ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 07.07.2025 08:18

 


 






 





 















BIST-10010.275,75 %0,46

TAHVİL39,57 %0,05

USD/TL39,9363 %0,24

EURO/TL47,0509 %0,21





EURO/USD1,1769 %0,04

ALTIN3.310,88 %0,89

HAM PETROL67,40 %1,21

S&P 5006.279,35 %0,00





GRAM ALTIN4278,26 %0,64

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ30,84 %0,33

VIOP ENDEKS KONTRATI12153,000 %0,35

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,351 %0,00












 












7

TemmuzPazartesi



Endekste 10.160 destek, 10.380 direnç olarak önemli seviyeler?








 



 




BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. İçeride enflasyonun beklentilerin altında açıklanması ile 10.380 direncine yönelen endeks, 10.160 desteğine doğru yukarı tepki gösteriyor. Endekste 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviye ikili tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli. Yükselişin devam etmesi için 10.380 direncinin aşılması gerekiyor. 10.160 desteğinin görünüm açısından öne çıktığını belirtelim. 10.160 mevcut trade pozisyonları için yakından takip edilebilir?



 



TL Bonolar: İçeride enflasyon verileri öncesinde olumlu seyir izleyen tahvil-bono piyasası verilerin ardından kâr satışları ile karşılaştı. Gösterge tahvil faizi %39,57, 10 yıllık tahvil faizi ise %30,84 seviyesinde bulunuyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli yükseliş denemelerinde bulunuyor. Gösterge tahvil faizinde %40,75, 10 yıllık tahvilde %31,70 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Gelişmekte olan ülke para birimleri Cuma günü dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Kurda son dönemde aşağı yönlü hareketlerin kalıcı olamadığını söyleyebiliriz. 39,80?in altında 39,70 destek konumunda. 39,90?ın üzerinde 40,00 hedef direnç seviyesidir. 40,00 aynı zamanda psikolojik dirence işaret ettiğinden, kurun bu seviyeyi aşıp aşmayacağı önemli olacak?



 



EUR/USD: Parite ABD istihdam verilerinin ardından kısa vadeli yükselen kanalın üst bölgesi olan 1,18 civarında güç kaybına uğradı. Buna paralel parite 1,1750 desteğine doğru geri çekildi. Parite bu seviyeden destek bulmaya devam ediyor. 1,1750?nin üzeri yeniden 1,18 direncine yönelim için öne çıkıyor. Ancak bu seviyenin altında kısa vadeli düzeltme riskinin olduğunu belirtelim. Bu durumda 1,17 sonraki destek seviyesine işaret etmektedir?



 



Günün Öne Çıkanları:? ABD Başkanı Trump ve üst düzey Kabine yetkilileri, gümrük vergilerinin 9 Temmuz değil, 1 Ağustos?ta yürürlüğe gireceğini belirtti...? Trump, kapsamlı vergi indirimleri ve harcama kesintileri içeren tasarıyı imzalayarak yasalaştırdı. Yasalaşan tasarının 10 yılda bütçe açığını 3,4 trilyon dolar artırması bekleniyor?? Euro Bölgesi?nde perakende satışlar açıklanacak?




 



 


























12:00
Euro Bölgesi
Perakende Satışlar (aylık)
Mayıs
-%0,5
%0,1












 








 


BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta yükselen trendde güçlü bir seyir izledi. BIST 100 Endeksi Mart ayından beri içerisinde bulunduğu kanal hareketinin üzerine yükselerek, kısa ve orta vadeli görünümünü güçlü hale getirdi. Hatırlanacağı üzere endeks geçtiğimiz haftalarda bu üç aylık kanal içerisinde alt ve üst bantta oldukça volatil bir seyir izlemişti. Geçen hafta enflasyonda aylık eğilimde düşüş beklentileri de BIST?i banka hisseleri öncülüğünde destekledi. İçeride Haziran ayı aylık enflasyon %1,45 olan tahminlerin altında %1,37 oranına işaret etti. Yıllık enflasyon ise %35,41?den %35,05 seviyesine geriledi. Böylece uzun bir aranın ardından iki ay üst üste %2?nin altında bir enflasyonu görmüş olduk. Aylık enflasyonun ana eğiliminde azalışın korunması, yıllık enflasyonun geri çekilmesi dolayısıyla da dezenflasyon sürecinin devam etmesi TCMB?den bu ay için faiz indirim beklentilerinin güçlenmesine neden oldu. Buna paralel endeks son üç ayın en yüksek seviyelerinde 10.300 direncinin üzerine yöneldi. Endeks son durumda 10.380 direncine yönelimde güç kaybederken, 10.160 seviyesine doğru destek ile karşılaşıyor. Endeks Cuma günü %0,5, bankacılık endeksi ise %1 oranında yükseldi. Endeksin haftalık getirisine bakacak olursak %9,3 oranında iken, bankacılık endeksi %12,9 oranında değer kazandı. 10.380 önceki zirveye işaret ettiğinden endeksin bu seviyeyi aşması ikili tepe formasyon riski ile karşı karşıya kalmaması için izlenebilir. Bu seviyenin aşılması ile endekste yükseliş eğiliminin ileri taşınabileceğini söyleyebiliriz. 10.160 destek olarak korunuyor. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünüm olumlu olduğundan yukarı yönlü potansiyel devam ediyor olacak. 10.160 desteğinin aşağı kırılması halinde ise endekste satış baskısının oluşabileceğini söyleyebiliriz. 10.160 seviyesinin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksi 16.300?ün üzerinde kâr satışları ile karşılaştı. Bankacılık endeksinde 15.600-15.500 destek bölgesi geri çekilme eğiliminin gerçekleşmemesi için önemli. Bu aralığın altına yönelim halinde ise düzeltme riskinden söz edebiliriz. 16.000 ve 16.300 direnç seviyeleridir. Diğer yandan ABD Başkanı Trump, 10-12 ülkeye ABD?ye yapacakları ithalatta karşılaşacakları gümrük vergisi oranlarını belirten mektuplar göndermeye başlayacağını ve bunun daha önce çok sayıda bireysel anlaşma yapma vaadinden açık bir değişim olduğunu söyledi. Haftanın ajandasında Çarşamba günü Fed?in Haziran ayına dair toplantı tutanakları öne çıkıyor. Hatırlayacak olursak Fed Haziran?da beklentiler paralelinde dört toplantı üst üste %4,25-%4,50 olan politika faiz aralığında değişikliğe gitmemişti. Fed?in bu yıl için faiz indirim beklentisi değişmedi ve yıl sonuna kadar iki faiz indirimi öngörüldü. Perşembe günü içeride sanayi üretimi, Cuma günü ise cari işlemler dengesi açıklanacak. ABD?de ülkelere yönelik gümrük vergi kararları, bu konuya ilişkin açıklamalar ön planda olacak.








