ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 31.12.2025 08:30

BIST-10011.220,17 %0,62

TAHVİL37,18 %0,13

USD/TL42,9621 %0,05

EURO/TL50,5213 %0,13





EURO/USD1,1735 %0,36

ALTIN4.335,51 %0,54

HAM PETROL61,38 %0,03

S&P 5006.896,24 %0,14





GRAM ALTIN5992,65 %0,01

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ28,99 %0,38

VIOP ENDEKS KONTRATI12254,000 %0,61

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,131 %0,32












 












31

AralıkÇarşamba



Yılın son günü, endekste 11.160 tepkinin devamı için önemli?








 



 




BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeks kâr satışları ile 11.160 desteğinin altında 11.100 seviyesini test etti. 11.160-11.000 bölgesi orta vadeli kanalın üst bölgesine işaret ettiğinden, endeksin bu aralığın üzerinde kalması orta vadeli görünüm için takip edilebilir. 11.160 seviyesinde orta vadeli olumlu seyir korunuyor olacak. 11.200?ün üzeri tepki alımları, 11.300 ise görünümün güçlenmesi için önemli. 11.160?ın üzerinde alım yapılabilir?



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri aşağı yönlü seyrine devam ediyor. Gösterge tahvil faizi %37,18, 10 yıllık tahvil faizi %28,99 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri son dönemdeki yukarı yönlü hareketinin ardından geri çekilme eğilimi sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %38, 10 yıllık tahvilde %30 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Dolar kuru direnç seviyelerine doğru kademeli yükseliş eğilimi sergiliyor. Kur 42,90 direncinin de üzerine yönelmiş durumda. Dolayısıyla da 42.90-43,00 bandının üst tarafına doğru hareketler gösteriyor. 42,80 desteğinin üzerinde yön yukarı görünüyor. Kurda 43,00 seviyesi psikolojik direnç olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerine yönelim görebiliriz?



 



EUR/USD: Parite orta vadeli alçalan kanalının üzerine yükseliş sonrasında, 1,18 direncine doğru yönelim gösteriyor. Parite 1,17 desteğine doğru geri çekilmelerde destek ile karşılaşıyor. 1,18 direnç olarak korunuyor. Bu direncin aşılması yükselişin ileri taşınması açısından önemli. 1,17 destek iken, bu seviyede kısa vadeli görünüm olumlu. 1,1650 orta vadeli alçalan kanalın üzerindeki seyrin devamı adına öne çıkıyor. 1,1650?nin üzerinde orta vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz?



 



Günün Öne Çıkanları:? İçeride dış ticaret dengesi, ABD?de haftalık işsizlik maaş başvuruları açıklanacak?? Bugün Avrupa piyasaları kapalı?? Yarın yeni yıl dolayısıyla küresel piyasalar kapalı olacak?




 



 


























 
 
Avrupa Piyasaları Kapalı Olacak
 
 
 





10:00
Türkiye
Dış Ticaret Dengesi
Kasım
 
-7,6 mlr $





16:30
ABD
İşsizlik Maaşı Başvuruları
Haftalık
220,000
214,000












 








 


