ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 05.05.2026 08:37

BIST-10014.369,61 %0,51

TAHVİL41,22 %0,00

USD/TL45,2180 %0,06

EURO/TL52,8521 %0,36





EURO/USD1,1680 %0,42

ALTIN4.532,76 %1,58

HAM PETROL111,24 %4,19

S&P 5007.200,75 %0,41





GRAM ALTIN6570,48 %0,45

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ34,24 %1,03

VIOP ENDEKS KONTRATI17112,000 %3,17

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,379 %0,41












 












5

MayısSalı



BIST 100'de 14.350'nin korunması öne çıkıyor?








 



 




BIST 100: 14.530 direncinin üzerini test eden endeks, enflasyon verileri sonrasında geri çekildi. 14.530 direnci ise ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve rekor tazeleme eğiliminin korunması için öne çıkıyor. Bu durumda 14.620 tarihi zirve ve 14.700 hedef direnç seviyeleridir. 14.350'nin üzeri görünümün olumlu tarafta kalması açısından önemli. 14.350'nin altında temkinli olmakta fayda bulunuyor 14.200 ana destek konumunda. 14.350'nin üzerinde ise trade amaçlı alım yapılabilir...



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri TCMB'nin kararı sonrasında ve küresel faizlere de paralel yükselen trendde hareket ediyor. Enflasyon verilerinin ardından ise uzun vadeli tahvil faizleri yükseldi. TCMB'nin haftalık repo ihalelerini askıya alması ile likiditeyi sıkı tutması ve fonlama maliyetinin %40 seviyesinde olması tahvil-bono faizlerinde genel olarak aşağı yönlü hareketleri sınırlayabilir. Gösterge tahvil faizinde %43, 10 yıllık tahvilde %35,30 destek olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kaybetti. Dolar kuru 45,00 olan psikolojik eşiğini aşması sonrasında bu seviyenin üzerindeki seyrine devam ediyor. Kur 45,20 direncinin de üzerine yükseliş denemesi gösteriyor. Kurda genel olarak kontrollü bir şekilde yükseliş eğiliminin korunduğunu belirtelim. 45,00 seviyesi daha belirgin şekilde destek haline gelirken, 45,20'nin üzerinde 45,30 ve 45,40 dirençler olarak izlenebilir...



 



EUR/USD: Parite 1,17-1,18 bandının üst bölgesine doğru yönelim ile kısa vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlama eğilimi gösterse de, yeniden güç kaybetti. Parite son haftalarda yukarı yönlü ataklarda 1,17 seviyesinin üzerinde kalıcı olmakta ve yükselişini ileri taşımakta zorlanıyor. 1,17'nin üzeri 1,17-1,18 bandının korunması ve görünümün olumlu hale gelmesi için izlenebilir. 1,1650 kısa vadeli dip oluşumu için önemli...



 



Günün Öne Çıkanları:? ABD Başkanı Trump, İran'ın Hürmüz Boğazı'nda Güney Kore bandıralı bir gemiyi hedef aldığını ve karşılık olarak yedi İran botunun batırıldığını belirtti...? BIST 100 Endeksi'nin 14.350 desteğinin üzerinde kalması önemli...? ABD'de S&P/Global ve ISM hizmet endeksleri açıklanacak...? ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek...




 



 


























15:30
Euro Bölgesi
ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek
 
 
 





16:45
ABD
S&P Global / PMI Hizmet Endeksi - Nihai
Nisan
 
51,3





17:00
ABD
ISM Hizmet Endeksi
Nisan
53,7
54,0





17:00
ABD
Yeni Konut Satışları
Mart
650 bin adet
587 bin adet












 








 


