ANALİZ- Piyasalarda Bugün (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 09.12.2025 08:15
BIST-10011.189,50 %1,65
TAHVİL38,09 %0,11
USD/TL42,5482 %0,07
EURO/TL49,5920 %0,16
EURO/USD1,1646 %0,07
ALTIN4.183,86 %0,64
HAM PETROL62,17 %2,42
S&P 5006.846,51 %0,35
GRAM ALTIN5736,81 %0,19
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ30,77 %0,03
VIOP ENDEKS KONTRATI12383,000 %1,50
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,173 %0,80
9
AralıkSalı
BIST 100?de 11.160?ın üzerinde orta vadeli görünüm güçleniyor?
BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Endeks TCMB?den faiz indirim beklentileri ile 11.160 olan önemli direnç seviyesini aştı. 11.160 olan önceki zirvenin aşılması tepe formasyonun geride kalması, orta vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması, yükselen trendin devam etmesi açısından önemli idi. Bu seviyenin üzerinde orta vadeli görünüm güçlenme eğiliminde. 11.160?ın üzerinde 11.500 ve 11.600 hedef direnç. 11.000?in üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir?
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri TCMB?den faiz indirim beklentilerine bağlı olarak geçen hafta gevşeme eğilimi göstermişti. Bu hafta da faiz indirimin ardından benzer bir seyir görebiliriz. Gösterge tahvil faizi %38,09, 10 yıllık tahvil faizi %30,77 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri yukarı tepki sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %39, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?
USD/TL: Dolar endeksindeki geri çekilme son dönemde ara ara bazı gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıyor. TL ise geride performans gösteriyor. Aşağı yönlü hareketleri sınırlı kalırken, dolar kuru yeniden 42,50?nin üzerinde yukarı tepki gösteriyor. Kurda 42,50?nin üzerinde 42,60 ve 42,70 dirençler iken, 42,40 önemli destek olarak takip edilebilir?
EUR/USD: Fed?den faiz indirim beklentileri ile 1,1540-1,1650 bandında kısa vadeli yukarı yönlü trendde hareket eden parite, bu aralığın üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. Paritede 1,1650 orta vadeli kanalın trend direncine işaret ettiğinden bu seviyenin üzerinde kalıcı olunması orta vadeli yükselen trendin başlaması/görünümün güçlenmesi için önemli. Bu durumda 1,17 ve 1,1730 hedef dirençler. 1,16 desteğinde görünümün güçlü olduğunu söyleyebiliriz. 1,1540 ikincil destek seviyesidir?
Günün Öne Çıkanları:? Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son yedi yılın en düşük seviyelerinde hareket ediyor?? Yarın akşam Fed?in, Perşembe günü ise TCMB?nin faiz kararı bekleniyor?? BIST 100 Endeksi 11.160 olan önemli direnç seviyesinin üzerine yöneldi?
Öne Çıkan Veri Bulunmuyor
BIST 100 Endeksi haftaya hem Fed hem de TCMB?den faiz indirim beklentileri ile olumlu bir seyirle başladı. Endeks 11.000?in üzerine yeniden yönelim sonrasında, gelen alımlarla birlikte 11.160 ve 11.200 dirençlerinin üzerine yükseldi. Endeks günü %1,65, bankacılık endeksi %1,1 oranında yükselişle tamamladı. Endekste 11.160 seviyesi son aylarda oluşan alçalan kanalın trend direncine işaret ediyor. Dolayısıyla da bu seviyenin kalıcı olarak aşılması tepe formasyonunun geride kalması, orta vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması, yükselen trendin ileri taşınması için önemli idi. 11.160 olan alçalan kanalın trend direncinin aşılması ile birlikte endekste orta vadeli görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. Dolayısıyla da endeksin kısa vadeli yükselen trendde 11.160 desteğinin üzerinde 11.500 ve sonrasında 11.600 olan tarihi zirvesine doğru yöneldiğini görebiliriz. 11.160 desteğinin üzerinde yön yukarı görünüyor. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir. 11.000 desteğinde kısa vadeli görünüm olumlu olarak değerlendiriyoruz. Buna paralel 11.000?de mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksi kısa vadeli yükselen trendde 16.500 olan direncini aşarak 16.850 olan önceki tepe seviyesine doğru yönelim gösterdi. TCMB?nin kararı öncesinde borçlanma maliyetlerinin düşeceğine yönelik beklentiler ile güçlü performansını ileri taşıyabilir. Bankacılık endeksinde 16.500?ün üzerinde yükseliş eğilimi devam edebilir. 16.850 ise olan önceki zirve seviye ana direnç olarak izlenebilir. 16.850 direncinin aşılması ise ikili tepe formasyon riskinin geride kalması ve yükselişin ileri taşınması için öne çıkıyor. Haftanın ajandasında yarın akşam Fed?in, Perşembe günü TCMB?nin faiz kararı öne çıkıyor. ABD?de iş gücü piyasasında zayıflığın artması nedeniyle Eylül ve Ekim aylarında faiz indirimi gerçekleştiren Fed?in, bu hafta benzer bir kararla politika faiz oranını 25 baz puan ile %3,50-%3,75 bandına düşürmesi bekleniyor. Son dönemde Fed üyelerinin faiz indirim konusunda tavrını netleştirmesi ve gevşeme yanlısı görüşlerin daha ağır bastığını belirtelim. TCMB dezenflasyon sürecinin gerçekleşmesine bağlı olarak Temmuz?da 300?er, Eylül?de 250?şer, Ekim?de 100?er baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirmişti. Geçen hafta açıklanan Kasım ayı enflasyon verilerine göre, aylık enflasyon %0,87 ile enflasyon son 2,5, yıllık enflasyon %32,9?dan %31,1?e gerilerek son 4 yılın en düşük seviyelerine yöneldi. Mayıs 2024 zirvesine göre enflasyonda iyileşme 44 puanı aştı. Dezenflasyon sürecinin devam etmesine bağlı olarak TCMB?nin bu hafta 150 baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirmesi bekleniyor. Böyle bir kararda politika faizi %38, gecelik borç alma faizi %36,5, gecelik borç verme faizi %41 seviyesine geriliyor olacak. TCMB?nin faiz indirimi gerçekleştirmesine yönelik beklentiler bu hafta banka hisseleri öncülüğünde yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. Cuma günü içeride cari işlemler dengesi, TCMB beklenti anketi takip edilecek.
