ANALİZ-Günlük Bülten(NCM Investment) [FNC-NEWS]

• 11.03.2025 09:11

Ekonomi Takvimi




Günlük Veri Takvimi




PİYASALARDA SON DURUM




GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER
Neyi Fiyatladık

Trump yönetiminin ek gümrük tarifeleri ve kamu sektöründeki işten çıkarmalar konusundaki agresif politikaları, küresel piyasalarda dalgalanmalara yol açtı. Son gelen ekonomik verilerdeki zayıflama sinyalleriyle birleşen bu hamleler, resesyon endişelerini yeniden alevlendirdi ve yatırımcıları riskten kaçınmaya yöneltti. Bu gelişmelerin etkisiyle, Amerikan hisse senetleri Eylül 2022'den bu yana en sert günlük kayıplarını yaşadı.
ABD endekslerinde sert satış dalgası dikkat çekerken, Dow Jones %2,08, S&P 500 %2,7 ve Nasdaq %4 oranında gerileyerek günü tamamladı. Sektörel bazda incelendiğinde, Dow Jones endeksinde enerji hisseleri %0,79?luk yükselişle pozitif ayrışırken, diğer sektörler genel olarak satıcılı seyretti.
Avrupa piyasalarında da satıcılı seyir etkili oldu. Euro Stoxx 50 %1,49, FTSE 100 %0,92 oranında gerilerken, Almanya?da 500 milyar Euro?luk savunma ve altyapı fonunun borç freninden muaf tutulmasına yönelik tasarının Yeşiller Partisi tarafından desteklenmeyeceğinin açıklanması, DAX üzerinde ek satış baskısı yarattı. Bu gelişmelerin etkisiyle DAX %1,69 düşüşle günü tamamladı. Küresel piyasalarda ise korumacı ticaret politikalarının ve ekonomik büyümeye yönelik baskıların önümüzdeki dönemde oynaklığı artırabileceği yönündeki endişeler güçlenmeye devam etti.
İçeride de benzer bir görünümle satıcılı bir başlangıç yapan BIST 100 endeksi, gün boyunca dalgalı bir seyir izledi. Küresel risk iştahındaki zayıflığın etkisiyle kapanışa doğru satış baskısı arttı ve endeks günü %0,81 kayıpla 10.422,24 puandan tamamladı. Günlük işlem hacmi ise 117,7 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
TÜİK verilerine göre, Ocak ayında sanayi üretimi aylık bazda %2,3 daralırken, yıllık bazda %1,2 artış kaydetti. Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, sanayi üretimindeki düşüşün sektörel oynaklıktan kaynaklandığını ancak toparlanmanın genele yayıldığını belirtti.
Öte yandan, İstanbul Sanayi Odası?nın açıkladığı İhracat İklimi Endeksi, Şubat ayında 0,1 puan gerileyerek 51,1 seviyesine düştü ve ihracat koşullarında sınırlı bir zayıflamaya işaret etti.

 
Neyi Fiyatlayacağız .

Yurt içinde Ocak ayına ilişkin Perakende Satışlar verisi takip edilecek. Küresel tarafta ise ABD'nin Ocak ayına dair Açık İş Sayıları verisi öne çıkarken, ticaret savaşları ve jeopolitik riskler piyasaların odağında kalmaya devam edecek.
Haftanın geri kalanında, piyasalarda daha derin bir satış dalgasını engelleyen temel unsur, şirket kârlılıklarının hâlâ güçlü seyretmesi. Ancak, büyüme beklentilerindeki zayıflamanın bilançolara yansıması halinde bu destekleyici faktörün de gücünü kaybetmesi olası. Piyasalardaki kırılganlığın azalması ve güvenin yeniden tesis edilebilmesi için gümrük vergilerine dair belirsizliklerin ortadan kalkması, enflasyonist baskının hafiflemesi ve ekonomik verilerde daha dirençli bir görünüm oluşması kritik olacak. Bu bağlamda, yarın açıklanacak ABD TÜFE verisi, piyasalar için önemli bir stres testi niteliği taşıyor.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 




