ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 13.01.2026 08:26

BIST-10012.254,83 %0,44

TAHVİL36,98 %0,07

USD/TL43,1534 %0,03

EURO/TL50,3636 %0,10





EURO/USD1,1661 %0,07

ALTIN4.596,53 %0,64

HAM PETROL63,73 %0,96

S&P 5006.977,27 %0,16





GRAM ALTIN6367,28 %0,09

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ29,44 %0,00

VIOP ENDEKS KONTRATI13952,000 %1,21

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,190 %0,41












 












13

OcakSalı



BIST 100 rekor denemelerine devam ediyor, 12.400 direnç haline geldi...








 



 




BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 12.400 direncine yönelirken, tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endekste 12.200 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yön yukarı görünüyor trade amaçlı alım yapılabilir. 12.000 desteği kısa vadeli görünümün olumlu tarafta kalması için izlenebilir. Bu seviyede trade pozisyonları korunabilir. 12.400?ün aşılması önemli 12.500 ve 12.600 hedef dirençler olarak izlenebilir. Orta vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim?



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri son dönemde gerçekleştirdiği yukarı tepkinin ardından dün hafif geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %36,98, 10 yıllık tahvil faizi %29,44 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yukarı yönlü ataklar gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %38, 10 yıllık tahvilde %30 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Dolar endeksinin geri çekilmesi gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıdı. Dolar kuru 43,00 olan psikolojik eşiğini aşması sonrasında, bu seviyenin üzerinde güç toplama eğilimine devam ediyor. Kur direnç seviyelerine doğru kademeli yükseliş eğilimi sergiliyor. Kurda 43,00 seviyesinin artık ana destek haline geldiğini söyleyebiliriz. 43,10?un üzerinde 43,20 ve 43,30 sonraki dirençler olarak izlenebilir?



 



EUR/USD: Parite 1,17 seviyesinde direnç ile karşılaşmasının ardından, 1,1650-1,16 bandında destek ile karşılaştı. Paritenin 1,1650-1,16 bandını aşağı yönlü geçmemesi orta vadeli görünüm açısından önemli. 1,17 direncinin kalıcı olarak aşılması yeniden 1,17-1,18 bandına geri dönüş ve kısa vadeli görünümün olumluya dönmesi için öne çıkıyor?



 



Günün Öne Çıkanları:? ABD Başkanı Trump, İran ile iş yapan ülkelerin, ABD ile ticaretlerinde %25 oranında gümrük vergisi ödeyeceğini açıkladı?? Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt, ABD Başkanı Trump?ın İran?da diplomasiden yana olduğunu ancak askeri seçeneğinin de masada bulunduğunu belirtti?? Değerli metaller jeopolitik risklerle birlikte rekor tazeleme eğilimi gösteriyor?? BIST 100 Endeksi 12.379 seviyesi ile tarihi zirvesini ileri taşıdı...? ABD?de enflasyon verileri açıklanacak?




 



 


























16:30
ABD
TÜFE (aylık)
Aralık
 
%0,3





16:30
ABD
TÜFE (yıllık)
Aralık
 
%2,7












 








 