TÜİK verilerine göre, ABD-İsrail'in Orta Doğu'da başlattığı savaş dolayısıyla görülen etkilerle Nisan'da aylık enflasyonun hızlandığını gösterdi. TÜFE bir önceki aya göre %3,3 olan beklentilerin üzerinde %4,18 arttı. Mart ayında aylık enflasyon %1,94 olarak gerçekleşmişti. Buna paralel yıllık enflasyon %30,87'den %32,37 seviyesine yükseldi. Yıllık üretici fiyatları da Nisan'da hızlanma gösterdi. Mart ayında %2,30 olan aylık üretici enflasyonu Nisan ayında %3,17'ye çıktı. Yıllık üretici enflasyonu ise %28,08'ten %28,59'a yöneldi. Yıllık çekirdek enflasyon Nisan ayında %29,83 seviyesine yükseldi. En yüksek ağırlığa sahip üç ana harcama grubunun aylık değişimleri gıda ve alkolsüz içeceklerde %3,70 artış, ulaştırmada %4,29 artış ve konut, su, elektrik, gaz ve diğer yakıtlarda %7,99 artış olarak gerçekleşti. Yıllık değişimleri gıda ve alkolsüz içeceklerde %34,55 artış, ulaştırmada %35,06 artış ve konut, su, elektrik, gaz ve diğer yakıtlarda %46,60 artış olarak kaydedildi. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek Nisan ayında enflasyonda görülen yükselişin geçici olduğunu belirtti. Şimşek jeopolitik gelişmelerin etkisiyle artan enerji ve emtia fiyatlarının enflasyon görünümü üzerinde baskı oluştursa da, bu etkileri sınırlamak amacıyla bütçe imkânları çerçevesinde gerekli adımları attıklarını söyledi. BIST 100 Endeksi, yurtdışı borsalardaki olumlu seyre paralel 14.530 direncinin üzerinde açılış gerçekleştirse de, enflasyon verileri sonrasında 14.350 desteğine doğru geri çekildi. Ancak endeks 14.350 seviyesini korumaya devam ediyor. Endekste 14.530 ikili tepe formasyon oluşumunun geride kalması, 14.350 ise kısa vadeli olumlu görünüm açısından önemli. 14.530 direncinin üzerine tepki halinde yeniden rekor tazeleme eğilimi görebiliriz. Bu durumda 14.620 tarihi zirve ve 14.700 sonraki direnç konumunda. 14.350 desteğinin üzerinde olumlu seyir ile birlikte trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Endekste 14.620-14.200 bandındaki sıkışmanın korunması ve aşağı yönlü trendin oluşmaması için üzerinde kalınması gereken seviye 14.200 desteğine işaret ediyor. Dolayısıyla da 14.350'nin altında olası geri çekilmelerde 14.200'ün üzerinde kalınması önemli olacak. Bankacılık endeksi, enflasyonda yukarı yönlü seyir nedeniyle geri çekilme eğilimine devam ediyor. 16.500 civarı olan 200 günlük hareketli ortalamanın altına geri çekildi. 16.500'ün altında 16.000 destek konumunda. ABD-İran arasındaki haber akışı, küresel piyasalar üzerinde etkili olmaya devam ediyor. ABD Başkanı Trump, Tahran yönetiminin Pakistan aracılığıyla ilettiği 14 maddelik teklife ilişkin olarak teklifi incelediğini ve kabul edilemez bulduğunu açıkladı. Trump ABD'nin Hürmüz Boğazı'nda mahsur kalan gemileri serbest bırakmak için bir girişim başlatacağını ve Boğaz'da mahsur kalan gemilerin kurtarılacağını belirtti. İran Meclis Başkan Yardımcısı Nikzad, İran Meclisi'nde Hürmüz Boğazı'ndan yeni geçiş protokolü için çalışma yapıldığını açıkladı.








 








 


BIST 100 Endeksi dün destek seviyelerinin üzerinde kalma ve devamında direnç seviyesine yönelme eğilimi gösterdi. Bu sabah Asya borsaları karışık, ABD vadeli endeks kontratları hafif alıcılı bir görünüm sergiliyor. Endekste 14.350'nin üzeri görünümün olumlu tarafta kalması açısından önemli. 14.530 direnci ise ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve rekor tazeleme eğiliminin korunması için öne çıkıyor. Bu durumda 14.620 tarihi zirve ve 14.700 hedef direnç seviyeleridir. 14.350'nin altında temkinli olmakta fayda bulunuyor. 14.200 ana destek seviyesine işaret ediyor. 14.350'nin üzerinde ise trade amaçlı alım yapılabilir. Borsa İstanbul pay piyasalarında açığa satış yasağının 8 Mayıs seans sonuna kadar devam edeceğini belirtelim.