BIST100 GÜNLÜK GRAFİK




NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU
BIST100
BIST 100 Endeksi, haftanın ilk işlem gününü %0,81 düşüşle 10.422 puandan tamamlasa da, 26 Şubat?ta başlayan yükseliş trendinin devam ettiğini görüyoruz. 9.750 seviyesinin aşılmasıyla ivme kazanan bu hareket, 10.100 üzerinde güçlenerek sürüyor. 10.250 direncinin kırılması, orta vadeli yükselişi desteklerken, 10.750 seviyesi önemli bir direnç noktası olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin aşılması durumunda 11.000 ve 11.200 zirvelerinin hedeflenmesi muhtemel. Mevcut görünümde, 10.250 üzerindeki seyir korunduğu sürece alım iştahının devam etmesi bekleniyor.
Destekler   10.400 - 10.280 - 10.150 
Dirençler:  10.550 - 10.650 - 10.700




YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ

BVSAN ? Şirketin yurt dışı bir firma ile 713.000 euro tutarında sözleşme imzaladığı açıklandı.
BEYAZ ? 1,5 milyar TL?ye kadar borçlanma aracı ihracı kapsamında SPK?ya başvuru yapıldığı açıklandı.
CWENE ? Şirket ile yurt içinde bir müşterisi arasında 10,5 milyon dolarlık ürün satış sözleşmesi imzalandığı açıklandı.
EBEBK ? Şubat ayında şirket mağazalarından ve e ? ticaret kanallarından satılan toplam ürün adetinin 2024 Şubat?a göre %2, Ocak ? Şubat döneminde ise %4 arttığı açıklandı.
EKGYO ? Şirket projelerinden İstanbul Küçükçekmece Halkalı 889 Ada 2 Parsel İlköğretim Okulu İnşaatı ile Altyapı ve Çevre Düzenleme İşi'nin Kesin Kabul Tutanağı?nın onaylandığı açıklandı.
EFORC ? Şirketin üretim tesisi kurmak amacıyla Samsun Havza OSB?de 70.000 m 2 alanda ön tahsis yaptığı açıklandı.
THYAO ? Ocak ? Şubat döneminde geçen yılın aynı dönemine göre iç hat yolcu sayısı %2 azalışla 4,3 milyona, yolcu doluluk oranı 0,6 puan azalışla %84,4?e geriledi. Dış hat yolcu sayısı %6,1 artışla 8,4 milyona, yolcu doluluk oranı 1,6 puan artışla %81,9?a yükseldi. Toplam yolcu sayısı ise %3,2 artışla 12,7 milyona, yolcu doluluk oranı da 1,4 puan azalışla %82,2?e yükseldi.
KONTR ? J.P Morgan Securities tarafından 19.500.000 adet payın Borsa?da işlem görebilmesi için MKK?ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
MARKA ? Sertan Kaymakçı tarafından 225.000 adet payın Borsa?da işlem görebilmesi için MKK?ya kaydileştirme başvurusu yapıldı.
NETAS ? Şirket ile TCELL arasında zaman senkronizasyonu konusunda yerli çözümler geliştirmek üzere iş birliği yapma kararı alındığı açıklandı.
SOKM 2024 yılı Finansal Sonuçları 11 Mart 2025
BIMAS 2024 yılı Finansal Sonuçları 11 Mart 2025

 
 
 
 






