ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 13.03.2025 06:30
BIST-100 10.580,26 %1,36
TAHVİL 38,07 %0,06
USD/TL 36,5943 %0,02
EURO/TL 39,8425 %0,20
EURO/USD 1,0888 %0,18
ALTIN 2.937,22 %0,75
HAM PETROL 70,53 %1,18
S&P 500 5.599,30 %0,49
GRAM ALTIN 3450,81 %0,14
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 27,75 %0,47
VIOP ENDEKS KONTRATI 12394,000 %1,55
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 4,321 %0,82
13
Mart Perşembe
Endeks 10.600?ün üzerine yükselişle güçlü seyirde?
BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Bayrak formasyonunu yukarı tamamlayan endekste kısa vadeli görünüm güçlendi. 10.600 direncini aşan endeksin bu seviyenin üzerinde kalması öne çıkıyor. 10.600?ün üzerinde 10.700 hedef direnç olarak izlenebilir. 10.470 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 10.400 ana destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 10.400?ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir?
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün karışık seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %38,10, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,75 seviyesi civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %39,00, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?
USD/TL: Dolar endeksi son dönemde geri çekilirken, gelişmekte olan ülke para birimleri bu durumdan olumlu etkileniyor. Ancak dolar kuru kademeli yükseliş eğilimi gösteriyor. Dolar kurunun 36,60 direncinin üzerine yükseliş göstermesi ile birlikte TL?nin son dönemde gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ettiğini söyleyebiliriz. 36,50 seviyesi destek konumunda iken, 36,60?ın üzerinde ise 36,70 direnç olarak izlenebilir?
EUR/USD: ECB?nin faiz indirim döngüsünün sona erdiğinin mesajını vermesi ile birlikte Euro değer kazanımı göstermişti. Parite 1,08 seviyesinden bulduğu destek ile 1,09 direncinin de üzerine yükseldi. Böylece paritede kısa vadeli sıkışma yukarı tamamlanmış oldu. 1,0940 önceki zirve olduğundan paritenin bu seviyeyi aşmasının önemli olduğunu belirtelim. 1,10 sonraki direnç konumunda. 1,08 ise ana destek seviyesidir?
Günün Öne Çıkanları: ? Euro Bölgesi?nde sanayi üretimi, ABD?de ÜFE verileri ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları açıklanacak? ? TCMB Para Politikası Kurulu toplantı özetini yayımlayacak?
13:00
Euro Bölgesi
Sanayi Üretimi (aylık)
Ocak
%0,8
-%1,1
14:00
Türkiye
TCMB Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti
Mart
15:30
ABD
ÜFE (aylık)
Şubat
%0,3
%0,4
15:30
ABD
İşsizlik Maaşı Başvuruları
Haftalık
221,000
BIST 100 Endeksi haftanın başında 10.400 seviyesinin altını test etmesi sonrasında bulduğu destek ile yeniden yukarı yönlü bir seyir izliyor ve yoluna devam ediyor. Endeks destek ve direnç bölgeleri arasında bayrak formasyonu içerisinde seyir izlerken, dün gelen alımlarla birlikte bu oluşumun üzerine yükseldi. 10.600?ün üzerine yükseliş denemelerinde bulunan endekste kısa vadeli görünümün güçlendiğini söyleyebiliriz. Buna paralel endeks dün %1,4, bankacılık endeksi ise %2,8 oranında yükseliş gösterdi. Endekste Ağustos 2024?ten bu yana oluşan orta vadeli ters omuz baş omuz (TOBO) formasyon oluşumu bulunuyor. 10.200 olan formasyonun boyun çizgisini geçtiğimiz hafta aşan endekste bu seviyenin üzerinde orta vadeli görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Endeksin bu formasyonun orta vadeli olarak oluşumunu gerçekleştirmeye başladığını belirtelim. Önümüzdeki dönemde içeride ve dışarıda belirgin siyasi/ekonomik olumsuz bir haber-gelişme olmadığı takdirde endekste teknik olarak TOBO?da baş ve boyun çizgisinin mesafesi kadar yükseliş potansiyelinin bulunduğunu ifade edelim. Bu potansiyel mesafenin teknik olarak orta vadeli 12.000 seviyesi civarına denk geldiğini belirtebiliriz. Kısa vadede ise 10.600?ün üzerinde 10.700 hedef direnç seviyesidir. 10.470 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 10.400?ün üzerinde ise olumlu görünüm ile mevcut trade pozisyonları korunabilir. Bankacılık endeksi kısa vadlei düzeltme gösterse de yeniden gelen alımlarla birlikte görünümünü güçlü hale getirdi. 16.670 direncinin aşılması ile birlikte sıkışma yukarı tamamlanabilir. 16.200 desteğinde ise kısa vadeli görünüm olum tarafta kalmaya devam edecek. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda ABD?de Şubat ayında aylık enflasyon %0,3 olan beklentilerin altında %0,2 olarak açıklandı. Yıllık manşet enflasyonun %3?ten %2,9 beklentisinin altında %2,8?e geriledi. Yıllık çekirdek enflasyon ise %3,2 değerini alması beklenirken, %3,3?ten %3,1 seviyesine düşüş gösterdi. Böylece çekirdek enflasyon tarafında 2021?den bu yana en düşük seviye gerçekleşti. Diğer yandan ABD?de tarife ile ilgili gelişmeler yaşanırken, konu gündemdeki ağırlığını koruyor. ABD Başkanı Trump?ın çelik ve alüminyum ithalatına getirdiği %25?lik gümrük vergisi dün yürürlüğe girdi. ABD?nin Kanada ve Meksika?dan ithal edilen ürünlere yönelik %25 ek gümrük vergisi ise 4 Mart?ta uygulanmaya başlanmıştı. Bunun üzerine Kanada Başbakanı Trudeau, ABD?nin uyguladığı %25 oranındaki tarifelere karşılık Kanada?nın 155 milyar Kanada doları değerindeki ABD mallarına aynı oranda karşılık vereceğini açıklamıştı. Son olarak Kanada yönetimi, ABD?nin çelik ve alüminyum tarifelerine misilleme olarak, ülkeden yapılan 20,8 milyar dolar tutarındaki ithalata %25 oranında gümrük vergisi uygulayacağını duyurdu.