İçeride 49 ayın en düşük seviyesine geri çekilen enflasyon oranı ile birlikte dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB?den 22 Ocak toplantısında faiz indirim beklentileri BIST?e olumlu yansıyor. Endeks 2025?in son döneminde orta vadeli alçalan kanalını yukarı tamamlaması sonrasında formasyonun gereğini gerçekleştirmeye devam ediyor. Yıla güçlü bir başlangıç yapan BIST 100 Endeksi, geçtiğimiz hafta 12.000?in üzerinde tarihi zirvesini ileri taşıdı. Endeks bu hafta ise yükseliş eğilimine devam ederken, 12.400 direncine yönelim ile yeni rekor denemesinde bulundu. Endeks dün günü %0,4 oranında yükselişle tamamladı. Endekste 12.200 direncinin aşılması ile birlikte bu seviye destek haline geldi. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yön yukarı olduğundan, trade amaçlı alım yapılabilir. 12.000 seviyesinin üzerinde seyir izlememesini olumlu olarak değerlendiriyoruz. 12.000 seviyesi endekste tepki alımlarının gerçekleşmesi, kısa vadeli görünümün olumlu tarafta kalması ve düzeltme hareketinin ileri taşınmaması için önemli. Buna paralel 12.000?de trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. 12.400?ün aşılması 12.500 ve 12.600 dirençlerine yükseliş için öne çıkıyor. Orta vadede ise endeksin alçalan kanalının üzerinde hareketine devam etmesiyle birlikte formasyon çalışıyor. Buna göre orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.000?in üzerinde Ağustos 2025?ten bu yana oluşan kanalının üzerine yükseliş göstermiş, 17.667 ile tarihi zirvesini ileri taşımıştı. Ancak bankacılık endeksi zirve seviyeden güç kaybına uğramasının ardından kâr realizasyonları ile karşılaştı. Bankacılık endeksinde 17.500 direnç olarak geçerli. Bu seviye yeniden kısa vadeli görünümün güçlenmesi için öne çıkıyor. Devamında 17.600 ve 17.667 olan tarihi zirve hedef dirençler olarak izlenebilir. 17.100?ün üzerinde kalması ise gerilemenin kısa vadeli düzeltme niteliğinde kalması, görünümünde zayıflama gerçekleşmemesi ve kanalın üzerindeki seyir için önemli. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, İngiltere ve ABD?yi kapsayan yatırımcı turuna Londra?dan başladı. Mehmet Şimşek, Londra programının ardından Perşembe günü New York temaslarına başlayacak. Yabancı yatırımcılar ile temas halinde olunmasını olumlu olarak değerlendirebiliriz. Yurtdışı gelişmelere bakacak olursak Fed Başkanı Powell, ABD Adalet Bakanlığı?nın Fed binalarının yenilenmesiyle ilgili olarak kendisine yönelik bir cezai iddianame tehdidinde bulunduğunu açıkladı. ABD Başkanı Trump, Fed?e yönelik Adalet Bakanlığı tebligatlarıyla ilgisi olduğunu reddetti. Diğer yandan Trump, İran genelinde devam eden kitlesel protestolarla ilgili olarak ABD?nin durumu çok ciddiye aldığını ve askeri seçenekler dahil olmak üzere çeşitli adımların masada olduğunu açıkladı. Bu gelişmeler güvenli liman algılamaları ile birlikte değerli metallerin yükseliş göstermesini/ tarihi zirvelerini ileri taşımasını sağlıyor.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde geçen hafta 12.000?in üzerindeki yükseliş, yeni haftada devam ediyor. Endeks kısa vadeli yükselen trendde direnç seviyelerinin üzerinde rekor yenileme eğilimini ileri taşıyor. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endekste 12.200 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yön yukarı görünüyor trade amaçlı alım yapılabilir. 12.000 desteği kısa vadeli görünümün olumlu tarafta kalması için izlenebilir. Bu seviyede trade pozisyonları korunabilir. 12.400?ün üzerinde 12.500 ve 12.600 hedef dirençler olarak öne çıkıyor. Orta vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. Ancak Perşembe günü içeride siyasi haber akışının dalgalı seyre neden olabileceğini söyleyebililriz.








 








 


İçeride tahvil-bono faizleri, dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB?den faiz indirim beklentileri ile son aylarda aşağı yönlü bir seyir izlemişti. Yaşanan geri çekilme sonrasında tahvil faizleri geçen hafta hafif yukarı tepki gösterdi. Dün kısa vadeli tahvil faizleri yaşanan yükselişin ardından hafif geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %37,05?ten %36,98?e gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi ise %29,44 seviyesinde değişim göstermedi. ABD tahvil faizleri son günlerde yükseliş denemelerinde bulunuyor. Gösterge tahvil faizinde %38, 10 yıllık tahvilde %30 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son 6 yılın en düşük seviyesinde hareket ediyor. CDS son durumda 214?ten 217 seviyesine yöneldi.








