ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 21.01.2026 08:19
BIST-10012.805,81 %0,45
TAHVİL35,86 %0,12
USD/TL43,2962 %0,05
EURO/TL50,7789 %0,54
EURO/USD1,1716 %0,49
ALTIN4.864,97 %3,74
HAM PETROL63,66 %0,22
S&P 5006.796,86 %2,06
GRAM ALTIN6617,32 %2,25
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ30,02 %0,57
VIOP ENDEKS KONTRATI14476,000 %0,21
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,295 %1,61
21
OcakÇarşamba
BIST 100, 13.000?i hedeflemeye devam ediyor, altın rekorda?
BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 12.900?ün üzeri ile yeni zirve denemesinde bulundu. 12.700?ün üzeri yükselişin devamı adına öne çıkıyor. 12.800?ün üzerinde 12.900-13.000 hedef dirençler olarak izlenebilir. 12.700 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Bu seviyenin üzerinde trade pozisyonları korunabilir. Orta vadeli görünümün güçlü olduğunu belirtelim?
TL Bonolar: İçeride kısa vadeli tahvil faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %35,86, 10 yıllık tahvil faizi %30,02 seviyesinde bulunuyor. TCMB?den faiz indirim kararı tahvil faizlerinde aşağı yönlü hareketlere neden olabilir. ABD tahvil faizleri yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %37, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?
USD/TL: Dolar endeksinin geri çekilmesine rağmen, gelişmekte olan ülke para birimleri azalan risk iştahı ile hafif değer kaybetti. Dolar kuru 43,30 seviyesine doğru hareketine devam ediyor. Kur destek seviyelerinde güç toplarken, direnç seviyelerine doğru kademeli yükseliş eğilimi sergiliyor. Kurda 43,20 ilk planda destek seviyesidir. 43,30?un üzerinde 43,40 ve 43,50 sonraki dirençler olarak izlenebilir.
EUR/USD: Dolar lehine hareketle 1,16?ya geri çekilme sonrasında yönünü yukarı çevirdi. 1,16 orta vadeli alçalan kanalın trend direncine işaret ettiğinden paritenin, bu seviyenin üzerinde kalması formasyonun çalışması için önemli idi. Dolayısıyla da orta vadeli olumlu görünümün korunduğunu söyleyebiliriz. 1,1650 direncinin aşılması ile kısa vadeli alçalan trend yukarı tamamlandı ve görünüm güçlendi. 1,17?nin üzerinde kalınması öne çıkıyor. 1,1730?un üzerinde 1,18 ve 1,1820 hedef dirençler...
Günün Öne Çıkanları:? ABD Başkanı Trump?ın, altı yıl aradan sonra ilk kez Davos?a katılması bekleniyor. Grönland?ı satın alma girişimleri, Avrupalı müttefiklere yönelik gümrük tarifesi tehditleri ve Venezuela?daki askeri müdahalesi nedeniyle artan gerilimler gündemde olabilir.?? Ons altın tarihinde ilk kez 4800 doların üzerine yükseldi?? BIST Bankacılık endeksi 17.856 seviyesi ile rekor tazeledi?? EUR/USD paritesinde 1,1650 direncinin üzeri ile kısa vadeli görünüm güçlendi?? ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek, ABD?de inşaat izinleri ve konut başlangıçları verileri açıklanacak?
