir. 13.300 kısa vadeli görünümde ek bir bozulma olmaması için izlenebilir. 13.500'ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir...



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri, büyük ölçüde yurtdışındaki gelişmelerin etkisiyle son haftalarda yukarı yönlü seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %43,74, 10 yıllık tahvil faizi %35,65'te bulunuyor. TCMB'nin haftalık repo ihalelerini askıya alması ile likiditeyi sıkı tutması ve fonlama maliyetinin %40 seviyesinde olması tahvil-bono faizlerinde genel olarak aşağı yönlü hareketleri sınırlayabilir. Gösterge tahvil faizinde %44,70, 10 yıllık tahvilde %37,00 destek olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Doların güçlü seyri gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıdı. TL zaman zaman geride performans gösteriyor. Dolar kuru tatil sonrasında 45,80-45,90 bandını aşarak, bu aralığın üzerinde yükseliş denemelerine başladı. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 45,80 seviyesi destek haline gelirken, 45,90'ın üzerinde 46,00 psikolojik bir eşik olarak izlenebilir. 46,10 sonraki direnç seviyesidir...



 



EUR/USD: Parite ABD-İran arasındaki gelişmelerle birlikte 1,16'nın altında 1,1570 desteğine doğru geri çekilmişti. Parite bu seviyeden gelen tepki ile birlikte yeniden 1,16-1,17 bandında toparlanma eğilimi gösteriyor. 1,17 direncinin aşılması kısa vadeli yükselen kanal içerisinde görünümün güçlenmesi adına öne çıkıyor. Bu durumda 1,18 önemli direnç konumunda. 1,1570 ana desteğinin üzerinde kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz...



 



Günün Öne Çıkanları:? ABD ile İran arasında ateşkesi uzatacak ve Hürmüz Boğazı'nı yeniden uluslararası deniz trafiğine açacak olası anlaşmaya ilişkin temaslar hafta sonu boyunca devam etti. Ancak konu hakkında belirsizlik sürüyor?? Sermaye Piyasası Kurulu açığa satış yasağını 12 Haziran'a kadar uzatma yönünde karar aldı...? İçeride 1Ç26 GSYH büyümesi, Almanya, Euro Bölgesi ve ABD'de PMI imalat endeksleri takip edilecek...? Euro Bölgesi'nde işsizlik oranı, ABD'de ISM imalat endeksi ve inşaat izinleri verileri açıklanacak...




 



 


























10:00
Türkiye
GSYH (yıllık)
1Ç26
%2,7
%3,4





10:55
Almanya
HCOB/ PMI İmalat Endeksi - Nihai
Mayıs
49,9
49,9





11:00
Euro Bölgesi
HCOB/ PMI İmalat Endeksi - Nihai
Mayıs
51,4
51,4





12:00
Euro Bölgesi
İşsizlik Oranı
Nisan
%6,2
%6,2





16:45
ABD
S&P Global / PMI İmalat Endeksi - Nihai
Mayıs
 
55,3





17:00
ABD
ISM İmalat Endeksi
Mayıs
53,0
52,7





17:00
ABD
İnşaat Harcamaları (aylık)
Nisan
%0,2
%0,6












 








 