 








 


EUR/USD paritesi son dönemde 1,17-1,18 bandında güç kaybetmesinin ardından, 1,17 ve 1,1650 desteklerinin altına geri çekildi. Dolayısıyla da parite kısa vadeli alçalan trend içerisinde hareket etti. Parite dolar lehine hareketle orta vadeli görünüm için önemli olan 1,1650-1,16 olan destek bölgesine doğru geriledi. Yaşanan geri çekilme sonrasında parite 1,1650-1,16 bandında kalmayı başararak, yeniden yukarı tepki gösterdi. Paritenin 1,1650-1,16 bölgesini koruması, orta vadeli alçalan kanalının üzerindeki hareketini devam ettirmesi açısından öne çıkıyor. Bu aralıkta orta vadeli olumlu görünümün korunduğunu ve yükseliş eğiliminin ileri taşındığını görebiliriz. 1,1650?nin üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi ve 1,17 direncine yönelim için öne çıkıyor. 1,17?nin üzerinde kalıcı olması yeniden 1,17-1,18 bandında yukarı yönlü ataklar gerçekleştirmesi ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. Doların küresel çapta güç kaybetme şeklindeki hareketinin TL üzerinde belirgin bir etkiye neden olmadığını söyleyebiliriz. Dolayısıyla da bu durumda TL, gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Doların güç kazanması ise gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oluyor. Dolar kurunun direnç seviyelerini destek haline getirerek güç toplama eğiliminin gerçekleştiğini belirtebiliriz. Dolayısıyla da 43,00 olan önemli ve psikolojik eşiğin aşılması ile birlikte artık bu seviye ana destek olarak izlenebilir. 43,00?ün altına olası geri çekilmelerde 42,90 destek konumunda. 43,10?un üzerinde 43,20 ve 43,30 sonraki dirençler olarak öne çıkıyor.








 








 


Geçen hafta 4400-4500 dolar bandında dengelenme eğilimi gösteren ons altın fiyatları, yeni haftaya rekor seviyelerde 4600 doların üzerinde başladı. Ons altın 2025?in son günlerinde 4550 dolar olan tarihi zirve seviyesinde gerçekleştirdiği düzeltme sonrasında 4300 doların altına geri çekilmişti. ABD?nin Venezuela?ya gerçekleştirdiği askeri operasyonun ile birlikte jeopolitik riskler artış gösterdi. Buna paralel ons altın bu haber akışlarından destek bulurken, geçen hafta yönünü yeniden yukarı çevirdi. Böylece ons altın 4382 dolar olan önceki zirvesini aşarak 4500 dolar direncinin üzerine yükseliş gösterdi. Ons altın devamında geçtiğimiz hafta 4400-4500 aralığında güç toplama eğilimi ile dengeli bir seyir izlemişti. İran?daki protestolar ve ABD?nin askeri seçeneğe yönelik açıklamaları jeopolitik endişelerin artmasına neden oldu. Ons altın yeni haftada 4550 dolar olan önceki zirve seviyesinin üzerine yükselerek, 4600 doların üzerinde yeni rekor denemesinde bulunuyor. 4630 dolar tarihi zirve ilk planda 4550 dolar destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde kalıcı olunması ile birlikte yeni rekor seviyelere yeniden yükseliş görebiliriz. 4500 doların üzerinde ise kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtelim. Orta-uzun vadeli olarak ise geçtiğimiz haftalarda aşılan üçgen formasyonuna göre teknik olarak ons altında 5000-5400 doların hedef seviyeler olduğunu söyleyebiliriz. Dolar kurundaki yükseliş hareketi gram altına destek olmayı sürdürüyor. Gram altın, geçtiğimiz hafta 6100 TL?den destek bulmasının ardından, ons altına paralel hareketle 6400 TL?ye doğru yükselmiş durumda. Önceki zirve olan 6278 TL ise artık destek olarak izlenebilir. 6278 TL?nin üzerinde rekor tazeleme eğilimi korunabilir. 6400 TL ilk etapta önemli bir eşik olarak öne çıkıyor.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde 12.000 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.