ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 16.01.2026 08:28

BIST-10012.456,69 %0,70

TAHVİL36,80 %0,28

USD/TL43,2751 %0,20

EURO/TL50,2523 %0,29





EURO/USD1,1612 %0,20

ALTIN4.599,97 %0,18

HAM PETROL63,18 %1,27

S&P 5006.944,47 %0,26





GRAM ALTIN6394,18 %0,05

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ29,83 %0,20

VIOP ENDEKS KONTRATI14202,000 %1,95

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,162 %0,48












 












16

OcakCuma



BIST 100, 12.400?ün üzerinde zirve tazeliyor?








 



 




BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 12.400 direncinin üzeri ile yeni rekor denemesinde bulundu. 12.400?ün üzeri yükselişin devamı adına öne çıkıyor. Bu durumda 12.500 ve 12.600 hedef dirençler olarak izlenebilir. 12.200 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Orta vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim?



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %36,80, 10 yıllık tahvil faizi %29,83 seviyesinde bulunuyor. TCMB?den faiz indirim beklentileri ile yukarı yönlü hareketleri sınırlı gerçekleşiyor. ABD tahvil faizleri hafif yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %38, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri dün dolar karşısında hafif değer kaybetti. Dolar kuru 43,20 direncinin de üzerine yükselmiş durumda. 43,00 olan psikolojik eşiğini aşması sonrasında, bu seviyenin üzerinde güç toplama eğilimini sürdürüyor. Kurda 43,20 destek haline gelirken, 43,00 seviyesi ana destek olarak izlenebilir. 43,30?un üzerinde 43,40 ve 43,50 sonraki dirençler olarak izlenebilir?



 



EUR/USD: 1,17 seviyesinde direnç ile karşılaşan parite, dolar lehine hareketle 1,1650-1,16 bandının alt tarafına geri çekildi. Paritenin bu aralığı aşağı yönlü geçmemesi orta vadeli görünümü açısından önemli. 1,17 direncinin kalıcı olarak aşılması yeniden 1,17-1,18 bandına geri dönüş ve kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi için öne çıkıyor?



 



Günün Öne Çıkanları:? Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Londra?da yatırımcılarla yaptığı sunumda 2026 yıl sonu enflasyonunun %19 seviyesinde öngörüldüğünü, dezenflasyon sürecinin kalıcı temellere dayandığını söyledi?? BIST 100 Endeksi, 12.473 ile tarihi zirve seviyesini ileri taşıdı?? Bankacılık endeksi 17.100 desteğinin altına geriledi?? ABD?de sanayi üretimi ve kapasite kullanım oranı verileri açıklanacak?? TCMB beklenti anketini yayımlayacak?




 



 


























10:00
Türkiye
TCMB Beklenti Anketi
Ocak
 
 





17:15
ABD
Sanayi Üretimi (aylık)
Aralık
 
%0,2





17:15
ABD
Kapasite Kullanım Oranı
Aralık
 
%76,0












 








 


BIST 100 Endeksi 12.400 direncinin üzerine yükseliş denemelerine devam ederken, rekor tazeleme eğilimini ileri taşıyor. Endeks dün gün içerisinde 12.400?ün altında seyir izlese de kapanışa doğru artan alımlarla bu seviyenin üzerine yükseldi. Buna göre endeks dün günü %0,7 yükselişle tamamladı. Ancak bankacılık endeksinin %1,3 değer kaybetmesi, BIST?te yukarı yönlü hareketin daha sınırlı olmasını sağladı. Endeks son dönemde ağırlıklı olarak 12.200-12.400 bandı dahilinde görünüm sergiliyordu. Endeksin son günlerde üzerinde kalıcı olmakta zorlandığı direnç seviyesi olan 12.400?ü aşmasını ve bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştirmesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. 12.400?ün üzerinde kalıcı olunması yükselen trendde hareketin ileri taşınması için öne çıkıyor. Bu durumda 12.500 ve 12.600 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 12.200 endeksin üzerinde kalması gereken ilk destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan, trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Orta vadede endeksin alçalan kanalının üzerinde hareketine devam etmesiyle birlikte formasyon çalışıyor. İçeride son yılların en düşük seviyesine geri çekilen enflasyon oranı ile birlikte dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB?den 22 Ocak toplantısında faiz indirim beklentileri BIST?e olumlu yansıyor. Buna göre orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.000?in üzerinde Ağustos 2025?ten bu yana oluşan kanalının üzerine yükseliş göstermiş, 17.667 ile tarihi zirvesini ileri taşımıştı. Ancak bankacılık endeksi zirve seviyeden güç kaybına uğramasının ardından satış baskısı ile karşılaştı. 17.100 desteğinin altına yönelen bankacılık endeksinin, kısa vadeli görünümünün gün içerisinde zayıflama eğilimi gösterdiğini söyleyebiliriz. 17.100?ün üzeri yeniden orta vadeli görünümün olumluya dönmesi için önemli. Bankacılık endeksinde 16.850 seviyesi kısa vadeli destek haline geldi. Orta vadeli kanalının üzerinde kalması için yeniden 17.100?ün üzerindeki hareketine devam etmesini önemli olduğunu belirtelim. TCMB Başkanı Fatih Karahan, Londra ve New York?ta yatırımcılarla yaptığı sunumlarda para politikasına ilişkin değerlendirmeler yaptı. Fatih Karahan enflasyonun önümüzdeki iki ay içinde dalgalanma gösterebileceğini ancak hizmetlerde daha düşük katılığın 2026 yılında dezenflasyonu destekleyeceğini belirtti. TCMB brüt rezervleri, 9 Ocak?ta biten haftada189,1 milyar dolardan 196,1 milyara yükseldi. Swap hariç net rezervler 70,1 milyar dolara ulaştı. Bir önceki hafta bu rakam 62,6 milyar dolar seviyesinde gerçekleşmişti. Yabancı yatırımcılar geçen hafta hem hisse hem de tahvilde güçlü alım yaptı. Yurtdışı yerleşiklerin net hisse alımı 237,6 milyon dolar, tahvil alımı ise 766 milyon dolar oldu. Böylece yurtdışı yerleşiklerin yıla girerken gösterdiği alım iştahı yılın ikinci haftasında devam etti.