BIST 100 Endeksi 10.600 direncinin üzerine yükseliş denemelerinde bulundu. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Bayrak formasyonunu yukarı tamamlayan endekste kısa vadeli görünüm güçlendi. 10.600 direncini aşan endeksin bu seviyenin üzerinde kalması öne çıkıyor. 10.600?ün üzerinde 10.700 hedef direnç olarak izlenebilir. 10.470 desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor. 10.400 ana destek konumunda iken, bu seviyenin üzerinde görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. 10.400?ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir.
İçeride tahvil-bono faizleri dün karışık bir görünüm sergiledi. Gösterge tahvil faizi %38,13?ten %38,07?ye gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %27,62?den %27,75 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri kısa vadeli bant içerisinde yukarı tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %39,00, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi 260 seviyesinde bulunuyor.
Almanya?da seçimlerin ardından 500 milyar dolarlık fon oluşturma planı Euro?nun değer kazanmasını sağlamıştı. ECB?nin faiz indirimi gerçekleştirmesine rağmen, gevşeme döngüsünün sona yaklaştığının sinyalini vermesi EUR/USD?de yükseliş eğiliminin ileri taşınmasına neden oldu. Buna paralel 1,08-1,09 bölgesine ulaşan ve sonrasında aralık içerisinde sıkışma gösteren parite bu bandı yukarı tamamladı. Parite son druumda 1,09 seviyesinin üzerinde kalma eğilimi gösteriyor 4 ayın en yüksek seviyelerinde hareket sergiliyor. Paritede 1,0940 son ayların en yüksek seviyesine işaret ediyor. 1,0940 önceki zirve olduğundan paritenin bu seviyenin üzerinde kalıcı olup olmayacağı önemli olacak. 1,0940?in üzerinde 1,10 sonraki direnç olarak izlenebilir. 1,08 seviyesinin ana destek olduğunu belirtebilliriz. Doların küresel çapta güç kaybetmesi ile beraber gelişmekte olan ülke para birimleri toparlanma gösterdi. Dolar kuru 36,60 direncinin üzerine doğru hareket sergilerken, TL?nin negatif ayrıştığını söyleyebiliriz. Kurda 36,60?ın üzerinde 36,70 sonraki direnç olarak izlenebilir. 36,50 artık destek haline gelirken, 36,40 ise ana destek olarak izlenebilir.
ABD Başkanı Trump?ın Kanada ve Meksika?ya yönelik vergilerin uygulanacağını açıklaması ve Çin?e ek vergi kararı alması ile birlikte altın ons fiyatları yukarı tepki göstermişti. Tarifelerin karşılıklı artışına yönelik haber akışı genel olarak altın fiyatlarını destekliyor. Altın onsun ilk etapta 2900 dolar seviyesini koruması yukarı yönlü eğilimini devam ettirmesi için öne çıkıyor. 2930 doların üzerinde kısa vadeli sıkışmanın yukarı tamamlanacağını söyleyebiliriz. Dolayısıyla da altın 2930 doların üzerinde önümüzdeki dönemde 2956 dolar olan tarihi zirvesine doğru yönelim gösterebilir. Olası geri çekilmelerde 2880 dolar ikincil destek olarak öne çıkarken, bu seviyenin üzerinde kısa vadeli olumlu görünümün korunabileceğini söyleyebiliriz. Gram altın, dolar kurundaki yukarı yönlü hareket ile birlikte 3400 TL desteğinin üzerindeki güçlü seyrini sürdürüyor. Gram altında bu seviye kısa vadeli yönün yukarı kalması için öne çıkıyor. 3433 TL?nin üzerinde ise kısa vadeli sıkışma yukarı tamamlandı. Bu seviyenin üzerinde 3478 TL olan tarihi zirve ise hedef direnç seviyesidir.
BIST 100 Endeksi?nde 10.400 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
ForInvest Haber Merkezi ( haber@forinvest.com )
Foreks
ForInvest
Metals Market
Montel News
ForInvest Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
