ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 28.03.2025 06:31
BIST-100 9.612,84 %0,38
TAHVİL 48,71 %0,54
USD/TL 38,0197 %0,02
EURO/TL 41,0301 %0,26
EURO/USD 1,0793 %0,25
ALTIN 3.072,59 %1,60
HAM PETROL 73,22 %0,12
S&P 500 5.693,31 %0,33
GRAM ALTIN 3730,22 %0,66
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 33,49 %3,46
VIOP ENDEKS KONTRATI 10755,000 %1,93
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 4,377 %0,74
28
Mart Cuma
Endekste 9800 direnci korunuyor?
BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. Endeks 9800 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulundu. Endekste 9560 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9800 direnç olarak korunurken, bu seviyenin üzeri yükselişin ileri taşınması ve 10.000-10.200 dirençlerine yönelim için önemli. 9500 desteğinin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir?
TL Bonolar: TCMB?nin gecelik borç verme faizinde gerçekleştirdiği artırım sonrasında tahvil-bono faizlerinde yükseliş eğilimi devam ediyor. Dün yine tahvil faizleri yukarı yönlü seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %48,71, 10 yıllık tahvil faizi ise %33,49 seviyesinde görünüm sergiliyor. Gösterge tahvil faizinde %50,00, 10 yıllık tahvilde %35,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?
USD/TL: Dolar kuru 38,00 seviyesi civarındaki seyrine devam ediyor. Kur geçtiğimiz hafta Çarşamba günü oldukça dalgalı görünüm sergilemişti. Kur sert ve ani hareketle 36,70?lerden 41,50 seviyesinin üzerini test etmişti. TCMB nezdinde TL uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemleri başladı. Dolar kurunda son durumda 37,50 destek, 38,20 dirençler olarak izlenebilir?
EUR/USD: Parite dolar lehine hareketle 1,08?in altına yönelim sonrasında 1,0760 desteğine de geri çekildi. Parite son durumda 1,0760 seviyesinin üzerinde tepki çabası gösteriyor. Paritenin 1,0760?ın üzerinde kalabilmesi kısa vadeli dip oluşumu için önemli. Aksi halde 1,07 sonraki destek olarak izlenebilir. 1,08 direncinin üzeri ise yukarı yönlü tepkinin devamı için öne çıkıyor. Bu durumda 1,09 sonraki direnç seviyesidir?
Günün Öne Çıkanları: ? Altın ons yeni rekor denemelerinde bulunuyor? ? Borsa İstanbul Pazartesi ve Salı günleri bayram tatili dolayısıyla kapalı olacak? ? İçeride ekonomik ve ABD?de Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak? ? ABD?de kişisel gelirler, kişisel tüketim harcamaları ve kişisel tüketim harcamaları enflasyonu takip edilecek?
10:00
Türkiye
Ekonomik Güven Endeksi
Mart
99,0
15:30
ABD
Kişisel Gelirler - aylık
Şubat
%0,9
15:30
ABD
Kişisel Tüketim Harcamaları - aylık
Şubat
%0,3
15:30
ABD
Kişisel Tüketim Harcamaları Enflasyonu (PCE) - yıllık
Şubat
%2,5
17:00
ABD
Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nihai)
Mart
76,5
18:00
Euro Bölgesi
Tüketici Güven Endeksi - Nihai
Mart
-14,8
-13,6
BIST 100 Endeksi bu hafta 8900 civarından gelen alımlarla toparlansa da, 9800 direnci ve üzerine doğru yükselişlerde güç kaybına uğruyor. Endeks dün günü %0,4, bankacılık endeksi ise %0,8 düşüşle tamamladı. Endekste 9800 direnç olarak korunuyor. Bu seviyenin aşılması yükselen trendin devam etmesi ve 10.000-10.200 dirençlerine yönelim için öne çıkıyor. 9500 desteği ise bant hareketinin alt bölgesine işaret ediyor. Dolayısıyla da bu seviyenin üzerinde endekste kısa vadeli yönün yukarı kalmaya devam edeceğini söyleyebiliriz. 9500?ün üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve mevcut trade pozisyonları korunabilir görüşündeyiz. Bankacılık endeksinde 12.600 desteğinin üzeri öne çıkıyor. 13.600 ise direnç seviyesidir. Öte yandan TCMB verilerine göre dolar kurunun ani şekilde 41,50?leri test ettiği geçen hafta brüt rezervler 8 milyar dolar düşüşle 163,1 milyar dolara geriledi. Böylelikle brüt rezervlerde Mayıs 2023?ten bu yana en hızlı düşüş kaydedildi. Swap hariç net rezervlerde de 13,2 milyar dolarla Nisan 2020?den bu yana en sert düşüş gerçekleşti. Yurt dışında yerleşik kişiler piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış verilerle 21 Mart haftasında ise 443,8 milyon dolar net hisse satışı yaptı. Hatırlanacağı üzere endeks haftalık bazda %16,6 oranında düşüş göstermişti. Yabancının aynı hafta DİBS net satımları 439,5 milyon dolar oldu. