ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 08.01.2026 08:17

BIST-10012.023,78 %2,75

TAHVİL36,54 %0,13

USD/TL43,0433 %0,02

EURO/TL50,3771 %0,34





EURO/USD1,1696 %0,33

ALTIN4.466,98 %0,02

HAM PETROL59,89 %2,55

S&P 5006.944,82 %0,62





GRAM ALTIN6159,56 %0,45

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ29,16 %0,45

VIOP ENDEKS KONTRATI13646,000 %0,71

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,143 %0,74












 












8

OcakPerşembe



BIST 100, 12.000?in üzerinde rekor tazeliyor?








 



 




BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 12.000?in üzerine yükselmesi sonrasında 12.100 direncinin üzeri ile tarihi zirvesini ileri taşıdı. 12.100?ün üzerinde 12.200 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 12.000 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yön yukarı görünüyor trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. 11.900 ise sonraki destek seviyesidir. Orta vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim?



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri kısa vadeli dip seviyelerde hareket ediyor. TCMB?den faiz indirim beklentileri kısa vadeli tahvilleri destekliyor. Gösterge tahvil faizi %36,77, 10 yıllık tahvil faizi %29,16 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yükselişlerde hafif güç kaybına uğruyor. Gösterge tahvil faizinde %37, 10 yıllık tahvilde %30 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Kur 43,00 olan psikolojik eşiği aşması sonrasında, bu seviyenin üzerinde güç toplama eğilimine devam ediyor. Kur direnç seviyelerine doğru kademeli yükseliş eğilimi sergiliyor. Kurda 43,00 seviyesinin artık destek haline geldiğini söyleyebiliriz. Olası geri çekilmelerde 42,90 destek konumunda. Kurda 43,10?un üzerinde 43,20 sonraki direnç olarak izlenebilir?



 



EUR/USD: Parite 1,17 civarındaki seyrine devam ediyor. 1,1650 seviyesine doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaşıyor. 1,17?nin üzeri yeniden 1,17-1,18 bandının üst tarafına yükseliş için öne çıkıyor. 1,18?in aşılması ise yükselişin ileri taşınması için önemli. 1,1650 orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyrin devamı adına izlenebilir. 1,1650-1,16 bölgesinde orta vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz?



 



Günün Öne Çıkanları:? TCMB Başkanı Fatih Karahan, dezenflasyon sürecinin sürdüğünü ve enflasyon beklentilerinin de düşüş eğiliminde olduğunu söyledi?? BIST 100 Endeksi 12.125 seviyesi ile tarihi zirvesini ileri taşıdı?? Euro Bölgesi?nde ÜFE, tüketici güven endeksi, işsizlik oranı ve ABD?de haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak?




 



 


























13:00
Euro Bölgesi
ÜFE (aylık)
Kasım
%0,2
%0,1





13:00
Euro Bölgesi
Tüketici Güven Endeksi - Nihai
Aralık
-14,6
-14,6





13:00
Euro Bölgesi
İşsizlik Oranı
Kasım
%6,4
%6,4





16:30
ABD
İşsizlik Maaşı Başvuruları
Haftalık
216,000
199,000












 








 


