Ata Turizm hisseleri, 11-13 Şubat 2026 tarihleri arasında 11,20 TL Sabit Fiyatla Talep Toplama yoluyla halka arz edilecek [FNC-NEWS]
- 10.02.2026 18:14
Ata Turizm İşletmecilik Taşımacılık Madencilik Kuyumculuk Sanayi ve Dış Ticaret A.Ş. 11-12-13 Şubat 2026 tarihlerinde 11,20 TL Sabit Fiyatla Talep Toplama ve En İyi Gayret Aracılığı yolu ile halka arz edilecek.
ForInvest Haber'e yapılan açıklama şöyle:
Halka arz, ?Sabit Fiyatla Talep Toplama? yöntemiyle yapılacaktır.
Yatırımcılar pay bedellerinin nakden ödeyebilecekleri gibi, talep bedeli karşılığında teminata alınacak kıymetler ve/veya döviz yoluyla da talepte bulunabilirler.19.09.2024 Tarihli ve 1508 Sayılı ilke kararı ile aşağıdaki karar yürürlüğe girmiştir ?Dağıtımdan pay alan yatırımcılar, dağıtım listesinin kesinleşmesini takiben hesaplarına aktarılan payları, paylar hesaplarına geçtiği tarihten itibaren 90 gün boyunca borsa dışında satamaz, başka yatırımcı hesaplarına virmanlayamaz veya borsada özel emir ile ve/veya toptan satış işlemine konu edemezler.?Kredili başvuru kabul edilebilecek olup, söz konusu başvuruların kabul kriteri Alnus Yatırım Kredi Komitesi?ne bağlıdır.Yurt içi Bireysel yatırımcılara dağıtım ??Eşit Dağıtım?? yöntemi ile uygulanacaktır. Talep adetleri 1 adet ve katları şeklindedir. Yatırımcı bazında talepte bulunulabilecek pay tutarı, söz konusu yatırımcının dâhil olduğu gruba tahsis edilen toplam pay tutarının dörtte birini geçemeyecektir.Yurt İçi Yüksek Başvurulu Yatırımcılar?a dağıtım ?Oransal Dağıtım? yöntemi ile uygulanacaktır. Oransal dağıtımda ilk aşamada (yetmesi kaydıyla) her bir yatırımcıya birer adetlik pay verilecektir. Daha sonra kalan tahsisat miktarının, kalan talep miktarına bölünmesiyle ?arzın talebi karşılama oranı? bulunacaktır. Bulunan arzın talebi karşılama oranı her bir yatırımcıya ilişkin birer pay dağıtıldıktan sonra kalan talep adedi ile çarpılacak ve paylar dağıtılacaktır.Nakden Ödeme: Yüksek Talepte Bulunacak Yatırımcılar talep ettikleri pay adedine ilişkin talep bedellerini nakden ve/veya hesaben yatırabileceklerdir.Blokaj Yöntemiyle Talepte Bulunma: Yüksek Talepte Bulunacak Yatırımcılar talep bedeli karşılığında talep bedelinin %120?si oranında BİST-30 endeksinde yer alan pay teminatı göstermesi gerekmektedir.Başvuru talebi 35.000 adet ve altı olan yatırımcılar Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar tahsisat grubunda kabul edilecektir.Başvuru talebi 35.001 adet ve üzeri olan yatırımcılar ise Yurt İçi Yüksek Başvurulu Yatırımcılar tahsisat grubunda kabul edilecektir.Bir yatırımcının ilettiği mükerrer talep içerisinde 35.001 adet ve üstü talep var ise Yurt İçi Yüksek Başvurulu Yatırımcı tahsisat grubunda değerlendirilecektir.Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar, Yurt İçi Kurumsal Yatırımcı ve Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar?ın talepleri Alnus Yatırım tarafından toplanmayacaktır.Şirket, sermaye artışı yoluyla 240.000.000 TL nominal değerli pay ve ortak satışı yoluyla 40.000.000 TL nominal değerli pay olmak üzere toplamda 280.000.000 TL nominal değerli payın halka arzını planlamaktadır.Teminata alınacak kıymetler aşağıdadır:
Para Piyasası Fonu
Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu
Özel Sektör Borçlanma Araçları Fonu
Kamu Borçlanma Araçları Fonu
Özel Sektör Borçlanma Aracı (ÖSBA) (Sadece ihracına kendi aracılık ettiği ve Borsa İstanbul?da işlem görenleri kabul edilebilir)
TL DİBS
Eurobond (T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı?nın ihraç ettiği)
Kira Sertifikası
Kira Sertifikası Katılım Fonları
Hisse Senedi Fonu
Değişken Fon
Pay (BİST 30?da yer alan paylar)
Döviz Blokesi (ABD Doları, Avro, İngiliz Sterlini)
Vadeli Mevduat / Katılma Hesabı Blokesi - TL
Vadeli Mevduat Blokesi / Katılma Hesabı Blokesi (ABD Doları, Avro, İngiliz Sterlini)
Şirket, halka arzdan elde edilecek fonun
%80-90?nını Şirket?in sahip olduğu opsiyon sözleşmeleri kapsamında halihazırda faaliyetlerini kiracı sıfatıyla sürdürdüğü taşınmazların satın alımlarında kullanmayı,
%5-10?unu İşletme sermayesi ihtiyacında kullanmayı,
%5-10?unu Taş ocağı kapasite artırımında kullanmayı,
%0-10?unu ise Otel ve restoranların renovasyonunda kullanmayı,
planlamaktadır.