BIST 100 Endeksi içerisinde bulunduğu bant hareketinin ardından, yılın son günlerinde kâr satışları ile karşılaştı. Son dönemde 11.300-11.500 aralığı içerisinde seyir izleyen BIST 100 Endeksi, güç kaybına uğrarken, 11.300 desteğinin altına geriledi. Endeks bant aralığının altına geri çekilmesi sonrasında 11.160 desteğinin de altına yöneldi. Buna göre endeks 11.100 seviyesini test etti. Endeks bu seviyeden gelen tepki alımları ile toparlanma eğilimi sergiledi ve yeniden 11.160?ın üzerine yükseldi. Buna göre endeks günü %0,6, bankacılık endeksi %0,2 oranında yükselişle tamamladı. Kısa vadede endekste 11.200?ün üzeri tepki alımlarının gerçekleşmesi, 11.300?ün aşılması kısa vadeli görünümün güçlenmesi ve yeniden 11.300-11.500 bandına geri dönüş için takip edilebilir. Orta vadeli olarak endeks TCMB?nin faiz indirim kararı öncesinde 11.160 olan orta vadeli kanal direncini aşarak yükseliş hareketine başlamıştı. Buna paralel 11.160-11.100 bölgesinin korunması ile birlikte orta vadeli alçalan üzerindeki seyir devam edeceğinden bu durumda orta vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Kısa ve orta vadeli yeni alım ve pozisyonların korunması için bu seviye yakından takip edilebilir. 11.160?ın altında kalıcı olunması halinde endekste 11.000 önemli destek olarak öne çıkıyor. 11.160?ın üzerinde trade amaçlı alım denemelerinde bulunulabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi ise geçen hafta 17.000?in üzerinde gelen düzeltme hareketi ile birlikte kısa vadeli alçalan trendde destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Bankacılık endeksi 16.500?ü aşağı yönlü geçmesinin ardından 16.300 desteğinin de altına yönelim göstermişti. Bankacılık endeksi 16.070 civarından gelen tepki alımları ile birlikte toparlanarak 16.300 direncinin üzerini test etti. 16.300?ün kısa vadeli görünümün toparlanma eğiliminde olduğunu görebiliriz. Bu seviyenin üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir. 16.500 sonraki direnç seviyesidir. Bankacılık endeksinin ek satış baskısı altında kalmaması için 16.070 desteğini korumasının önemli olduğunu belirtelim. 2025?in son işlem gününde yılı olumlu kapatma çabası ile BIST?te yukarı yönlü ataklar görebiliriz. 2025?in Eylül, Ekim, Aralık aylarında 25?şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştiren Fed, politika faiz oranını %3,50-%3,75 bandına düşürmüştü. Fed Aralık ayı toplantısının tutanakları, enflasyonun beklendiği şekilde zamanla gerilemesi durumunda yetkililerin büyük bölümünün ilave faiz indirimlerini uygun gördüğünü gösterdi. Ancak bazı yetkililer, Aralık toplantısından sonra faizin bir süre sabit kalması gerektiğini ifade etti.Tutanaklar, üyeler arasında görüş ayrılıklarının sürdüğünü ve son kararların zorlukla alındığını gösterdi. Tutanaklar, politika yapıcılar arasında enflasyonun mu yoksa işsizliğin mi ABD ekonomisi için daha büyük risk oluşturduğu konusunda belirgin görüş ayrılıklarının devam ettiğine işaret etti.








 








 


BIST 100 Endeksi yılın son haftasında 11.300?ün üzerine doğru hareketlerde güç kaybına uğradı ve önemli destek seviyesi olan 11.160?ın altına geri çekildi. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 11.160-11.000 bölgesi orta vadeli kanalın üst bölgesine işaret ettiğinden, endeksin bu aralığın üzerinde kalması orta vadeli görünüm için takip edilebilir. 11.160 seviyesinde orta vadeli olumlu seyir korunuyor olacak. 11.200?ün üzerinde yukarı yönlü hareketler görebiliriz. 11.300?ün üzeri ise kısa vadeli görünümün yeniden güçlenmesi için öne çıkıyor. 11.160?ın üzerinde hem kısa hem de uzun vadeli alım yapılabilir. Olası geri çekilmelerde 11.000 önemli destek olarak izlenebilir.








 








 


İçeride tahvil-bono faizleri TCMB?nin faiz indirim kararının ardından aşağı yönlü bir seyir izliyor. Gösterge tahvil faizi dün %37,31?den %37,18, 10 yıllık tahvil faizi %29,10?dan %28,99 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri hafif geri çekilme eğilimi gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %38, 10 yıllık tahvilde %30 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son 7,5 yılın en düşük seviyesinde hareket ediyor. CDS son durumda 205 seviyesinde bulunuyor.








