ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler (QNB Invest) [FNC-NEWS]
- 26.12.2024 06:30
BIST-100 9.916,22 %2,52
TAHVİL 41,84 %1,60
USD/TL 35,1922 %0,13
EURO/TL 36,5980 %0,40
EURO/USD 1,0398 %0,09
ALTIN 2.627,20 %0,39
HAM PETROL 73,27 %0,18
S&P 500 6.040,04 %0,00
GRAM ALTIN 2964,34 %0,28
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 29,57 %3,05
VIOP ENDEKS KONTRATI 11036,000 %2,15
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 4,589 %0,00
26
Aralık Perşembe
TCMB?den 150 baz puanlık faiz indirimi bekleniyor?
BIST 100: Endekste yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Dip oluşumunu yukarı tamamlayan endekste düzeltme hareketi geride kaldı. Endekste kısa vadeli görünüm güçlendi. 9900?ün üzerinde 10.000 ve 10.100 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9800 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir?
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri TCMB?nin faiz indirim kararı öncesinde belirgin geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %41,80, 10 yıllık tahvil faizi ise %29,50 seviyesi civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizleri son dönemde yükseliş denemelerinde bulunuyor. Gösterge tahvil faizinde %42,50, 10 yıllık tahvilde %30,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?
USD/TL: İçeride asgari ücretin açıklanması sonrasında dolar kuru dalgalı bir seyir izledi. Kur 35,00 seviyesine doğru hareketler sergiledi. Kurda bu seviye ana destek olarak takip edilebilir. 35,10 ilk planda destek konumunda. 35,30 ve 35,40 ise direnç seviyeleridir. TCMB?nin faiz indirim kararı ile dolar kurunda yukarı yönlü ataklar görebiliriz?
EUR/USD: Parite 1,04 civarındaki seyrine devam ediyor. Fed?in faiz indirim beklentisini düşürmesi ve daha temkinli olacağını belirtmesi son dönemde baskılı seyrin gerçekleşmesine neden oldu. Paritede 1,0330 önceki dip seviye önemli destek olarak izlenebilir. 1,03 sonraki destek konumunda. 1,04?ün üzerinde 1,0460 ve 1,05 seviyeleri dirençler olarak öne çıkıyor?
Günün Öne Çıkanları: ? TCMB Para Politikası Kurulu (PPK) toplantı kararını açıklayacak? ? 2025 yılı için asgari ücret, %30 artışla net 22.104 TL olarak belirlendi? ? ABD?de haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek?
10:00
Türkiye
Ekonomik Güven Endeksi
Aralık
95,3
14:00
Türkiye
TCMB Politika Faiz Oranı
Aralık
%47,5
%50,0
16:30
ABD
İşsizlik Maaşı Başvuruları
Haftalık
220,000
18:00
ABD
Bekleyen Konut Satışları (aylık)
Kasım
%0,7
-%1,5
TCMB bugün merakla beklenen faiz kararını açıklayacak. TCMB?nin politika faiz oranını 150 baz puan ile %50?den %48,50?ye düşürmesi bekleniyor. Hatırlanacağı üzere TCMB Kasım?da beklentiler paralelinde faizde değişikliğe gitmez iken, %50 olan politika faizini 8. kez sabit tutmuştu. TCMB toplantı metninde faiz indirim sinyali olarak algılanan bazı ifadelere yer vermişti. TCMB karar metninde Ekim?de enflasyonun ana eğiliminde düşüş gözlendiğini son çeyreğe ilişkin göstergelerin de yurt içi talebin yavaşlamaya devam ederek enflasyondaki düşüşü destekleyici seviyelere geldiğini ima ettiğini belirtti. TCMB temel mal enflasyonunun düşük seyretmeye devam ettiğini, hizmet enflasyonunda iyileşmeye dair sinyallerin belirginleştiğini, geçici arz koşullarına bağlı olarak işlenmemiş gıda enflasyonunun yüksek seyrini sürdürdüğünü değerlendirdi. Para politikasındaki kararlı duruşun yurt içi talepte dengelenme, Türk lirasında reel değerlenme ve enflasyon beklentilerinde düzelme vasıtası ile aylık enflasyonun ana eğilimini düşüreceğini ve dezenflasyon sürecini güçlendireceğini belirten TCMB, maliye politikasının artan eşgüdümünün de bu sürece önemli katkı sağlayacağını ifade etti. TCMB?nin toplantı metnindeki bu ifadeleri gevşeme adımı için zemin oluşturduğu ve piyasaları faiz indirimine hazırladığı algısına neden oldu. Dolayısıyla da TCMB?nin faiz indirim kararından önce metinde yaptığı bazı değişiklikler ve yer verdiği ifadeler ile bu yönde karar verebileceği mesajında bulunduğunu söyleyebiliriz. Faiz indiriminin boyutu ve önümüzdeki döneme ilişkin verilecek olan