ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 11.04.2025 06:09
BIST-100 9.338,58 %0,68
TAHVİL 47,49 %0,12
USD/TL 38,0443 %0,12
EURO/TL 43,0648 %3,27
EURO/USD 1,1320 %3,12
ALTIN 3.218,13 %3,84
HAM PETROL 62,61 %3,17
S&P 500 5.268,05 %3,46
GRAM ALTIN 3871,52 %1,71
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 33,13 %0,36
VIOP ENDEKS KONTRATI 10386,000 %2,12
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 4,409 %1,19
11
Nisan Cuma
Endeksin 9275 desteğinin üzerinde kalması önemli?
BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 9600 direncine yönelen endeks güç kaybederken, 9400?ün altına geriledi. Endekste 9500 direnç konumunda iken, bu seviye yükselişin 9600 ve 9700 dirençlerine doğru devamı için öne çıkıyor. Endeksin kısa vadede 9275 desteğinin üzerinde kalması görünümü için önemli. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir?
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün hafif yükseldi. Gösterge tahvil faizi %47,49, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,13 seviyesinde görünüm sergiliyor. ABD tahvil faizleri yaşanan yükselişin ardından yeniden geri çekildi. Gösterge tahvil faizinde %49,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?
USD/TL: TL bu sabah diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket sergiliyor. Dolar kuru 38,00 seviyesinin hafif üzerinde işlem gerçekleştiriyor. Kurda 38,20 direnç konumunda iken, 37,70 ve 37,50 destekler olarak izlenebilir?
EUR/USD: Parite tarife gelişmeleri sonrasında sert bir şekilde yukarı tepki göstermiş durumda. 1,13 direncinin üzerine yükselerek güçlü bir seyir izliyor. 1,12 seviyesi destek haline gel,rken, 1,14 ilk planda direnç olarak izlenebilir?
Günün Öne Çıkanları: ? Altın ons fiyatları tarihi zirvesine doğru yükselişte? ? TCMB beklenti anketini yayımlayacak? ? ABD?de ÜFE, Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak?
10:00
Türkiye
TCMB Beklenti Anketi
Nisan
15:30
ABD
ÜFE (aylık)
Mart
%0,2
%0,0
17:00
ABD
Michigan Tüketici Güven Endeksi (Öncü)
Nisan
54,9
57,0
ABD Başkanı Trump?ın tarifelerle ilgili kararları piyasalarda oldukça volatil seyre neden oldu. Trump?ın Çin?e yönelik %104?lük tarifesine karşılık Çin?den misilleme hamlesi geldi. Çin yönetimi ABD?den ithal edilen ürünlere yönelik tarifeyi %34?ten %84?e çıkardı. Trump yeni bir karar açıklayarak, Çin?e yönelik tarifeleri %125?e çıkarırken, kendileriyle iletişime geçen ve misilleme yapmayan 75?ten fazla ülke için ek tarifelerin 90 gün durdurulduğunu duyurdu. Trump ticaret engelleri, tarifeler, kur manipülasyonu ve parasal olmayan tarifeler gibi konularda çözüm bulmak için 75?ten fazla ülkenin kendileriyle iletişime geçtiğini aktardı. Trump?ın küresel piyasaları sarsan tarife planından geri adım atmasının ardından Avrupa Birliği?nden de karşılık geldi. AB, ABD?nin çelik ve alüminyum ithalatına yönelik tarifelerine karşı hazırladığı tedbirleri 90 gün için askıya alacağını duyurdu. Son gelişmeye baktığımızda Trump Çin?e yeni ek vergi getirerek oranı %125?ten %145?e yükseltti. Çin hariç vergilerin ertelenmesi ile yukarı tepki gösteren ABD borsaları yeniden baskı altında kaldı. ABD?de Mart ayı enflasyon verileri beklentilerin altında açıklandı. Aylık enflasyon %0,1 azalırken, veri Mayıs 2020?den bu yana ilk kez aylık bazda düşüş gösterdi. Yıllık manşet enflasyon %2,8?den %2,4?e, çekirdek enflasyon ise %3,1?den %2,8?e geriledi. Çekirdek enflasyon Mart 2021?den bu yana en düşüğünü test etmiş oldu. Verilerin Fed?in faiz indirimini destekler nitelikte olduğunu söyleyebiliriz. Fed?den Haziran ayı için gevşeme beklentilerinin bulunduğunu belirtelim. BIST 100 Endeksi ABD?nin tarifeleri erteleme kararı ile birlikte yurtdışı borsalara paralel toparlanma gösterdi. Endeks yukarı yönlü başlangıç sonrasında 9600 direncine doğru yönelse de gün içi kazanımlarının bir kısmını geri verdi. Endeks günü 9400?