10:30
Euro Bölgesi
ECB Başkanı Lagarde konuşma gerçekleştirecek
18:00
ABD
İnşaat Harcamaları (aylık)
Ekim
%0,2
18:00
ABD
Bekleyen Konut Satışları (aylık)
Aralık
%3,3
BIST 100 Endeksi, rekor seviyelerde gün içerisinde kâr satışları ile karşılaşsa da desteklerinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Endeks dün 12.700 seviyesine doğru geri çekilmelerde yukarı tepki gösterdi ve 12.900?ün üzerine yöneldi. Endeks dün günü %0,5, endeksin bu yılın başından beri getirisi ise %13,7 oldu. İçeride son yılların en düşük seviyesine geri çekilen enflasyon ile birlikte dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB?den faiz indirim beklentileri BIST?e olumlu yansıyor. Endekste geçtiğimiz yılın Ağustos ayından itibaren oluşan orta vadeli alçalan kanalın Aralık?ta yukarı tamamlanması ile birlikte yükseliş hareketi başlarken, orta vadeli görünüm güçlenmişti. Yeni yılda endekste bu orta vadeli alçalan kanalın üzerinde yükselen trend devam ederken, formasyon oluşum olarak gereğini yerine getiriyor. Bu formasyonun ilk hedefi olan 13.000 seviyesine endeksin yaklaştığını görmekteyiz. Bundan sonraki süreç için orta-uzun vadeli yükselişin ileri taşınması için endeksin 13.000 seviyesini kalıcı olarak aşmasının oldukça önemli olduğunu belirtelim. Kısa vadede 12.700?ü üzerinde yön yukarı kalmaya devam edecek bu seviyenin üzerinde zirve tazeleme eğilimi devam edebilir. 12.800?ün üzerinde endeks 12.900 ve 13.000 dirençlerine yükseliş gösterebilir. 12.700?ün üzerinde trade amaçlı ek alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksinde 17.800 olan tarihi zirve ilk planda direnç seviyesidir. 17.500 desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu belirtelim. AB liderleri, ABD Başkanı Trump?ın Grönland?a destek sağlayan ülkelere ilave gümrük vergisi uygulama kararının ardından yarın olağanüstü zirvede bir araya gelecek. Yarın TCMB faiz kararı, Cuma günü ise kredi derecelendirme kuruluşlarından Fitch ve Moody?s?in Türkiye?nin kredi not ve görünümüne dair değerlendirmesi öne çıkıyor. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi ile son dört toplantıda faiz indirimi gerçekleştiren TCMB?nin, son yılların en düşüğüne geri çekilen enflasyon sonrasında adımlarına devam etmesi bekleniyor. Hatırlanacağı üzere TCMB geçen yıl iç odaklı gelişmeler nedeniyle Mart ayında olağan üstü toplantıda faiz artırımı gerçekleştirmiş, Nisan?da da bu adımına devam etmişti. TCMB olumlu enflasyon görünümü ile birlikte Temmuz ayında 300?er baz puan ile faiz indirim döngüsüne başlarken, Eylül?de 250?şer, Ekim?de 100?er, Aralık?ta 150 baz puanlık gevşeme gerçekleştirmişti. Geçen yıl toplamda 800 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren TCMB?nin yarın politika faizini 150 baz puan ile %36,50?ye düşürmesi öngörülüyor. Faiz indirimine devam edilmesinin BIST?i destekleyecek bir gelişme olduğunu belirtelim. Türkiye için Moody?s?in kredi notunu ?Ba3?, Fitch?in ?BB-? seviyesinde bulunuyor. İki kurum için mevcut seviyeler yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altında yer alıyor. Not görünümünün de durağan olduğunu belirtelim. Her iki kuruluştan not değişimi beklenmez iken, durağan olan görünümün pozitife yükseltilebileceğine yönelik bazı tahminler bulunuyor.
BIST 100 Endeksi 12.900 seviyesinin üzerinde yükseliş denemesi gösterdi. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 12.900?ün üzeri ile yeni zirve denemesinde bulundu. 12.700?ün üzeri yükselişin devamı adına öne çıkıyor. 12.800?ün üzerinde 12.900-13.000 hedef dirençler olarak izlenebilir. 12.700 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu kalmaya devam edecek. Bu seviyenin üzerinde trade pozisyonları korunabilir. Orta vadeli görünümün güçlü olduğunu belirtelim.
İçeride tahvil-bono faizleri dün karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %35,98?den %35,86?ya gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi ise %29,85?ten %30,02 seviyesine yükseldi. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB?den faiz indirim beklentilerinin tahvil-bono piyasasının genel seyri için olumlu olduğunu söyleyebiliriz. TCMB?nin faiz kararı kısa vadeli tahvil faizlerinde aşağı yönlü hareketlere neden olabilir. ABD tahvil faizleri son günlerdeki geri çekilmenin ardından yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %37, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son 6 yılın en düşük seviyesinde hareket ediyor. CDS son durumda 223 seviyesinde bulunuyor.