BIST 100 Endeksi geçtiğimiz yıl oldukça volatil seyir izlemesinin ardından yeni yıla güçlü bir başlangıç yaptı. ABD endekslerinden S&P 500 ve Dow Jones ise bu hafta tarihi zirvelerini ileri taşıdı. BIST 100 Endeksi önemli direnç seviyelerini aşarken, rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. Yılın son haftasında 11.300-11.500 bandının altına geri çekilme sonrasında orta vadeli için önemli seviye olan 11.160 desteğinin de altını test eden endeks, yeniden yukarı tepki göstermişti. Endeks beklentilerin hafif altında açıklanan ve 49 ayın en düşük seviyelerine geri çekilen enflasyon verisi sonrasında 11.605 olan Ağustos 2025 zirvesinin üzerine yönelmişti. Endekste kısa vadeli yükselen trendde görünümün güçlü olduğunu belirtelim. Endeks dün günü yataya yakın seyirle tamamlarken, bankacılık endeksi %2,4 oranında geri çekildi. 12.000 destek haline gelirken, bu seviye tarihi zirvenin ileri taşınması için önemli. 12.000 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı kalacağından bu durumda trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 12.100?ün üzerinde 12.200 ve 12.300 dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. Orta vadede ise endeksin 11.160-11.100 bölgesinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyir devam edeceğinden bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Orta vadeli alçalan kanalın üzerinde teknik olarak endekste yükseliş potansiyelinin orta vadede 13.000 seviyesine işaret ettiğini belirtelim. Bankacılık endeksi 17.000?in üzerinde geçtiğimiz yılın Ağustos ayından bu yana oluşan kanalının üzerine yükselişle göstermiş, 17.667 ile tarihi zirvesini ileri taşımıştı. Ancak bankacılık endeksi zirve seviyeden güç kaybına uğramasının ardından kâr realizasyonları ile karşılaştı. Buna paralel 17.500 desteğinin altına geri çekildi. Bankacılık endeksinde 17.500 ve 17.600 direnç seviyeleri haline geldi. 17.132 seviyesinin üzerinde kalması ise gerilemenin kısa vadeli düzeltme niteliğinde kalması ve görünümünde bir bozulma olmaması için önemli. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda ABD?de Aralık ayında ADP özel sektör artışı 50 bin olan beklentilerin altında 41 bin kişi açıklandı. ABD?de ADP verilerinin ardından yarın Aralık ayı tarım dışı istihdamı yakından takip edilecek. Kasım?da ise tarım dışı istihdam 64 bin açıklanırken, Aralık?ta verinin 60 bin kişi artış göstermesi bekleniyor. Ülkedeki işsizlik oranı %4,4?ten %4,6 seviyesine artış göstererek 2021 yılından bu yana kaydedilen en yüksek seviye oldu. Diğer yandan ABD Başkanı Trump, Venezuela?daki geçici yönetimin ABD?ye 30 ila 50 milyon varil petrol teslim edeceğini belirtti. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch tarafından yapılan açıklamada, ABD?nin Venezuela?ya yönelik müdahalesinin ülkede petrol üretiminin artışını destekleyebileceği ve sektörde yabancı katılımı artıracak politika değişikliklerine yol açması halinde, bunun Amerikan arama ve üretim şirketleri açısından olumlu sonuçlar doğurabileceği belirtildi.








 








 


BIST 100 Endeksi 12.000 seviyesini aşması sonrasında yükseliş eğilimine devam ediyor. Endeks kısa vadeli yükselen trendde direnç seviyelerinin üzerinde rekor yeniliyor. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 12.100?ün üzerinde 12.200 direncine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 12.000 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yön yukarı görünüyor trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. 11.900 ise sonraki destek seviyesidir. Orta vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim.








 








 


İçeride tahvil-bono faizleri, dezenflasyon sürecinin devam etmesi ve TCMB?den faiz indirim beklentileri ile son aylarda aşağı yönlü bir seyir izledi. Dolayısıyla da kısa vadeli düşük seviyelerde seyrin devam ettiğini söyleyebiliriz. Gösterge tahvil faizi dün %36,54?ten %36,77, 10 yıllık tahvil faizi ise %29,03?ten %29,16 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri yukarı yönlü ataklarda güç kaybına uğruyor. Gösterge tahvil faizinde %37, 10 yıllık tahvilde %30 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son 7,5 yılın en düşük seviyesinde hareket ediyor. CDS son durumda 207?den 213 seviyesine yöneldi.