ün altında %0,7 yükselişle tamamladı. Bankacılık endeksi %0,5 değer kazandı. 9275 destek konumunda iken, endeksin bu seviyenin üzerinde kalması kısa vadeli görünümü için önemli. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. 9500 seviyesinin de önemli direnç olduğunu belirtelim. 9500 direncinin aşılması ise kısa vadeli alçalan trendin yukarı tamamlanıp, yükselişin 9600 ve 9700 dirençlerine devamı için öne çıkıyor. Bankacılık endeksinde 11.900?ün üzeri tepki alımlarının gelmesi için izlenebilir. TCMB rezervlerinde düşüş ivmesi 4 Nisan haftasında da devam etti. Swap hariç net rezervler ise aynı haftada 31,1 milyar dolara düştü. Swap hariç net rezervlerde son üç haftada 34,3 milyar dolarlık düşüş gerçekleşti. Yabancı yatırımcılar hisse ve tahvil tarafında 4 Nisan haftasında 2,5 milyar dolar net satış gerçekleştirdi. Yabancının bir önceki hafta yaptığı satış ise 3 milyar doları aşmıştı. Yurtdışı yerleşikler 4 Nisan haftasında haftalık bazda nette 445,2 milyon dolar hisse, 2,20 milyar dolar ise DİBS sattı. Yurtdışı yerleşiklerin iki haftalık tahvil satışı 4,4 milyara ulaşmış oldu.
BIST 100 Endeksi 9300-9600 bandı dahilinde seyir izledi. Endekste güne yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 9500 direnç konumunda iken, bu seviye yükselişin 9600 ve 9700 dirençlerine doğru devamı için öne çıkıyor. Endeksin kısa vadede 9275 desteğinin üzerinde kalması görünümü için önemli. Bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir.
İçeride tahvil-bono faizleri dün hafif yükseliş sergiledi. Gösterge tahvil faizi %47,37?den %47,49, 10 yıllık tahvil faizi %33,01?den %33,13 seviyesine yükseldi. Son dönemde yükseliş gösteren ABD tahvil faizleri yeniden geriledi. Gösterge tahvil faizinde %49,00, 10 yıllık tahvilde %34,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi 335 seviyesinde bulunuyor.
EUR/USD paritesi ABD?de beklentilerin altında açıklanan enflasyon verileri sonrasında 1,11 seviyesinin üzerine yükseldi. Parite devamında sert bir şekilde yukarı tepki göstererek 1,14 direncine doğru hareketlilik sergiliyor. Dolayısıyla da kurda kısa vadeli yükselen trendde güçlü seyrin ileri taşındığını söyleyebiliriz. Paritede 1,14 ilk planda direnç iken, 1,12 ana destek olarak izlenebilir. Dolar kuru önceki haftalarda sert yukarı yönlü hareket sonrasında 38,00 seviyesi civarında dengeli ve sakin bir seyir izliyor. Bu sabah diğer gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında değer kazanırken, TL geride performans gösteriyor. Kurda 37,70 ve 37,50 destek, 38,20 ilk planda dirençler olarak takip edilebilir.
Altın ons fiyatları ABD?nin gümrük vergisi uygulamalarının enflasyonist baskıya neden olacağı endişelerinin yanı sıra güvenli liman algılamaları ile 3100 doların üzerine yükselmişti. Tarihi seviyelerde güç kaybına uğrayan altın ons fiyatları geçtiğimiz günlerde 3100 doların altını test etmişti. Kısa vadeli dip oluşumu gösteren altın ons yeniden yükselen trendine başladı. Buna paralel görünümün güçlenmesi ile birlikte 3200 doların üzerine yükseldi. Altın onstaki yükselişin güvenli liman algılamalarından kaynaklandığını söyleyebiliriz. Diğer yandan Çin?deki yatırımcıların altın fonlarına olan talebinin arttığını belirtelim. Altın ons son durumda rekor tazeleme eğilimi gösteriyor. 3200 dolar destek haline gelirken, 3220 doların üzerinde 3240 dolar sonraki direnç konumunda. Gram altın, altın onsun katkısıyla güçlü seyir izliyor. 3900 TL?nin üzerinde ise 4000 TL hedef direnç seviyesidir.
BIST 100 Endeksi?nde 9275 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
ForInvest Haber Merkezi ( haber@forinvest.com )
Foreks
ForInvest
Metals Market
Montel News
ForInvest Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