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda ABD Başkanı Trump, Şubat ayında Ticaret Bakanlığı?na potansiyel bakır tarifeleri hakkında bir soruşturma başlatma ve 270 gün içinde bir rapor sunma talimatı vermişti. Ancak konuya yakın kaynaklara göre, sürecin daha erken sonuçlanması bekleniyor. ABD?nin bakır ithalatına yönelik gümrük tarifelerinin birkaç hafta içinde gelebileceği belirtiliyor. Trump ABD?de üretilmeyen tüm otomobillere %25 oranında gümrük vergisi uygulayacaklarını açıkladı. Otomobil tarifelerini başlatan Trump?tan AB?ye yeni tarife tehdidi geldi. Buna göre Trump, Avrupa Birliği?nin (AB) ABD?ye karşı Kanada ile çalışması durumunda daha yüksek tarifelerin gelebileceğini söyledi. AB Komisyonu Başkanı Leyen, ABD?nin otomobil ithalatına %25 gümrük vergisi uygulama kararını ve açıklanması beklenen diğer önlemleri bir arada değerlendireceklerini, bunlara karşı ekonomik çıkarlarını koruyacaklarını açıkladı. Tarife gelişmelerinin yurtdışı piyasalarında risk iştahına olumsuz yansıdığını söyleyebiliriz. Bugün ABD?de kişisel tüketim harcamaları enflasyonu (PCE) öne çıkıyor. Fed Başkanı Powell enflasyonun belirli bölümlerinin tarifelerden kaynaklanıp kaynaklanmadığına ilişkin direkt kanıt aradıklarını, yılın ilk iki ayındaki yüksek mal enflasyonunun gümrük vergilerinden kaynaklanip kaynaklanmadiğini birkaç ay içinde öğreneceklerini belirtmişti. Manşet PCE?nin yıllık bazda %2,5?te kalması, çekirdek PCE?nin ise %2,6?dan %2,7 seviyesine yükselmesi bekleniyor. Veri ABD piyasalarında hareketliliğe neden olacaktır.
BIST 100 Endeksi 9800 direncinin üzerine yükseliş denemelerine devam etti. Endeksin güne yataya yakın başlangıç yapmasını bekliyoruz. Bugün bayram tatili öncesinde son işlem günü olduğunu belirtelim. Endekste 9560 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 9800 direnç olarak korunurken, bu seviyenin üzeri yükselişin ileri taşınması ve 10.000-10.200 dirençlerine yönelim için önemli. 9500 desteğinin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve pozisyonlar korunabilir.
İçeride tahvil-bono faizleri dün yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %48,17?den %48,71, 10 yıllık tahvil faizi %31,29?dan %33,49 seviyesine yöneldi. TCMB gecelik vadede borç verme faiz oranının %46?ya yükseltilmesine karar vermişti. Dolayısıyla da son dönemde tahvil faizlerinin yukarı yönlü baskı içerisinde olduğunu söyleyebiliriz. ABD tahvil faizleri kısa vadeli bant hareketi içerisinde seyir izliyor. Gösterge tahvil faizinde %50,00, 10 yıllık tahvilde %35,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi 315 seviyesinde bulunuyor.
ABD Başkanı Trump?ın tarifelere yönelik açıklamaları dolar lehine göünümü desteklerken, EUR/USD 1,08?in altında 1,0760 desteğine geri çekildi. Parite aşağı yönlü hareketin ardından 1,0760 seviyesinin üzerinde tepki çabası gösteriyor. 1,0760 seviyesinin üzeri geri çekilmenin ileri taşınmaması ve kısa vadeli dip oluşumu için öne çıkıyor. 1,08 direnci ise paritede görünümün olumlu hale gelmesi ve tepki yükselişin devamı için önemli. Bu durumda 1,09 sonraki direnç olarak izlenebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,07 ikincil destek seviyesidir. Dolar kuru iç odaklı gelişmelerle birlikte sert hareketle ani bir şekilde 36,70 civarından 41,53 seviyesine yükseliş göstermişti. TCMB nezdinde TL uzlaşmalı vadeli döviz satım işlemleri başladı. Kur yeni haftada 38,00 seviyesi civarında sakin görünüm sergiliyor. Kurda 37,50 destek, 38,20 ilk planda dirençler olarak takip edilebilir.
ABD?nin gümrük vergisi uygulamalarının enflasyonist baskıya neden olacağı endişelerinin yanı sıra güvenli liman algılamaları altın ons fiyatlarında yukarı yönlü hareketin korunmasını sağlıyor. Altın ons ara ara 3020 doların altını test etse de bu seviyeden bulduğu destek ile yönünü yeniden yukarı çevirdi. Altın onsta kısa vadeli sıkışmanın yukarı tamamlanması ile birlikte görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. Buna paralel altın ons 3057 dolar olan tarihi zirvesini aşarak yeni rekor denemelerinde bulunuyor. 3057 dolar desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 3070 doların üzerinde 3100 dolar hedef direnç olarak takip edilebilir. Gram altın da, altın onstaki yükselişle birlikte benzer şekilde kısa vadeli sıkışmasının üzerine yükseldi. Gram altında 3700 TL desteği yukarı yönlü hareketin devamı için takip edilebilir. 3732 TL?nin üzerinde 3770 TL hedef direncine doğru yönelim gösterebilir. 3700 TL desteğinde ise görünümün güçlü olduğunu belirtelim.
BIST 100 Endeksi?nde 9500 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
ForInvest Haber Merkezi ( haber@forinvest.com )
Foreks
ForInvest
Metals Market
Montel News
ForInvest Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