BIST 100 Endeksi TCMB?nin faiz kararı haftasının başında direnç seviyelerinin üzerine yükseldi. Endekste güne hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 11.160 olan önceki zirvenin aşılması tepe formasyonun geride kalması, orta vadeli alçalan kanalın yukarı tamamlanması, yükselen trendin devam etmesi açısından önemli idi. Bu seviyenin üzerinde orta vadeli görünüm güçlenme eğiliminde olduğunu belirtelim. 11.160 desteğinin üzerinde 11.500 ve tarihi zirve olan 11.600 hedef dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 11.000?in üzerinde trade fırsatları değerlendirilebilir görüşündeyiz.
İçeride geçen hafta tahvil-bono faizleri TCMB?den faiz indirim beklentilerinin artmasına bağlı olarak geri çekilme eğilimi sergiledi. Benzer bir hareketi bu hafta karar öncesi ve sonrasında görebiliriz. Gösterge tahvil faizi dün %37,98?den %38,09, 10 yıllık tahvil faizi %30,68?den %30,77 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri hafif yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %39, 10 yıllık tahvilde %31 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son 7 yılın en düşük seviyesine geriledi. CDS son durumda 226 seviyesinde bulunuyor.
ABD?de son dönemde istihdam piyasasındaki zayıflama, dolardaki güç kaybetme eğiliminin ileri taşınmasına neden oldu. EUR/USD son dönemde orta vadeli alçalan kanal içerisinde, 1,1540-1,1650 bandında kısa vadeli yükselen trendde hareket ediyor. Parite Fed?den faiz indirim beklentileri ile 1,1650 direnci civarındaki seyrine devam ediyor. Paritede kısa vadeli görünüm güçlü iken, 1,1650?nin aşılması orta vadeli görünümün güçlenmesi için önemli. Parite kısa vadeli yükselen trendde bant hareketinin üst bölgesi olan aynı zamanda orta vadeli alçalan kanalın trend direncine işaret eden 1,1650?nin üzerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. 1,1650?nin üzerinde kalıcı olması orta vadeli kanalın yukarı tamamlanması ve orta vadeli görünümün güçlenmesi için öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kalınması ile birlikte yükseliş eğiliminin ileri taşındığını görebiliriz. Fed?in yarın faiz indirimi gerçekleştirmesi paritede yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. 1,17 ve devamında 1,1730 hedef dirençler olarak izlenebilir. 1,16 desteğinin üzerinde ise kısa vadeli yönün yukarı olduğunu belirtebiliriz. 1,1540 sonraki destek seviyesidir. Doların son dönemde küresel çapta güç kaybetmesi bazı gelişmekte olan ülke para birimlerine olumlu yansıdı. Dolar kuru geçen hafta 42,40 civarına geri çekilme sonrasında yeniden yukarı tepki gösterdi ve 42,50?nin üzerine yöneldi. Kurda 42,40 destek konumunda iken, 42,50?nin üzerinde 42,60 ve 42,70 dirençler olarak izlenebilir.
Fed üyelerinin Aralık ayı toplantısı için güvercinvari bir ton kullanması, faiz indirim tahminlerinin yükselmesi ve geri çekilen faizleri geçen haftalarda ons altında yukarı yönlü harekete neden olmuştu. Buna paralel ons altın kısa vadeli yükselen trendde hareket ederken, üçgen sıkışmasının üzerine yöneldi. Ons altın üçgen formasyonunun üzerinde seyir izlerken, 4200 dolar civarında kalma çabası gösteriyor. Ons altın aynı zamanda kısa vadeli sıkışma içerisinde güç toplama eğilimi gerçekleştiriyor. 4200 doların üzeri yükseliş eğiliminin korunması açısından öne çıkıyor. Ons altında Fed?in faiz indirim kararı sonrasında geri çekilen faizlere paralel yukarı yönlü hareketler görebiliriz. Buna paralel kısa vadeli bant hareketi yukarı tamamlanabilir. 4245 dolar olan önceki zirvenin kalıcı olarak aşılması ise yükselişin 4265-4300 dirençlerine ve sonrasında 4382 olan tarihi zirvesine devam etmesi açısından önemli. 4200 doların altında aşağı yönlü hareketlerde 4150 dolar mevcut bant hareketinin alt bölgesi olduğundan, ana destek seviyesine işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu tarafta kalacağını söyleyebiliriz. Gram altında, dolar kurunun genel desteği sürüyor. Gram altın ons altının destek seviyelerinin üzerinde kalma çabası ile 5700 TL desteğinin üzerindeki seyrine devam ediyor. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu görünüyor. 5700 TL?nin üzerinde güçlü görünüm ile birlikte 5800 TL ve 5900 TL olan tarihi zirve dirençler olarak takip edilebilir. 5700 TL?nin altında 5660 TL destek seviyesi olarak öne çıkıyor.
BIST 100 Endeksi?nde 11.000 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