Halka Arz Yöntemi:
Sermaye Artırımı ve Ortak Satış
Halka Arz Edilecek Paylar:
240.000.000 TL nominal (Sermaye Artışı)40.000.000 TL nominal (Ortak Satış)
Halka Açıklık Oranı:
%34,88
Talep Toplama Yöntemi:
Sabit Fiyatla Talep Toplama ve En İyi Gayret Aracılığı
Talep Toplama Tarihleri:
11-12-13 Şubat 2026
Halka Arz Fiyatı:
11,20 TL
Halka Arz Büyüklüğü:
3.136.000.000 TL
İşlem Göreceği Pazar
Yıldız Pazar
Tahsisat Grupları:
Yurt İçi Bireysel Yatırımcılar (112.000.000 adet) %40Yüksek Başvurulu Yatırımcılar (28.000.000 adet) %10Yurt İçi Kurumsal Yatırımcılar (112.000.000 adet) %40Yurt Dışı Kurumsal Yatırımcılar (28.000.000 adet) %10
Fiyat İstikrarı İşlemleri:
Payların borsada işlem görmeye başlamasından itibaren 30 gündür.
Taahhütler:
Şirket halka arzdan sonraki 1 yıl süreyle bedelli/bedelsiz sermaye artırımı yapmama ve yeni pay satmama ve pay miktarını artırmama taahhüdü vermektedir.Ortaklar ise 1 yıl boyunca sermayede sahip olduğu payları satmama ve bu payların borsada satılması sonucun doğuracak şekilde herhangi bir işleme tabi tutmayacaklarını alıcılara taahhüt etmiştir.
Şirket?in merkezi İstanbul?dadır. Şirket gelirlerini turizm-otelcilik, restoran, madencilik, sıcak hava balonculuğu ve turistik perakende mağazacılık kalemleri olmak üzere toplamda 5 ana kalemden elde etmektedir.Şirket ve bağlı ortaklıkları konaklama hizmetleri kapsamında İstanbul ve Kapadokya?da olmak üzere toplamda 5 adet oteli aracılığıyla yerli ve yabancı misafirlere kendi markasının yanı sıra uluslararası zincir markaların adıyla faaliyette bulunmaktadır.Şirket ve bağlı ortaklıkları, turizmin önemli merkezlerinden biri olan Kapadokya?da ve İstanbul?da yer alan toplam 12 adet yeme içme hizmeti veren restoran ve kafe işletmeleri ile faaliyetlerini devam ettirmektedir.Şirket, hava balon işletmeciliği alanında bağlı ortaklıkları aracılığıyla 2009 yılından itibaren Kapadokya?da turistik balon uçuşları gerçekleştirmektedir.Şirket, turistik perakende mağazacılık faaliyetleri kapsamında bağlı ortaklıkları aracılığıyla yerli ve yabancı misafirlerine turistik perakende deri giyim, aksesuarları ve seramik ürünlerinin satışını gerçekleştirmektedir. Şirket tedarik, ürün kişiselleştirme ve hızlı teslim süreleri ile rekabet üstünlüğüne sahip olabilmektedir.Şirket, 2011 yılında Sivas Şarkışla?da bulunan bazalt, traverten rezervlerine sahip olan taş ocağını devralmıştır. 2013, 2014 ve 2015 yıllarında başta Çin olmak üzere Hindistan, Amerika gibi ülkelere çıkartılan ürünleri ihraç etmiştir. Terör olayları, darbe girişimi, Covid-19 gibi ülke genelini etkisi altına alan nedenler dolayısıyla ara vermiş olduğu taşocağı faaliyetlerine tekrar başlayarak ekonomik değeri yüksek olan mevcut rezervlerini, tekrar Çin, Hindistan, Amerika gibi ülkelere ihraç ederek, ekonomiye kazandırmayı planlamaktadır.Ata Turizm İşletmecilik Taşımacılık Madencilik Kuyumculuk Sanayi ve Dış Ticaret A.Ş.?nin finansal performansı aşağıda yer almaktadır
