HİSSE DEĞERLENDİRMESİ- Şeker Yatırım, CIMSA için 70,55 TL hedef fiyat ile, "AL" tavsiyesini korudu [FNC-NEWS]

• 30.04.2026 09:39

Yurt Dışı Büyüme ile Dengelenen Yurt İçi Zayıf Seyir...
Çimsa, 1Ç26 döneminde enflasyon muhasebesi (TMS-29 etkisi) uygulanmış konsolide finansallarına göre 641mn TL ana ortaklık net kâr açıklamıştır. Açıklanan net kâr, 527mn TL olan beklentimizin ve piyasanın 572mn TL seviyesindeki medyan beklentisinin üzerinde gerçekleşmiştir. Şirket, geçen yılın aynı çeyreğinde 355mn TL ana ortaklık net kâr açıklamıştı. Böylece net kâr yıllık bazda %80,4 artış gösterirken, net kâr marjı da 2,5 y.p. artışla %5,5 seviyesine yükselmiştir.
1Ç26 döneminde net kârdaki artışta, net parasal pozisyon kazancındaki yükseliş ve finansman giderlerindeki gerileme belirleyici olmuştur. Öte yandan, enflasyon muhasebesi uygulamalarının yasal finansallarda devam etmemesine bağlı olarak artan ertelenmiş vergi giderleri net kâr üzerinde sınırlı baskı yaratmıştır.
Şirket'in konsolide satış hacmi 1Ç26'da yurt içinde zayıf talep koşullarının etkisiyle yıllık bazda %6,8 daralırken, uluslar