BIST30 YAKIN VADE


DOLAR/TL YAKIN VADE






NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM
BIST30 YAKIN VADE Nisan vadeli kontrat dün 12.275 seviyesinde yatay bir açılış gerçekleştirdi. Gün içerisinde 12.295-12.090 seviyeleri arasında hareket etti. Mart ayının başından bu yana güçlü yükselişini sürdüren kontrat dün bir miktar kar realizasyonlarının görülmesi ile günü 12.114 seviyesinde satıcılı kapattı. Hareketli ortalamalarının üzerinde fiyatlamalarına devam eden kontrattın RSI ve STOS indikatörleri de bir miktar aşağı yönlü kırılım göstermektedir. Yakın vadeli kontrattın baskılanmanın devam etmesi ile düşük bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içerisinde 12.050-11.812 destek seviyeleri takip edilebilir, olası alımların görülmesi durumunda ise 12.250-12.750 ve son olarak 12.800 seviyeleri takip edilebilir.
Destek: 12.100-12.050-12.000-11.812
Direnç:12.250-12.500-12.750-12.800
DOLAR/TL YAKIN VADE Nisan vadeli Dolar/TL kontratı, dün beklentilerimizin doğrultusunda 38,12 seviyesinde düşük bir açılış gerçekleştirirken özellikle öğleden sonra gelen alımlarla birlikte 38,17 seviyesinde pozitif, alıcılı kapattı. Çarşamba günü gelecek ABD-TÜFE verisi öncesinde, Trump?ın söylemlerinin ve haber akışlarının piyasaya yansıması fiyatlamalar için önemli olmaya devam etmektedir.  Yakın vadeli kontratın indikatörlerindeki toparlanma sinyali ile bugünde alıcılı bir açılış gerçekleştirmesini bekliyoruz. Gün içerisinde 38,18-38,20 seviyelerinin aşılması önem arz etmektedir. Bu seviyelerin aşılması durumunda sırasıyla 38,23-38,26direnç seviyeleri takip edilebilir, olası satışların tekrardan güç kazanması durumunda ise 38,15-38,08 seviyeleri takip edilebilir
Destek: 38,08-38,05-38,03-38,00
Direnç: 38,15-38,20-38,23-38,26




YURT DIŞI PİYASALAR






S&P 500


NASDAQ






NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU
S&P 500  
Dün piyasalar sert satışlarla sarsılırken, yatırımcıların küresel ticaret ve ekonomik büyümeye dair endişeleri derinleşti. Trump?ın belirsiz vergi politikaları ve artan gümrük tarifeleri ticareti baskı altına alırken, ABD?de resesyon ve stagflasyon ihtimalleri giderek daha fazla gündeme geliyor. Trump da son açıklamalarında ekonomik zorlukları tamamen reddetmeyerek bir geçiş sürecine vurgu yaptı. SP500 Endeksi dün günü %2,70 düşerek 5,614 seviyesinden kapattı. Bu belirsizlik ortamında, Fed?den üç faiz indirimi beklentisi doğsa da, bu adımların ekonomik yavaşlamanın bir sonucu olduğu gerçeği göz ardı edilmemeli.
SP 500 endeksinde teknik olarak uzun vade pozitif görünüm bozulmuş değil ancak 5.500 seviyesi altında kapanışların satışları derinleştirebileceği unutulmamalıdır. 
DİRENÇLER  5.850 -  6.000 - 6.150 
DESTEKLER 5.600 -5.500 - 5.350
NASDAQ   
Nasdaq Endeksi teknoloji devleri öncülüğünde dün sert satışlara maruz kaldı. Günü %3.81'lik düşüşle 19.430 seviyesinden kapatan endekste 200 günlük hareketli ortalama altında fiyatlamalar devam ettikçe satış baskısının canlı kalabileceği değerlendiriliyor.  Küresel ticaret, artan gümrük vergileri ve özellikle Trump?ın belirsiz vergi politikaları nedeniyle baskı altında olan piyasalar ABD?de resesyon ve stagflasyon ihtimalleri ile daha da tedirgin olmuş durumda.
 Teknik olarak, 22.000 seviyesi aşılamadıkça düşüş eğilimi sürebilir ve 19.000 - 17.500 desteklerine yönelim devam edebilir. Yukarı yönlü hareket için 20.500 üzerinde 4 saatlik kapanışlar izlenmeli.
DESTEKLER    19.400 - 19.200 - 19.000 
DİRENÇLER    19.700 -  20.300 - 20.500




ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ
 

AVGO - Broadcom, 1. çeyrek AI geliri, yeni hyperscaler boru hattı müşterilerinin uzun vadeli büyümeyi artırmasıyla yıllık bazda %77 arttı. VMware entegrasyonu, tekrarlayan geliri artırarak marj genişlemesini destekliyor.
BA - Boeing, ABD Ulaştırma Bakanı Sean Duffy, ABD'li uçak üreticisinin en üst düzeyde güvenliği sağladığından emin olmak için Perşembe günü Washington eyaletindeki bir Boeing fabrikasını ziyaret etmeyi planlıyor.
DAL -Delta Air Lines, pazartesi günü birinci çeyrek kâr tahminlerini yarı yarıya düşürdü, hisseleri %14 düştü ve şirketin CEO'su ABD'deki ekonomik belirsizlik nedeniyle ortamın zayıfladığını söyledi.
MRVL - Marvell Technology, karışık 1. çeyrek tahmini sonrası %20 düştü.
TSM - TSMC %2, NVDA - Nvidia %3, PLTR - Palantir %4, ON - ON Semiconductor %6 geriledi.
AAPL - Apple, M4 Max ve M3 Ultra yongalı yeni Mac Studio?ları tanıttı.
LUNR - Intuitive Machines, ay iniş aracının yatması nedeniyle %34 değer kaybetti.
TSLA - SpaceX Starship, ikinci test uçuşunda patladı, endişeler arttı.
BTC - Bitcoin, Trump açıklaması sonrası 84.688$?a düştü, sonra 88.949$?a toparlandı.
TYO:3382 - 7-Eleven, ABD operasyonlarını ayrı şirkete dönüştürecek, 13 milyar $?lık hisse geri alımı yapacak.
CXW / GEO - CoreCivic ve GEO Group, göçmen politikaları sayesinde ek gelir bekliyor, hisseler yükseldi.
BX - Blackstone, 8 milyar $?lık ticari gayrimenkul borç fonu topladı.
Discord - 2025?te halka arz planlıyor, aylık 200M+ kullanıcıya sahip.








EURUSD   
ABD ekonomisindeki yavaşlama sinyalleri ve Trump yönetiminin belirsiz ticaret politikaları, dolara yönelik güveni zayıflatıyor. Dolar endeksi geçtiğimiz hafta sert düşüş yaşarken, haftanın ilk işlem gününde de toparlanmakta zorlandı. Özellikle euro ve yen karşısındaki zayıflık, doların güçlenmesini engelliyor. Bu ortamda, Fed?in yıl içinde 75 baz puan faiz indirimi yapacağı beklentisi artarken, ilk adımın Haziran?da gelebileceği öngörülüyor. Teknik olarak ise 1,0875 seviyesi yakından izleniyor.
Dirençler   1.0850 - 1.0890 - 1.0900
Destekler   1.0790 -   1.0780 - 1.0750 






NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK FOREX PİYASALARI YORUMU






ALTIN ONS


GÜMÜŞ ONS






DEĞERLİ METALLER
ONS ALTIN 
Ons altın, güvenli liman talebine rağmen hafif satış baskısıyla 2900 doların altına sarktı. Küresel belirsizlikler altını desteklerken, yatırımcıların odağında yarın açıklanacak ABD enflasyon verileri var. Enflasyonun beklentilerin altında kalması, faiz indirimi ihtimalini güçlendirerek altına olan ilgiyi artırabilir. Teknik olarak ise 2880 dolar seviyesine doğru bir geri çekilme ihtimali bulunuyor.
Dirençler   2.930 - 2,950 - 3.000 
Destekler 2.850 - 2.800 - 2.750
GÜMÜŞ
Trump?ın ekonomi politikalarına yönelik belirsizlikler durgunluk endişelerini artırırken, dolar endeksindeki zayıflama ons gümüşü de baskılıyor. 32.50 altındaki seyir düşüşü desteklerken, 31,90 ? 31,50 seviyeleri hedeflenebilir. Yükseliş için 32,55 üzerinde kalıcılık sağlanması gerekirken, 33.00 - 33.50 seviyeleri direnç olarak izleniyor.
 Dirençler   32.60  32.80 .33.00
Destekler   32.20 - 32.00 - 31.80 





ForInvest Haber Merkezi ( haber@forinvest.com )
Foreks
ForInvest
Metals Market
Montel News
ForInvest Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.