ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 21.01.2025 06:25
BIST-100 10.029,31 %0,51
TAHVİL 38,60 %0,36
USD/TL 35,6052 %0,07
EURO/TL 36,9844 %1,02
EURO/USD 1,0381 %0,89
ALTIN 2.719,70 %0,90
HAM PETROL 79,27 %0,74
S&P 500 5.996,66 %0,00
GRAM ALTIN 3096,28 %0,62
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 27,67 %0,72
VIOP ENDEKS KONTRATI 11472,000 %0,05
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 4,630 %0,33
21
Ocak Salı
Endekste 9900?ün üzerinde güçlü görünüm devam ediyor?
BIST 100: Endekste yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 9900?e doğru geri çekilse de de destek ile karşılaşan endeks 10.050 direncine yöneldi. 10.050?nin üzerinde 10.160 ve 10.270 dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. 9900 destek iken, bu seviyenin üzerinde endekste yön yukarı görünüyor. 9850 ikincil destek konumunda bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir...
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün düşüş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %38,60, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,70 seviyesi civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizleri yaşanan geri çekilme sonrasında kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki sergiledi. Gösterge tahvil faizinde %39,00, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. TCMB?den faiz indirim beklentileri ile aşağı yönlü hareketler görebiliriz?
USD/TL: TL son günlerde diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ederken, dolar kuru, 35,40-35,50 bandında görünüm sergiliyor. TCMB?nin faiz kararı yaklaşırken, dolar kuru zaman zaman hafif yukarı tepki gösteriyor. 35,60?ın üzerinde sonraki direnç ise 35,70 seviyesinde bulunuyor. 35,40 ve 35,30 destek seviyeleri olarak izlenebilir?
EUR/USD: ABD?de beklentilerin altında açıklanan TÜFE verisi sonrasında dolar güç kaybederken, parite 1,0330 direncinin üzerine tepki göstermişti. Ancak parite bu seviyenin üzerinde direnç ile karşılaşmıştı. Parite bir kez daha yukarı atak gerçekleştirirken, 1,04 direncinin üzerini test etti. 1,04?ün üzeri alçalan kanalın üzerinde kısa vadeli görünümün güçlenmesi adına önemli. 1,05 ve 1,0550 sonraki dirençler olarak izlenebilir. 1,0330 ve 1,03 ise artık destekler olarak öne çıkıyor?
Günün Öne Çıkanları: ? BIST 100 Endeksi 10.050 direncine yöneldi? ? ABD?nin 47. Başkanı seçilen Donald Trump, 4 yıl aradan sonra yeniden görevine başladı? ? Almanya?da ZEW endeksleri açıklanacak?
13:00
Almanya
ZEW Ekonomik Beklenti Endeksi
Ocak
15,1
15,7
13:00
Almanya
ZEW Mevcut Durum Endeksi
Ocak
-93,0
-93,1
BIST 100 Endeksi haftanın ilk işlem gününde volatil bir seyir izledi. Endeks 10.050 direncine doğru güç kaybedip 9900 desteğine doğru geri çekilse de, yeniden 10.000?in üzerine yükseldi. Buna paralel endeks günü %0,5, bankacılık endeksi ise %1,2 oranında yükselişle tamamladı. Endekste düzeltme hareketinin geride kalması ve 9900?ün aşılması ile kısa vadeli görünüm güçlü. 9900 desteğinin üzerinde kısa vadeli yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 10.050?nin aşılması ve kısa vadeli üçgen sıkışmanın yukarı tamamlanması ile birlikte endeks 10.160 ve 10.270 dirençlerine yükseliş gösterebilir. 9850 desteğinde görünüm olumlu olduğundan bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir. Bankacılık endeksi 15.250 direncini aşarken, sıkışmasını yukarı tamamladı. 15.250 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde yükseliş devam edebilir. 16.000 seviyesi ilk etapta direnç olarak izlenebilir. Haftanın gündemine baktığımızda Perşembe günü TCMB?den faiz indirim beklentileri ve Moody?s?ten not artırım beklentileri BIST?te yukarı yönlü harekete neden olabilir. Hatırlanacağı üzere TCMB Aralık ayında 22 aylık aranın ardından ilk faiz indirimi gerçekleştirdi. TCMB politika faizini 250 baz puan ile %50?den %47,50 seviyesine düşürdü. Son çeyreğe ilişkin göstergelerin yurtiçi talebin yavaşlamayı sürdürerek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelerde bulunduğunu gösterdiğine işaret eden TCMB, temel mal enflasyonunun düşük seyretmeye devam ederken, hizmet enflasyonundaki iyileşmenin belirginleştiğini ifade etti. Bu yıl sekiz toplantı gerçekleştirecek olan TCMB?nin bu hafta 250 baz puan daha indirim ile politika faizini %45?e düşürmesi bekleniyor. Moody?s ise Türkiye?nin kredi notunu en son Temmuz 2024?te iki basamak birden artırarak B3?ten B1?e yükseltirken, kredi not görünümünü pozitif olarak korumuştu. Son durumda Fitch ve S&P?nin Türkiye?ye yönelik kredi notu yatırım yapılabilir seviyenin üç, Moody?s?in ise dört kademe altında bulunuyor. Dolayısıyla da Moody?s pozitif olan görünüm ile diğer kuruluşlarla aynı seviyede olacak şekilde bir not artırımı gerçekleştirebilir. Yurtiçi piyasaların olası faiz indirimi ve not artırımından destek bulduğunu görebiliriz. Diğer yandan ABD?nin 47. Başkanı seçilen Donald Trump, 4 yıl aradan sonra yeniden görevine başladı. 5 Kasım?dan bu yana 2025 yılının en çok beklenen yemin töreni yapıldı. Böylece ABD?de ikinci Trump dönemi resmen başlamış oldu. Trump, konuşmasında ABD?nin ekonomik olarak hemen refaha kavuşacağını ve ABD?nin altın çağının başladığını söyledi.