 








 


EUR/USD paritesi 1,17-1,18 bandının üst tarafındaki seyrine devam ediyor. Parite 1,18 direncine doğru yükselişte güç kaybına uğruyor. Yılın son günlerinde 1,18 direncini aşacak gücü bulamadı. Dolayısıyla da parite kısa vadede sıkışma içerisinde hareket sergiliyor. Parite geçtiğimiz haftalarda ise orta vadeli alçalan kanalının üzerine yönelim sonrasında yükseliş hareketine başlamıştı. Buna paralel orta vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Kısa vadede ise 1,18 direncinin üzerinde kalıcı olunması önemli. Bu durumda yükselişin devamını görebiliriz. 1,18?in üzerinde 1,1830 ve 1,1920 hedef dirençler olarak izlenebilir. 1,17 destek olarak korunurken, bu seviyede kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtebiliriz. Paritenin 1,1650 seviyesini koruması, orta vadeli kanalın üzerindeki hareketin devamı ile orta vadeli görünümün güçlü kalması için öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde orta vadeli olumlu görünüm ile yükseliş eğiliminin ileri taşındığını görebiliriz. Doların küresel çapta güç kaybetmesi TL üzerinde benzer bir etkiye neden olmadı. TL bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket sergiliyor. Kur 42,90 olan direncini aşması sonrasında, bu seviyenin üzerindeki seyrine devam ediyor. Kurda 42,90?ın üzerinde güç toplama eğiliminin gerçekleştiğini belirtebiliriz. 42,90?ın altında 42,80 destek konumunda iken, 43,00 hedef direnç olarak izlenebilir. Önümüzdeki dönemde kurun kademeli yükselişine devam etmesiyle birlikte, 43,00 olan psikolojik seviyesini aştığını görebiliriz.








 








 


Ons altın son dönemdeki güçlü performansının ardından kâr satışları ile karşılaştı. Ons altın geçtiğimiz haftalarda üçgen formasyonunun üzerine yönelim sonrasında rekor tazeleme eğilimi göstermişti. Fed?in faiz indirimi öncesinde üçgen formasyonunun üzerinde seyir izlerken, gevşeme adımını ileri taşımasının ardından yatay sıkışma bandını yukarı tamamlamış ve kısa vadeli yükselen trendine başlamıştı. Ons altın sonraki aşamada yine sıkışma hareketinin üzeri ile 4382 dolar olan zirvesinin üzerinde 4550 dolar seviyesine yükselişle yeni rekor denemesinde bulundu. Ons altında üçgen formasyonunun aşılması sonrasında oluşumun gereğinin yerine geldiğini söyleyebiliriz. Yaşanan yükseliş sonrasında kısa vadeli göstergeler bu arada aşırı alım bölgesinde bulunmakta idi. Ons altın aynı zamanda uzun vadeli yükselen kanalın trend direncine ulaşmıştı. Dolayısıyla da 4550 dolar civarında kısa vadeli düzeltme ile karşılaşırken, 4400 doların altına geri çekildi. Zirve tazeleme eğiliminin ardından gerçekleşen kâr satışları olağan olarak değerlendirilebilir. 4382 dolar olan bir önceki zirve önemli eşik olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin üzeri yeniden 4500 dolar ve 4550 dolar olan rekor seviyeye yönelim için takip edilebilir. Ons altının 4300 dolar desteğinin üzerinde kalması kısa vadeli görünümünde ek bir bozulma olmaması açısından önemli. Dolar kurundaki yükseliş hareketi gram altına destek olmayı sürdürüyor. Ancak ons altındaki düzeltme, gram altının da 6278 TL olan rekor seviyeden hareketle 6000 TL?nin altını test etmesine neden oldu. 6000 TL?nin üzeri 6100 TL direncine doğru tepki hareketi açısından takip edilebilir. 5940 TL desteği ise geri çekilmenin ileri taşınmaması için öne çıkıyor.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde 11.000 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.








 
 
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.