1,16 seviyesinden destek bulan EUR/USD paritesi yönünü yeniden yukarı çevirmiş durumda. Parite Aralık ayının son haftasından itibaren 1,18 civarından hareketle aşağı yönlü trendde hareket etti. Bu süre zarfında ABD?nin jeopolitik endişeleri artıran açıklamaları ve girişimleri son dönemde dolara olan eğilimi destekledi. 1,16 orta vadeli alçalan kanalın trend direncine işaret ettiğinden paritenin bu seviyenin üzerinde kalması yeniden kanalın içerisine geri dönüş gerçekleşmemesi için önemli idi. Diğer yandan orta vadeli alçalan kanalının üzerindeki hareketini devam ettirmesi açısından öne çıkıyordu. Dolayısıyla da parite 1,16 desteğinin üzerinde kalmayı başararak, orta vadeli olumlu görünümünü korumuş oldu. 1,1650 olan kısa vadeli alçalan trend direncinin de aşılması ile görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. Böylece parite yeni bir kısa vadeli yükselen trendine başlarken, 1,17 direncinin üzerine yöneldi. 1,17?nin üzerinde kalınması ile yükseliş ileri taşınabilir. 1,1730?un üzerinde 1,18 ve 1,1820 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 1,1650 ve 1,16 destekler haline geldi. Küresel çapta jeopolitik endişelere bağlı olarak azalan risk iştahı, gelişmekte olan ülke para birimlerine olumsuz yansıdı. Dolar kurunun direnç seviyelerini destek haline getirerek güç toplama eğiliminin gerçekleştiğini belirtebiliriz. TCMB?den faiz indirim beklentileri TL üzerinde etkili oluyor. Kur 43,30 direncini aşma çabası gösteriyor. 43,30?un üzerinde 43,40 ve 43,50 sonraki dirençler olarak öne çıkıyor. 43,20 ilk planda destek konumunda iken, 43,00 olan ana desteğin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.
ABD?nin Venezuela?ya yönelik operasyonu ve İran için askeri seçeneğe ilişkin açıklamaları ile son dönemde jeopolitik endişeler yüksek seyrediyor. Diğer yandan ABD?nin AB?ye yönelik yeni gümrük vergisi söylemleri ülkeler arasında gerileme neden oluyor. Buna paralel güvenli liman algılamaları ile birlikte değerli metaller destek bulurken, zirve tazeleme eğilimi gösteriyor. 4640 dolar olan önceki rekor seviyesini aşan ons altın, yeni haftada kısa vadeli sıkışmasının üzerine yükseldi. Buna parale ons altın jeopolitik gelişmelerin etkisiyle yükselen trendde 4800 dolar direncinin üzerine yöneldi. Ons altın aynı zamanda uzun vadeli yükselen kanalının üzerine yerleşme eğilimi sergiliyor. Artık ons altının uzun vadeli kanalını yukarı tamamladığını söyleyebiliriz. 4800 dolar ilk planda destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor rekor tazeleme eğiliminin korunabileceğini söyleyebiliriz. 4800 doların üzerinde ise uzun vadeli yükselen kanalın üzerinde kalınması ile birlikte 4900 dolar direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 4800 doların altına olası geri çekilmelerde ise 4750 dolar kısa vadeli görünüm için önemli destek seviyesine işaret ediyor. Orta-uzun vadeli olarak ise geçtiğimiz haftalarda aşılan üçgen formasyonuna göre teknik olarak ons altında 5000-5400 doların hedef seviyeler olduğunu öngörüyoruz. Dolar kurundaki yükseliş hareketi gram altına destek olmayı sürdürüyor. Ons altında görünümün bir kez daha güçlenmesi gram altında da benzer hareketi beraberine getirdi. Buna paralel gram altın 6600 TL?yi aşarak 6700 TL?ye yükseliş gösterdi. Gram altında 6700 TL ise önemli destek olarak takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde yukarı yönlü eğilimin korunabileceğini söyleyebiliriz. 6700 TL?nin üzerinde 6800 TL sonraki direnç seviyesine işaret ediyor.
BIST 100 Endeksi?nde 12.700 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
