ANALİZ- Günlük Bülten (Kuveyt Türk) [FNC-NEWS]

• 31.10.2025 09:07

https://mona-forinvest-news-inbound-mails.s3.us-east-1.amazonaws.com/attachments/DU0PR10MB93625A199102AB5413BB181DB9F8A%40DU0PR10MB9362.EURPRD10.PROD.OUTLOOK.COM/Gunluk%2520Bulten_31102025.pdf



 
Endeks'te yön arayışı sürüyor...
* Dün ABD borsaları, Trump-Şi görüşmesinin tamamlanması ve Amazon ile Apple bilançolarının ardından düşüşle kapandı S&P 500 %0,99, Nasdaq %1,57, Dow %0,23 geriledi. Amazon hisseleri %3'ün üzerinde değer kaybederken, Apple hisseleri %0,6 yükseldi. Apple, gelirlerini yıllık %8 artırarak 102,5 milyar dolar'a taşıdı ve Aralık çeyreği için çift haneli gelir ve iPhone satış artışı öngördü. Amazon ise AWS tarafındaki güçlü büyümeye rağmen harcama projeksiyonları nedeniyle satış baskısı gördü. Teknolojideki kâr realizasyonuna karşın JPMorgan ve Bank of America gibi bankalar ile Eli Lilly öncülüğünde sağlık hisseleri yükseldi. Ticaret cephesinde Trump, Çin'e uygulanan bazı tarifelerde %10 puanlık kesinti açıkladı Pekin ise nadir toprak kısıtını bir yıl erteledi. Buna karşın Nvidia çip ihracatı ve TikTok başlıkları masada kalmaya devam ediyor. Powell'ın Aralık'ta yeni bir faiz indiriminin "garanti olmadığını" söylemesi de risk iştahını zayıflatan bir diğer faktör olarak öne çıktı. Ek olarak ABD Enerji Bakanı, Pekin'in Rusya'dan enerji alımlarını azaltması hâlinde ülkesinin Çin'e daha fazla petrol ve doğalgaz satmaya hazır olduğunu açıkladı.
* BIST 100 endeksi geçtiğimiz günü %0,31 düşüşle yatay negatif seyirde tamamladı. BIMAS ve ASELS gibi ağırlığı yüksek hisselerdeki değer kaybı endeksin görünümünde belirleyici olurken, Bankacılık Endeksi %0,62 yükselişle endeksteki düşüşün derinleşmesini engelledi. Katılım 100 Endeksi ise %0,76 oranında düşüşle günü tamamladı. Haftanın dördüncü işlem gününde endeks'e 269 milyon TL para girişi gerçekleşti. Makro cephede Türkiye'nin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) 246 baz puana gerilerken, TL tahvil faizleri ise yatay seyretti. TLREF %39,24, fonlama maliyeti %39,50 seviyesinde gerçekleşti. Net fonlama ise 293,1 milyar TL fazla verdi.
Ne Bekliyoruz...
* Borsa İstanbul'da geçtiğimiz hafta beklentilerin altında gelen faiz indiriminin ardından endekste zayıf bir görünüm ve gün içi oynaklığın yüksek seyrettiği gözleniyor. 3Ç25 bilanço sezonu dün itibarıyla ivme kazanırken, bugün seans kapanışının ardından model portföyümüzde yer alan TUPRS'ın 3Ç25 finansal sonuçlarını açıklamasını bekliyoruz. Ürün marjlarındaki artışın etkisiyle pozitif finansallar beklediğimiz bu çeyrekte, Tüpraş'ın 204.050 milyon TL net satış, 17.500 milyon TL FAVÖK ve 10.250 milyon TL net kâr açıklamasını öngörüyoruz. Öte yandan, piyasalarda odak artık gelecek hafta açıklanacak Ekim ayı TÜFE verisine çevrilmiş durumda. Özellikle son dönemde benzin ve sigara gibi sepet ağırlığı yüksek kalemlerde yapılan fiyat artışları, aylık enflasyon tahminlerinde yukarı yönlü revizyonlara yol açmıştı. Kuveyt Türk Yatırım Araştırma olarak, Ekim ayı TÜFE'nin %2,77 seviyesinde açıklanmasını bekliyoruz piyasadaki medyan beklenti ise %2,71 düzeyinde şekilleniyor. Verinin beklentilerin altında gelmesi durumunda, Borsa İstanbul'da yukarı yönlü tepkilerin hız kazanması beklenebilir. Günün ajandasında ise dış ticaret istatistikleri ile PPK toplantı özeti yakından izlenecek. Eylül ayı öncü verileri, dış ticaret açığında artışa işaret ediyor.
* Yeni güne başlarken ABD vadelilerinde alım iştahının yeniden hız kazandığı, buna karşılık Avrupa vadelilerinin hafif negatif, Asya borsalarının ise karışık seyrettiği görülüyor. Bu tablo, piyasaların haftanın son gününde yeniden yön arayışına girdiğini gösteriyor. Önümüzdeki süreçte ABD borsalarında temel belirleyici unsur, teknoloji devlerinin açıkladığı bilançolar ile Fed'in faiz patikasına ilişkin beklentilerin dengesi olacak. Powell'ın "Aralık indirimi garanti değil" mesajı kısa vadede temkinli bir hava yaratsa da, yılın son iki ayında enflasyon göstergelerinde ılımlı seyir ve şirket kârlılıklarındaki görece direnç risk iştahını destekleyebilir. Bunun yanında, hükümetin kapanmasının sona ermesi Wall Street için ek bir destek unsuru oluşturacaktır. ABD Enerji Bakanı'nın, Çin'in Rusya'dan enerji alımlarını azaltması hâlinde ABD'nin petrol ve doğalgaz satışına başlayabileceği yönündeki açıklamaları ise, önümüzdeki dönemde özellikle enerji hisselerinde pozitif ayrışmayı ve sektörel bazda ayrışmaları güçlendirebilir. ABD'de devam eden hükümet kapanması nedeniyle verilerin açıklanmasının aksadığını hatırlatalım.
Ekonomik Takvim
* 10:00- Türkiye Dış Ticaret İstatistikleri
Raporun tamamına buradan ulaşabilirsiniz.

ForInvest HaberBurada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.