mesajlar önemli olacak. İçeride diğer önemli bir gelişme ise Asgari Ücret Tespit Komisyonu?nun toplanması sonrasında 2025 yılı için asgari ücret, %30 artışla net 22.104 TL açıklandı. BIST 100 Endeksi?nin hareketlerine bakacak olursak endeks geçtiğimiz hafta Perşembe günü 9900 civarından gelen satışlarla birlikte alçalan kanalda düzeltme hareketini ileri taşımıştı. Endeks Salı günü Aralık ayının başında sergilediği bant hareketinin destek seviyesini test etti. Endeksin 9570 olan önceki dip seviyenin üzerinde kalması aşağı yönlü hareketini ileri taşımaması açısından önemli idi. Endeks bu seviyenin hafif altına geri çekilmesinin ardından gelen alımlarla birlikte toparlanma gösterdi. Böylece endeks göstergelerinin aşırı satım bölgesinde olduğu ortamda geçtiğimiz Perşembe?den bu yana seans içi grafiğinde mevcut olan alçalan trendinin üzerine yükselerek düzeltme hareketini geride bıraktı. Asgari ücret artışının açıklanması ile endeks 9900 direncinin üzerine yükseldi. Endeks günü %2,5, bankacılık endeksi %6,5 yükselişle tamamladı. Böylece BIST yeni bir yükselen trendine başlamış oldu. TCMB?nin faiz indirim kararı ile özellikle de banka hisselerinde yükselişin devamını görebiliriz. Endekste 9900?ün üzerinde yükseliş 10.000 ve 10.100 dirençlerine doğru ileri taşınabilir. 9800 desteğinin üzerinde ise trade amaçlı alım yapılabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir.
BIST 100 Endeksi yükselen trendine başlarken, kısa vadeli görünümünü güçlendirdi. Endekste güne yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 9900?ün üzerinde 10.000 ve 10.100 dirençlerine doğru yükselişin devamını görebiliriz. 9800 destek haline gelirken, bu seviyenin üzerinde trade amaçlı alım yapılabilir ve trade pozisyonları korunabilir. Yurtdışı borsalarda tatil etkisi nedeniyle yabancı katılımı düşük kalabilir.
İçeride tahvil-bono faizleri TCMB?nin faiz indirim kararı öncesinde belirgin geri çekildi. Gösterge tahvil faizi %43,44?ten %41,84, 10 yıllık tahvil faizi %30,50?den %29,57 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizlerinde son dönemde yukarı yönlü baskı hâkim. Gösterge tahvil faizinde %42,50, 10 yıllık tahvilde %30,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi 258 seviyesinde bulunuyor.
EUR/USD paritesi yurtdışı piyasalarda tatil etkisi mevcut iken, sakin bir seyir izliyor. Parite 1,04 civarındaki seyrine devam ederken, kısa vadeli dip seviyelerde görünüm sergiliyor. Hatırlanacağı üzere Fed?in 2025 yılı için dört faiz indirim beklentisini ikiye düşürmesi ve gevşeme adımı için daha temkinli olacağını belirtmesi doların küresel çapta güçlenmesine neden olmuştu. Dolayısıyla da paritede son dönemde aşağı yönlü baskı artış gösterdi. Paritede 1,0330 kısa vadede ilk etapta destek olarak izlenebilir. 1,0330 aynı zamanda önceki dip seviyeye işaret ediyor. Paritenin bu seviyenin üzerinde kalması önemli. Olası geri çekilmelerde ise sonraki destek 1,03 seviyesinde bulunmaktadır. 1,04?ün üzerinde 1,0460 ve 1,05 artık dirençler olarak takip edilebilir. TCMB?nin faiz indirimine gitmesi ile dolar kurunda yukarı yönlü hareketler görebiliriz. Kurda 35,20?nin üzerinde 35,30 ve 35,40 dirençler konumunda. 35,10 ara, 35,00 ise ana destekler olarak izlenebilir.
Altın ons fiyatları 2600 dolar desteğinin üzerindeki seyrini koruyor. 2600 doların üzeri 2600-2660 dolar bandının korunması için öne çıkıyor. Dolayısıyla da 2660 dolar direnç seviyesidir. 2600 doların altına olası gerilemelerde ise bir önceki dip seviye olan 2580 dolar ana destek olarak takip edilebilir. Dolar kurundaki yukarı yönlü hareketler gram altını destekliyor. Buna paralel gram altın olumlu seyir izliyor. Gram altının 2900 TL olan ana desteğinin üzerinde kalması görünümü açısından önemli. Bu seviyenin üzerinde mevcut trade amaçlı pozisyonlar korunabilir. 2960 TL?nin üzerinde 3000 TL seviyesi hedef direnç olarak takip edilebilir. Petrol fiyatları bant hareketini koruyor. Brent petrolde 71 dolar destek, 74,30 dolar direnç seviyeleridir.
BIST 100 Endeksi?nde 9700 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