BIST 100 Endeksi, tatil öncesinde yurtdışı jeopolitik gelişmelerin yanı sıra iç odaklı siyasi haber akışı ile oldukça dalgalı bir seyir izledi. Endeks 13.700 civarında satış baskısı altında kalmasının ardından sert hareketle devre kesici uygulaması ile 12.966 seviyesine kadar geri çekilmişti. Bu dönemde tatil öncesi riskini azaltmak isteyen yatırımcıların satışları söz konusu idi. Endeks devam eden sınırlı işlem günlerinde ise yeniden toparlanma çabası ile 13.700'ün üzerini test etti. Tatil öncesinde nakde geçmek isteyen yatırımcılar, yeni haftada risk alma tarafında daha iştahlı olabilir. Endekste 13.900 ana direnç olarak korunuyor. Bu seviyenin aşılması ile birlikte son dönemdeki aşağı yönlü hareketin daha net bir şekilde yukarı döndüğünü ve yükselen trendin ileri taşınabileceğini söyleyebiliriz. Bu durumda 14.000 sonraki direnç konumunda. 13.500 ilk planda destek olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece endekste tepki alımlarının devam ettiğini görebiliriz. Olası geri çekilmelerde 13.300 önceki dip olarak destek seviyesine işaret ediyor. Endeksin ek bir düzeltme ile karşılaşmaması için bu seviyenin üzerinde kalmasının önemli olduğunu belirtelim. 13.500 desteğinin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksi ise 14.590 civarını test etmesinin ardından 15.800 civarına yukarı tepki gösterdi. Bankacılık endeksinde 15.274 desteği geri çekilmenin ileri taşınmaması için izlenebilir. 15.800 direnç olarak geçerli. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda İran basını ABD ile İranlı müzakerecilerin ateşkesin uzatılması ve İran'ın nükleer programına ilişkin görüşmelerin yapılması için 60 günlük bir anlaşmaya vardığına dair ABD basınında yer alan haberin doğru olmadığını bildirdi. ABD'li yetkililere göre Başkan Trump, Beyaz Saray'da düzenlenen toplantıda, ABD heyeti ile İranlı yetkililer arasında üzerinde uzlaşı sağlanan anlaşma taslağına ilişkin değişiklik taleplerinde bulundu. Yetkililer, Trump'ın anlaşmanın kısa süre içinde sonuçlanmasını istediğini ancak özellikle İran'ın nükleer materyalleriyle ilgili maddelerin daha güçlü hale getirilmesini talep ettiğini öne sürdü Trump'ın taleplerinin taraflar arasında birkaç gün sürebilecek yeni bir müzakere süreci başlattığını kaydeden yetkililer, Trump'ın özellikle zenginleştirilmiş uranyumun kontrol altına alınması ve bunun zamanlamasına ilişkin maddelerde daha fazla ayrıntı istediğini söylediği iddia etti. Yetkililer, Trump'ın, İran'a ait varlıkların dondurulmasının kaldırılmasını içerebilecek maddelerden rahatsızlık duyduğunu savunarak, başkanın, Pakistanlı yetkililer dahil çeşitli arabulucular üzerinden yürütülen görüşmelerde İran'ın yanıt verme hızından memnun olmadığını ifade etti. ABD-İran arasındaki haber akışı gündemde ağırlığını korunuyor. Öte yandan içeride büyümenin 1Ç'de yıllık bazda %2,7 gerçekleşmesi bekleniyor. Çarşamba ve Cuma günü ABD'de istihdam verileri takip edilecek. Cuma günü içeride Mayıs ayı enflasyon verileri öne çıkıyor.








 








 


BIST 100 Endeksi siyasi gelişmelerle birlikte 13.000'in altını test etmesinin ardından, tatil öncesinde devam eden günlerde toparlanma gösterdi. Bu sabah Asya borsaları ve ABD vadeli endeks kontratları alıcılı bir seyir izliyor. Endekste 13.900 önemli direnç seviyesine işaret ediyor. Bu seviyenin aşılması kısa vadeli yükselen trendin ileri taşınması açısından önemli. 13.500 ve 13.300 destekler olarak izlenebilir. 13.300 kısa vadeli görünümde ek bir bozulma olmaması için izlenebilir. 13.500'ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. Diğer yandan Sermaye Piyasası Kurulu, Borsa İstanbul AŞ pay piyasalarında açığa satış işlemlerinin yasaklanmasına ilişkin tedbir ve uygulamalara 12.06.2026 seans sonuna kadar devam edilmesine karar verdi.








