HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Deniz Yatırım, ALKIM için 23,00 TL hedef fiyat ile "AL" tavsiyesini korudu [FNC-NEWS]
- 12.05.2026 09:11
https://www.denizyatirim.com/Uploads/Deniz_Yat_r_m_Strateji_ve_Ara_t_rma_ALKIM_1_26_Bilan_o_De_erlendirme_13804.pdf
Alkim Kimya 1Ç26'da 1.238 milyon TL gelir, -15 milyon TL FAVÖK ve 196 milyon TL net zarar açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle 1Ç26 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 132 milyon TL'lik olumsuz etki oluştu.
? Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar
ü Kimya tarafında sodyum sülfat satış hacminde büyüme ve net nakit pozisyonunda artış.
? Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar
û Zayıf operasyonel performansa ek olarak net zararda yıllık azalış.
? Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz
* 1Ç26 finansallarında, operasyonel performans çeyreksel ve yıllık bazda zayıflarken, net zarar yıllık bazda artış gösterdi. Bu çerçevede, açıklanan finansal sonuçları hisse performansı açısından olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
? Genel Değerlendirme: Finansalların ardından Alkim Kimya için 12-aylık hedef fiyatımızı 23,00 TL, önerimizi de TUT olarak sürdürüyoruz. 2026 tahminlerimize göre ALKIM hissesi 12,4x FD/FAVÖK çarpanı ile işlem görmektedir. Hisse, yıl başından itibaren BIST 100 endeksinin %16 altında performans göstermiştir. Geriye dönük 12 aylık verilere göre hisse 23,3x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir. Alkim Kimya, uzun sürenin ardından ilk kez bugün 1Ç26 sonuçlarına ilişkin analist toplantısı düzenleyecek.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