 








 


EUR/USD paritesi 1,17 seviyesini koruma çabası gösteriyor. Parite bu seviyenin üzerinde yükselişini ileri taşımakta zorlanıyor. Son haftalarda 1,17-1,18 bandı dahilinde kalma çabası gösteren parite, yeni haftada bu bandın altına geri çekildi. Geçtiğimiz haftalarda ise orta vadeli alçalan kanalının üzerine yönelim sonrasında 1,17-1,18 bandına yükseliş göstermişti. Parite bu esnada 1,17 seviyesinden destek bulurken, 1,18 direncine doğru yükselişte güç kaybına uğruyordu. Yılın son günlerinde 1,18 direncini aşacak gücü bulamayan parite, kısa vadede sıkışma içerisinde hareket sergiledi. Parite bu hafta 1,17?nin altında aşağı yönlü hareketlerde 1,1650 desteğine doğru geri çekilmelerde tepki ile karşılaşıyor. Paritenin 1,1650-1,16 bölgesini koruması, orta vadeli kanalın üzerindeki hareketini devam ettirmesi açısından öne çıkıyor. Bu aralıkta orta vadeli olumlu görünümün korunduğunu ve yükseliş eğiliminin ileri taşındığını görebiliriz. 1,17?nin üzerinde kalıcı olması yeniden 1,17-1,18 bandında yukarı yönlü ataklar gerçekleştirmesi ve kısa vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. 1,18 direncinin aşılması halinde ise yükselişin devamını görebiliriz. Doların küresel çapta güçlenmesi gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kaybına neden oldu. Doların güç kaybetmesi TL üzerinde belirgin bir etkiye neden olmuyor. TL bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket sergiliyor. Dolar kurunun direnç seviyelerini destek haline getirerek güç toplama eğilimi gerçekleştiğini belirtebiliriz. Dolayısıyla da 43,00 olan önemli ve psikolojik eşiğin aşılması ile birlikte artık bu seviye destek olarak izlenebilir. 43,00?ün altında 42,90 destek konumunda. 43,10?un üzerinde 43,20 sonraki direnç olarak öne çıkıyor.








 








 


Ons altın gerçekleştirdiği düzeltme hareketi sonrasında kısa vadeli yükselen trendde güçlü bir seyir izliyor. 4550 dolar olan tarihi zirvesinde güç kaybına uğrayan ons altın, geçtiğimiz hafta düzeltme hareketi ile karşı karşıya kalmıştı. Ons altın geçtiğimiz haftalarda üçgen formasyonunun üzerine yönelim sonrasında, Fed?in faiz indiriminin ardından rekor tazeleme eğilimi göstermişti. Böylece ons altın 4382 dolar olan zirvesinin üzerinde 4550 dolar seviyesine yükselişle yeni rekor denemesinde bulundu. Ons altında üçgen formasyonunun aşılması sonrasında oluşumun gereğinin yerine geldiğini söyleyebiliriz. Yaşanan yükseliş sonrasında ons altın aynı zamanda uzun vadeli yükselen kanalın trend direncine ulaşmıştı. Dolayısıyla da 4550 dolar civarında kısa vadeli düzeltme ile karşılaşırken, 4300 doların altına geri çekildi. Zirve tazeleme eğiliminin ardından gerçekleşen kâr satışları olağan olarak değerlendirilebilir. ABD-Venezuela arasında artan gerginlik jeopolitik risklere işaret ediyor. Buna paralel ons altın bu gelişmeden destek bulurken, yönünü yeniden yukarı çevirdi. 4382 dolar olan bir önceki zirve önemli eşik olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde yeniden 4500 ve 4550 dolar olan rekor seviyeye yükseliş gösterebilir. Ons altının 4382 dolar desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümünde bir bozulma olmaması açısından önemli. Dolar kurundaki yükseliş hareketi gram altına destek olmayı sürdürüyor. Ancak ons altındaki düzeltme, gram altının da 6278 TL olan rekor seviyeden hareketle 5900 TL?yi test etmesine neden olmuştu. 6100 TL?nin üzeri 6200 ve 6278 TL olan rekor seviyesine yükseliş açısından takip edilebilir. 5900 TL ana desteğinin üzerinde kısa vadeli dip oluşumundan bahsedebiliriz. 6100 TL?nin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde 11.800 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.







ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.