 








 


İçeride tahvil-bono faizleri küresel tahvillere paralel hareketle yükseliş eğilimi göstermişti. Diğer yandan yurtiçi piyasalardaki satış baskısı, enflasyon beklentileri tahvil piyasasına olumsuz yansıdı. Dolayısıyla da TL tahvil faizleri son haftalarda yukarı yönlü seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %43,74, 10 yıllık tahvil faizi ise %35,65 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri de son yılların en yüksek seviyelerine doğru hareketlilik gösterdi. TCMB'nin likiditeyi sıkı tutması TL tahvil piyasasındaki toparlanmayı sınırlayabilir. TCMB'nin fonlamayı %37 oranından değil de, faiz koridorunun üst bandı olan %40 seviyesinden sağlamasının tahvil faizlerindeki geri çekilme için risk unsuru olduğunu belirtelim. Gösterge tahvil faizinde %44,70, 10 yıllık tahvilde %37,0 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son günlerdeki yükseliş sonrasında geri çekilmişti. Son durumda 240 seviyesine bulunmaktadır.








 








 


ABD-İran müzakerelerinin henüz sonuca ulaşmaması dolar lehine eğilimi beraberinde getiriyor. Buna paralel EUR/USD paritesi, destek seviyelerine doğru hareket sergiledi. Parite, doların güç kazanma eğiliminin ileri taşınması ile 1,1570 desteğine doğru geri çekildi. Parite devamında 1,1570 seviyesinden bulduğu destek ile kısa vadeli sıkışma içerisinde destek ve direnç seviyelerinin arasında dengelenme eğilimi gösteriyor. Paritenin ara ara gelen daha yapıcı açıklamalar ile 1,16-1,17 bandında toparlanma sergilediğini söyleyebiliriz. Paritede 1,1570 seviyesi kısa vadeli dip oluşumunun gerçekleşmesi, 1,16 desteği ise tepki yükselişlerinin devamı için takip edilebilir. Bu durumda 1,17 hedef direnç olarak korunuyor. 1,17'nin yukarı aşılması ile birlikte sıkışmanın yukarı tamamlandığını ve kısa vadeli görünümün yeniden güçlendiğini görebiliriz. ECB'den Haziran ayı için faiz artırım beklentileri Euro'daki değer kaybının daha sınırlı olmasını sağlayabilir. İran ve ABD arasındaki olumlu haber akışı paritede zaman zaman yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. Ancak doların daha belirgin zayıflaması için kalıcı bir ateşkesin sağlanması öne çıkıyor. Dolar lehine eğilim gelişmekte olan ülke para birimlerinin performansına olumsuz yansıyor. Dolar kurunda kontrollü yükseliş eğilimi devam ediyor. Kur 45,90 direncinin üzerine yükseliş göstermeye başlamış durumda. 45,80 seviyesi destek iken, 45,90'ın üzerinde 46,00 seviyesi yeni bir eşik olarak öne çıkıyor.








 








 


Ons altın yaşanan geri çekilme sonrasında 4500 doların üzerinde denge bulma çabası gösteriyor. Ons altın son dönemde doların güçlü seyri ve küresel tahvil faizlerindeki yükselişten olumsuz etkilendi. Diğer yandan ABD'nin İran'a yönelik saldırısı ons altında geri çekilmenin devamına neden oldu. Böylelikle ons altın alçalan kanalda 4400 doların da altını test etti. Ons altında 4450 dolar seviyesi tepki alımlarının devamı ve kısa vadeli olumlu görümün korunması için öne çıkıyor. 4600 dolar ise önemli direnç olarak korunuyor. Ons altında bu seviyenin aşılması halinde kısa vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlandığını ve yeni bir yükselen trend başladığını görebiliriz. Bu durumda 4670 ve 4700 dolar sonraki hedef direnç seviyeleridir. Temel olarak ABD-İran arasında müzakerelerde olumlu haber akışının daha baskı olmasının yükselişin ileri taşınması için öne çıktığını vurgulayalım. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Gram altının 6440 TL civarında kısa vadeli dip oluşturduğunu söyleyebiliriz. 6500 TL desteğinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. 6780 TL direncinin üzeri ise alçalan kanalın yukarı tamamlanması ve yükselişin devamı adına izlenebilir.








 








 


BIST 100 Endeksi'nde 13.500 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.