Finansal Kalem (TL)
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2024
30.09.2025
Dönen Varlıklar
330.830.015
633.976.447
613.632.830
1.229.142.894
Duran Varlıklar
2.868.639.579
2.299.697.132
2.376.880.728
2.357.707.376
Aktif Büyüklük
3.199.469.594
2.933.673.579
2.990.513.558
3.586.850.270
Kısa Vadeli Yükümlülükler
457.463.777
943.296.808
406.566.936
625.042.052
Uzun Vadeli Yükümlülükler
502.355.653
324.990.303
351.167.269
457.151.325
Toplam Özkaynaklar
2.239.650.164
1.665.386.468
2.232.779.353
2.504.656.893
Net İşletme Sermayesi
-126.633.762
-309.320.361
207.065.894
604.100.942
(TL)
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2024
30.09.2024
30.09.2025
Hasılat
1.509.710.649
1.765.138.781
2.412.878.578
1.610.240.745
1.835.788.141
Satışların Maliyeti (-)
(697.731.178)
(912.253.863)
(1.309.961.408)
(922.749.494)
(989.811.934)
Brüt Kar
811.979.471
852.884.918
1.102.917.170
687.491.251
845.976.207
(TL)
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2024
30.09.2025
Toplam Finansal Borçlar
157.127.654
345.823.678
196.498.826
226.256.888
Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri
12.847.907
22.484.851
238.794.569
439.990.039
Net Borç
144.279.747
323.338.827
-42.295.743
-213.733.151
Toplam Özkaynak
2.239.650.164
1.665.386.468
2.232.779.353
2.504.656.893
Net Borç/Toplam Sermaye Oranı (%)
0,06
0,19
-0,02
-0,09
31.12.2022
31.12.2023
31.12.2024
30.09.2024
30.09.2025
Brüt Kar Marjı
53,78%
48,32%
45,71%
42,69%
46,08%
Faaliyet Kar Marjı
35,77%
22,72%
26,99%
21,69%
25,47%
FAVÖK Marjı
43,08%
32,04%
36,21%
30,63%
37,23%
Net Kar Marjı
24,22%
21,29%
25,03%
25,58%
15,52%
Yurt İçi BİST Turizm Şirketleri
Çarpan
KPI
Özkaynak Değeri
Ağırlık
Ağırlıklı Özkaynak Değeri
F/K
21,50
476.893.311
10.252.162.254
%33
3.417.387.418
FD/FAVÖK
6,34
1.063.783.413
6.959.904.786
%33
2.319.968.262
FD/Satış Gelirleri
3,67
2.638.425.974
9.891.399.778
%33
3.297.133.259
Toplam Ağırlıklı Özkaynak Değeri
9.034.488.939
Değerleme Özeti
Özkaynak Değeri
Ağırlık
Ağırlıklı Özkaynak Değeri
İndirgenmiş Nakit Akışları
11.450.755.108
%50
5.725.377.554
Piyasa Yaklaşımı-Benzer Şirket Çarpanları
9.034.488.939
%50
4.517.244.470
Ağırlıklandırılmış Özkaynak Değeri
10.242.622.024
Halka Arz İskontosu
%38,45
Halka Arz İskontolu Özkaynak Değeri
6.304.333.857
Halka Açıklık Oranı
%34,88
Ata Turizm İşletmecilik Taşımacılık Madencilik Kuyumculuk Sanayi ve Dış Ticaret A.Ş. için hazırlanan değerleme çalışmasında, Piyasa Çarpanları Analizi ?ne %50 (Yurt İçi BİST Turizm Şirketleri) ve İndirgenmiş Nakit Akışı Analizi?ne %50 ağırlık verilmiştir. Değerleme sonucunda şirketin halka arz iskontosu öncesi şirket değeri 10,2 milyar TL olarak hesaplanmıştır. Elde edilen değere %38,45 oranında halka arz iskontosu uygulanmıştır. %38,45 iskonto sonrası şirket değeri 6,3 milyar TL olarak hesaplanmış olup, halka arz pay başına fiyatı 11,20 TL olarak hesaplanmıştır.
ForInvest Haber