 








 


BIST 100 Endeksi 12.400 direncinin üzeri ile yeni rekor denemesinde bulundu. Endeksin bu seviyenin üzerine yönelmesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 12.400?ün üzeri yükselişin devamı adına öne çıkıyor. Bu durumda 12.500 ve 12.600 hedef dirençler olarak izlenebilir. 12.200 destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalmaya devam edecek. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Orta vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.








 








 


İçeride tahvil-bono faizleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %37,08?den %36,80, 10 yıllık tahvil faizi ise %29,89?dan %29,83 seviyesine düşüş gösterdi. Dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB?den faiz indirim beklentilerinin tahvil-bono piyasasının genel seyri için olumlu olduğunu söyleyebiliriz. ABD tahvil faizleri son günlerdeki geri çekilmenin ardından hafif tepki gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %38, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son 6 yılın en düşük seviyesinde hareket ediyor. CDS son durumda 220 seviyesinde bulunuyor.








 








 


EUR/USD paritesi son dönemde 1,16-1,17 bandının alt tarafına doğru görünüm sergiliyor. Parite aynı zamanda 1,1650-1,16 olan destek bölgesini korumaya devam ediyor. ABD?nin jeopolitik endişeleri artıran açıklamaları ve girişimleri dolara olan eğilimi destekliyor. Dolayısıyla da parite kısa vadeli alçalan trend içerisinde hareket ediyor. Parite dolar lehine hareketle orta vadeli görünüm için önemli olan 1,1650-1,16 olan destek bölgesinin alt tarafına doğru geriledi. Paritenin 1,1650-1,16 aralığını koruması, orta vadeli alçalan kanalının üzerindeki hareketini devam ettirmesi açısından öne çıkıyor. Bu aralıkta orta vadeli olumlu görünümün korunduğunu ve yükseliş eğiliminin ileri taşındığını görebiliriz. 1,1650?nin üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi ve 1,17 direncine yönelim için öne çıkıyor. 1,17?nin üzerinde kalıcı olması yeniden 1,17-1,18 bandında yukarı yönlü ataklar gerçekleştirmesi ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. Doların küresel çapta güç kaybetme şeklindeki hareketinin TL üzerinde belirgin bir etkiye neden olmadığını söyleyebiliriz. Dolayısıyla da bu durumda TL, gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Doların güç kazanması ise gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oluyor. Dolar kurunun direnç seviyelerini destek haline getirerek güç toplama eğiliminin gerçekleştiğini belirtebiliriz. Kur 43,20 direncinin üzerine yükselmiş durumda. 43,30?un üzerinde 43,40 ve 43,50 sonraki dirençler olarak öne çıkıyor. 43,20 ilk planda destek konumunda iken, 43,00 olan ana desteğin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.








 








 


Değerli metaller son dönemde ABD?nin Venezuela?ya yönelik operasyonu ve İran için askeri seçeneğe ilişkin açıklamalar ile destek bulurken, zirve tazeleme eğilimi gösteriyor. Geçen hafta 4400-4500 dolar bandında dengelenme eğilimi gösteren ons altın fiyatları, yön bulma eğilimi sergilemişti. Ons altın artan jeopolitik risklerle birlikte haber akışlarından destek bulurken, yeni haftaya 4550 dolar olan rekor seviyeyi aşarak başladı. Buna paralel ons altın, 4600 doların üzerinde yeni rekor denemesinde bulunuyor. ABD?nin İran?a yönelik açıklamaları sonrasında ons altın, 4640 dolar seviyesini test etti. 4640 dolar tarihi zirve ilk planda direnç haline geldi. Bu seviyenin üzerinde 4700 dolar sonraki direnç olarak öne çıkıyor. 4600 dolar artık destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor rekor tazeleme eğiliminin korunabileceğini söyleyebiliriz. 4550 dolar ikincil destek konumunda iken, bu seviyenin kısa vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını düşünüyoruz. Orta-uzun vadeli olarak ise geçtiğimiz haftalarda aşılan üçgen formasyonuna göre teknik olarak ons altında 5000-5400 doların hedef seviyeler olduğunu öngörüyoruz. Dolar kurundaki yükseliş hareketi gram altına destek olmayı sürdürüyor. Ons altında görünümün bir kez daha güçlenmesi gram altında da benzer hareketi beraberine getirdi. Buna paralel gram altın 6278 TL olan önceki zirveyi aşarak 6400 TL?nin üzerine hareketlilik gösterdi. 6278 TL ise artık destek olarak izlenebilir. 6278 TL?nin üzerinde rekor tazeleme eğilimi korunabilir. 6400 TL ilk etapta önemli bir eşik olarak öne çıkıyor. 6445 TL?nin üzerinde 6500 TL sonraki direnç seviyesine işaret ediyor.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde 12.200 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.