 








 


İçeride tahvil-bono faizleri TCMB'nin toplantı kararı sonrasında yukarı yönlü bir görünüm sergiledi. İçeride enflasyonda baskının artmasıyla birlikte uzun vadeli tahvil faizleri yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi dün %41,22'de değişim sergilemez iken, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,89'dan %34,24 seviyesine yükseldi. TCMB'nin likiditeyi sıkı tutması TL tahvil piyasasındaki toparlanmayı sınırlayabilir. TCMB'nin fonlamayı %37 oranından değil de, faiz koridorunun üst bandı olan %40 seviyesinden sağlamasının tahvil faizlerindeki geri çekilme için risk unsuru olduğunu belirtelim. Gösterge tahvil faizinde %43, 10 yıllık tahvilde %35,30 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. ABD tahvil faizleri yükselen kanalda hareket etti. Türkiye'nin 5 yıllık CDS risk primi son dönemde kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösterdi. Son durumda 243 seviyesinde bulunmaktadır.








 








 


EUR/USD paritesi 1,17-1,18 bandında yükselişini ileri taşımakta zorlanıyor. Parite Fed ve ECB toplantı kararlarının olduğu geçen hafta 1,1650 seviyesinden destek bulurken, 1,17 direncinin üzerine yöneldi. Buna paralel parite kısa vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlama eğilimi sergiledi. Paritenin son haftalarda 1,17'nin üzeri ile 1,17-1,18 bandının üst bölgesine doğru yöneldiğini ancak bu aralık içerisinde kalıcı olmakta zorlandığını belirtelim. 1,17'nin üzeri kısa vadeli alçalan kanalın üzerinde görünümün kalıcı olarak güçlenmesi için öne çıkıyor. 1,18 ise direnç olarak korunuyor. 1,18'in aşılması halinde ise kısa vadeli yükselen trendde 1,1850 olan önceki zirve hedef direnç olarak izlenebilir. 1,17'nin altında ise 1,1650 ana destek seviyesidir. 1,1650 aynı zamanda 50 günlük hareketli ortalamaya işaret ediyor. Bu seviye kısa vadeli dip oluşumunun terse dönmemesi için takip edilebilir. İran ve ABD arasındaki olumlu haber akışı paritede zaman zaman yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. ECB'nin parasal sıkılaştırmaya daha yakın duruş sergilemesini destekleyici unsur olduğunu söyleyebiliriz. Ancak doların daha belirgin zayıflaması için kalıcı bir ateşkesin sağlanması öne çıkıyor. Dolar endeksindeki yükseliş gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kaybına neden oldu. Dolar kuru 45,00 olan psikolojik eşiğini aşması sonrasında, bu seviyenin üzerinde direnç seviyelerine doğru hareketlilik gösteriyor. Dolar kurunda kontrollü yükseliş eğilimi devam ediyor. 45,00 destek iken, 45,20'nin aşılması sonrasında 45,30 ve 45,40 direnç seviyeleri olarak takip edilebilir.








 








 


Ons altın 4500-4660 dolar bandında sıkışma gösteriyor. Küresel risk iştahı ve doların seyri ons altın fiyatları üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Ons altın 4700 doları aşağı yönlü geçmesinin ardından 4500 dolara doğru geri çekilmişti. 4500 dolar civarından yukarı tepki gösteren ons altın, yeniden 4660 dolar direncine doğru güç kaybetti. Merkez bankalarının para politikasını görece daha sıkı tutacağına yönelik bu durumda etkili oluyor. 4500 dolar desteğinin üzerinde kalması halinde kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 4660 doların yeniden aşılması ile sıkışma yukarı tamamlanacağından bu durumda kısa vadeli görünümün olumlu hale geleceğini söyleyebiliriz. Ancak 4660 doların altında 4500 dolara doğru geri çekilme riski bulunuyor. 4350 dolar ise sonraki destek seviyesidir. 4660 doların üzerinde ise 4700 dolar hedef direnç konumunda. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. Ons altındaki hareket, gram altının 6535 TL'ye doğru geri çekilmesine neden oldu. Bu seviye ana destek olarak izlenebilir. 6535 TL'nin üzerinde yukarı tepki devam edebilir. 6770 TL direnci ise kısa vadeli yükselen trend için öne çıkıyor.








 








 


BIST 100 Endeksi'nde 14.200 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.