HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Tacirler Yatırım, TUPRS için 352,00 TL hedef fiyat ile, "AL" tavsiyesini korudu [FNC-NEWS]
- 07.05.2026 09:58
https://news-files.foreks.com/attachment/2026-05-07/ab3d633fde144a76b8d021884479ad21_tacirleryatirim-tuprs1c26-bilancoanalizi.pdf
Tüpraş 1Ç26'da 258,3 milyar TL net satış, 15,8 milyar TL FAVÖK ve 3,7 milyar TL net kar açıkladı. Net satış hem bizim (235,2 milyar TL) hem de piyasa beklentisinin (237,8 milyar TL) üzerinde gerçekleşirken, FAVÖK beklentilerin (16,3 milyar TL Tacirler, 16,4 milyar TL piyasa) hafif altında kaldı. Net kar bizim tahminimizin (7,1 milyar TL) altında kalırken piyasa beklentisine (3,8 milyar TL) yakın gerçekleşti. 4 Nisan tarihli Tüpraş Şirket Raporumuzda vurguladığımız üzere, Şubat - Mart aylarındaki yüksek marj seviyeleri çeyrek ortalamasını yukarı taşısa da, bu etkinin daha görünür kısmının yüksek sezonla birlikte 2Ç26'ya sarkmasını bekliyoruz. Açıklanan sonuçları nötr değerlendiriyoruz. Yılın geri kalanına ilişkin marj görünümüne yönelik pozitif beklentilerimiz doğrultusunda AL önerimizi ve 352 TL'lik hedef fiyatımızı koruyoruz. Tüpraş'ı model portföyümüzde tutmaya devam ediyoruz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kar.
