HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Deniz Yatırım, ISMEN için 64,73 TL hedef fiyat ile "AL" tavsiyesini korudu [FNC-NEWS]

• 12.05.2026 08:55

https://news-files.foreks.com/attachment/2026-05-12/9c125581b3ba4aae84704e712285f643_DenizYatrmStratejiveAratrmaISMEN126BilanoDeerlendirme13800.pdf


İş Yatırım, 1Ç26 konsolide olmayan finansallarında 846 milyon TL net kar açıkladı. Şirket'in net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre %43 azalış göstermiştir. Bu dönemde özsermeye karlılığı %24,3 olarak gerçekleşti. Deniz Yatırım olarak net kar kalemine yönelik beklentimiz, 1.641 milyon TL seviyesinde bulunuyordu. Beklentimizdeki sapmada, düşüncemizin üzerinde açıklanan vergi gideri etkili oldu.
? Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar
? Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar
û Yıllık ve çeyreklik bazda azalış gösteren net kar.
? Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz
* Vergi giderindeki artış paralelinde net kar beklentimizin altında gerçekleşti. Bu paralelde açıklanan finansalların hisse performansı üzerinde baskı yaratmasını bekleriz.
? Genel değerlendirme: Mevcut durumda revizyon hakkımızı saklı tutuyor, İş Yatırım için 12-aylık hedef fiyatımızı 64,73 TL, önerimizi ise AL yönünde koruyoruz. Hisse, geriye dönük 12 aylık verilere göre 8,6x F/K ve 2,1x PD/DD çarpanlarıyla işlem görmektedir. 2026 tahminlerimize göre 7,0x F/K ve 1,7x PD/DD çarpanları ile işlem görmektedir.
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.