BIST 100 Endeksi 10.000 direncinin üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Endekste güne yataya yakın bir başlangıç bekliyoruz. 10.050?nin üzerinde 10.160 ve 10.270 dirençlerine doğru yükseliş görebiliriz. 9900 destek iken, bu seviyenin üzerinde endekste yön yukarı görünüyor. 9850 ikincil destek konumunda bu seviyenin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir.
İçeride tahvil-bono fazleri dün geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %38,96?dan %38,60, 10 yıllık tahvil faizi %27,87?den %27,67 seviyesine düşüş gösterdi. TCMB?nin bu haftaki toplantısında gevşeme beklentileri tahvil-bono faizlerinde geri çekilmenin devamını sağlayabilir. ABD tahvil faizleri TÜFE verilerinin ardından aşağı yönlü seyir izledi. Gösterge tahvil faizinde %39,00, 10 yıllık tahvilde %28,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi 271 seviyesinde bulunuyor.
ABD?de beklentilerin altında açıklanan bazı ÜFE ve TÜFE verilerinin ardından dolardaki güçlenme eğilimi hafiflerken, EUR/USD paritesi 1,03 seviyesinin üzerine yükseliş denemelerinde bulundu. Parite 1,0330 direncini aşması sonrasında 1,04 direncinin de üzerine yükseldi. Böylece paritede alçalan kanalı yukarı tamamlama çabası ile 1,04?ün üzerinde görünümün güçlenme eğiliminde olduğunu söyleyebiliriz. 1,04?ün üzerinde kalındığı sürece yukarı yönlü hareketin devam edebileceğini belirtelim. 1,0450?nin üzerinde 1,05 ve 1,0550 sonraki dirençler olarak izlenebilir. 1,0330 ve 1,0250 seviyeleri destek haline geldi. Doların güç kaybetmesi ile gelişmekte olan ülke para birimleri dolar karşısında toparlanma eğilimi gösteriyor. Ancak TL diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ediyor. Dolar kurunda 35,50?nin üzerinde 35,60 ve 35,70 dirençler olarak öne çıkıyor. 35,40?ın altında 35,30 destek seviyesi olarak izlenebilir.
Altın ons fiyatları kısa vadeli yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. 2700 dolar direncini aşması sonrasında bir önceki zirve olan 2726 dolar direncine yöneldi. 2726 dolar ise ikili tepe formasyonunun gerçekleşmemesi ve geri çekilmenin gerçekleşmemesi adına önemli. 2726 doların üzerinde sonraki direnç 2750 dolar seviyesinde bulunmaktadır. 2700 dolar yukarı yönlü eğilimin devam etmesi için öne çıkıyor. Bu seviyenin altında geri çekilme riski olduğunu belirtelim. Bu durumda 2690 ve 2670 dolar destekler olarak izlenebilir. Gram altın, 3100 TL?nin üzerinde tarihi zirve seviyelerinde yükseliş denemelerinde bulunuyor. 3100 TL?nin üzeri yükseliş eğiliminin ileri taşınması açısından takip edilebilir. 3076 TL desteğinin üzerinde görünümün olumlu olduğunu söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 3076 TL?nin üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabillir. Petrol fiyatları yaşanan sert yükseliş sonrasında güç kaybına uğradı. Brent petrolde 78,00 dolar destek, 81 dolar direnç olarak izlenebilir.
BIST 100 Endeksi?nde 9900 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