 








 


BIST 100 Endeksi Cuma günü 10.160-10.300 bandı dahilinde seyir izledi. Endekste haftaya yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endekste 10.380 önceki zirve olduğundan bu seviye, ikili tepe formasyon riskinin geride kalması için önemli. Yükselişin devam etmesi için 10.380 direncinin aşılması gerekiyor. 10.160 desteğinin üzerinde kalmasının da görünüm açısından öne çıktığını belirtelim. 10.160 seviyesi mevcut trade pozisyonları için yakından takip edilebilir. Diğer yandan ABD borsaları tatil sonrasında bugün işlemlerine başlayacak.








 








 


İçeride enflasyon verileri öncesinde düşüş gösteren tahvil-bono faizleri, sonrasında kâr satışları ile yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi Cuma günü %39,30?dan %39,57, 10 yıllık tahvil faizi %30,47?den %30,84 seviyesine ulaştı. ABD tahvil faizleri tarım dışı istihdam verileri ile birlikte kısa vadeli düşük seviyelerden yukarı tepki sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %40,75, 10 yıllık tahvilde %31,70 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi 300 seviyesinin altındaki seyrine devam ediyor. Son durumda 277 seviyesinde bulunuyor.








 








 


EUR/USD paritesi son dönemde kısa vadeli yukarı yönlü kanalda güçlü bir seyir ile son 4 yılın en yüksek seviyelerinde hareket ediyor. Hatırlanacağı üzere parite Fed?den faiz indirim beklentilerinin artması ile yükseliş gösterirken, 1,18 direncine ulaştı. Böylece parite kısa vadeli yükselen kanalın trend direncini test etmiş oldu. Ancak kanalın üst tarafına yönelim ile birlikte kısa vadeli göstergelerin de aşırı alım bölgesine ulaşması kısa vadeli düşüş riskine işaret ediyordu. ABD?de beklentileri aşan tarım dışı istihdam verisi sonrasında dolar güç kazanırken, parite bir kez daha 1,1750 desteğine doğru geri çekildi. Son durumda paritede 1,1750?nin üzerinde kalma çabası ile bu desteğin çalıştığını söyleyebiliriz. 1,1750 seviyesi yükseliş eğiliminin korunması için izlenebilir. 1,18 direncinin üzerinde 1,1870 sonraki direnç seviyesidir. 1,1750?nin altında kısa vadeli düzeltme riskinin bulunduğunu belirtelim. Olası geri çekilmelerde 1,17 sonraki destek seviyesidir. Gelişmekte olan ülke para birimleri Cuma günü dolar karşısında karışık bir seyir izledi. Dolar kurunda hafif aşağı yönlü hareketlerin kalıcı olamadığını gözlemlemekteyiz. 39,80?in altına geri çekilmelerde kur yeniden tepki ile karşılaşıyor. Kurda 39,80?in altında 39,70 destek konumunda iken, 40,00 önemli direnç olarak izlenebilir. 40,00 seviyesinin psikolojik eşiğe işaret ettiğini belirtelim.








 








 


Altın ons fiyatları İsrail-İran arasında ateşkes sağlanmasının yanı sıra ABD ve Çin arasında ticaret anlaşmasının imzalanması ile geçtiğimiz haftalarda destek seviyelerinin altına geri çekilmişti. Altın ons gerçekleşen düşüş sonrasında ise kısa vadeli dip oluşumunu yukarı tamamlarken, yeniden toparlanma eğilimi gösterdi. Altın ons 3300-3360 dolar bandında sıkışma gösteriyor. Ancak 3360 dolar direncine doğru yükselişlerde güç kaybına uğrarken, bu seviyeyi aşmakta zorlanıyor. Kısa vadeli sıkışmanın üst bandı olan 3360 doların üzeri yeni bir yükselen trendin başlaması için önemli. 3300 dolar ana destek seviyesine işaret ediyor. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu belirtelim. 3300 doların üzerinde 3360 dolar direncine doğru yükseliş potansiyeli korunuyor olacak. 3300 doların altına olası geri çekilmelerde ise kısa vadeli görünümün zayıflaması ile birlikte 3270 ve 3245 dolar destek seviyesidir. Gram altında dolar kurunun genel desteği devam ediyor. Altın onsun direnç ile karşılaşması gram altının 4300 TL?nin altına yönelmesine neden oldu. 4230 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 4300 TL?nin aşılması halinde 4380 TL olan tarihi zirve seviyesine doğru yönelim gösterebilir.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde 10.160 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.














ForInvest Haber Merkezi ( haber@forinvest.com )
Foreks
ForInvest
Metals Market
Montel News
ForInvest Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.