ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler (QNB Invest) [FNC-NEWS]

• 13.12.2024 07:10

BIST-10010.058,63 %0,00

TAHVİL43,44 %0,09

USD/TL34,9518 %0,23

EURO/TL36,6108 %0,33





EURO/USD1,0463 %0,38

ALTIN2.688,02 %0,66

HAM PETROL73,19 %0,03

S&P 5006.051,25 %0,54





GRAM ALTIN3006,12 %0,44

TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ30,55 %0,30

VIOP ENDEKS KONTRATI11190,000 %1,10

ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ4,331 %1,43












 












13

AralıkCuma



Endeks 10.100?ün üzerinde kalıcı olmakta zorlanıyor, 10.000 ilk destek?








 



 




BIST 100: Endekste hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. 10.100?ün üzerinde güç kaybeden endeks yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Endekste yukarı yönlü hareketin korunması ve görünüm için 10.100 seviyesi önemli. Bu seviyenin altında 10.000?ine geri çekilme yaşanabileceğinden temkinli olmakta fayda bulunuyor. 10.000 mevcut trade pozisyonları destek ve stop loss olarak izlenebilir?



 



TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri dün karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %43,40, 10 yıllık tahvil faizi ise %30,50 seviyesi civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizleri kısa vadeli seviyelerden hafif tepki gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %44,00, 10 yıllık tahvilde %31,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?



 



USD/TL: Dolar endeksindeki yükseliş bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinde baskıya neden oluyor. TL hafif değer kaybetme eğilim gösteriyor. Dolar kuru 34,90 direncini aşarken, 35,00 direncine yönelim sergiliyor. 35,00 olan psikolojik seviyenin üzerinde sonraki direnç 35,10?da bulunmaktadır. 34,90 destek haline gelirken, 34,80 ise ikincil destek seviyesidir?



 



EUR/USD: ECB faiz indirimi öncesinde 1,05 desteğinin altına geri çekilen paritede kısa vadeli görünüm zayıfladı. Karar sonrasında da bu seviyenin altındaki seyir devam ediyor. ECB?nin faiz indiriminin devamına yönelik açıklama yapması Euro?nun değer kaybetmesine neden oldu. 1,0460 desteğine yönelen paritede bu seviye geri çekilmenin ileri taşınmaması açısından takip edilebilir. Aksi halde 1,04 sonraki hedef destek seviyesidir. 1,05 ise direnç haline geldi?



 



Günün Öne Çıkanları:? ECB beklentilere paralel 25?şer baz puanlık faiz indirimi gerçekleştirdi?? Euro Bölgesi?nde sanayi üretimi açıklanacak...




 



 


























13:00
Euro Bölgesi
Sanayi Üretimi (aylık)
Ekim
-%0,1
-%2,0












 








 


BIST 100 Endeksi 10.300 direncine doğru yükseliş sonrasında 10.000-10.100 bandında seyir izliyor. Hatırlanacağı üzere BIST 100 Endeksi son dönemde TCMB?den faiz indirim beklentileri ile yükselen trendde hareket ederken, SPK?nın BIST 50 paylarında açığa satış yasağının kaldırıldığının duyurmasının yanı sıra BDDK?nın bankaların 2025?te enflasyon muhasebesi uygulamamasına karar verildiğini bildirmesi ile yükselişine devam etti. Böylece orta vadeli alçalan kanalın aşılması sonrasında endekste formasyonun gereği yükseliş şeklinde yerine geldi. Endeks 10.300 direncine yönelim gösterdiğinde teknik göstergeler aşırı alım seviyesine ulaşmıştı. Dolayısıyla da endeks 10.300?den başlayan kısa vadeli düzeltme sonrasında yukarı yönlü ataklarda kâr realizasyonları ile karşılaşıyor. Endeks dün 10.100?ün üzerine yönelse de gelen satışlarla birlikte yeniden bu seviyenin altına geri çekildi. Günü yataya yakın seyirle tamamladı. Endekste son dönemdeki güçlü yükseliş hareketinin ardından gün içi kâr realizasyonlarının gerçekleşmesini normal ve olağan olarak değerlendiriyoruz. 10.100?ün üzerinde kalınması kısa vadeli görünümde zayıflama gerçekleşmemesi ve yeniden 10.300 direncine yönelim için izlenebilir. Ancak 10.100?ün altında kaldığı sürece endekste düzeltme riski bulunuyor olacak. Bu durumda ilk etapta 10.000 desteğine doğru geri çekilebilir. 10.100?ün altında trade amaçlı yeni alım için beklemekte ve temkinli olmakta yarar bulunuyor. 10.000 aynı zamanda mevcut trade pozisyonları için stop loss olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksi ise güçlü performansı sonrasında son 5 ayın zirve seviyelerinden geri çekildi ve 14.600 desteğinin altına yöneldi. 14.600?ün altında aşağı yönlü hareketler görebiliriz. Bu durumda 14.200 ve 14.000 destekler olarak izlenebilir. Yurtdışı gelişmelere baktığımızda ECB piyasa beklentileri doğrultusunda faizlerde yılın dördüncü indirimini gerçekleştirirken, üç temel faizinde 25?şer baz puanlık gevşeme adımı attı. ECB ana refinansman faizini %3,40?tan %3,15?e, marjinal fonlama tesisini %3,65?ten %3,40?a, mevduat faizinin %3,25?ten %3?e düşürdü. Karar metninde birçok göstergenin enflasyonun %2?de sürdürülebilir olarak istikrar kazanacağına işaret ettiği belirtildi. Banka enflasyonun bu seviye etrafında istikrar kazanması konusunda kararlı olduğunu vurguladı. Metinde finansal koşulların gevşemeye başladığı belirtilirken, yine de finansal koşulların genel seviyesinin sıkı kalmaya devam edeceğinin altı çizildi. ECB politikanın gerektiği kadar uzun süre yeterince kısıtlayıcı kalacağı yönündeki ifadeleri kaldırılarak duruş değişikliği sinyali verdi. Başkan Lagarde büyümenin ivme kaybettiğini ve 50 baz puan indirim hakkında bazı tartışmaların olduğunu belirtti. Diğer yandan Lagarde faizleri düşürmeye devam edeceklerini, ancak hızının ne olacağını söyleyemeyeceklerini ifade etti. Kararla birlikte ECB ekonomik projeksiyonları da yayımlandı. Buna göre banka 2025 enflasyon beklentisi de %2,2?den %2,1?e düşürdü. 2026 tahmini %1,9 olarak korundu.








 








 


BIST 100 Endeksi 10.100 direncinin üzerinde kâr satışları ile karşılaşıyor. Endekste güne hafif alıcılı bir başlangıç bekliyoruz. Endeks gün içerisinde dalgalı seyir izleyebilir. Endekste yukarı yönlü hareketin korunması ve görünüm için 10.100 seviyesi önemli. Bu seviyenin altında 10.000?ine geri çekilme yaşanabileceğinden temkinli olmakta fayda bulunuyor. 10.000 mevcut trade pozisyonları destek ve stop loss olarak izlenebilir. ABD borsaları dün düşüş gösterdi. Bu sabah ABD vadeli endeks kontratları hafif artıda işlem görürken, Asya borsaları karışık bir görünüm sergiliyor.








 








 


İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %43,53?den %43,44?e gerilerken, 10 yıllık tahvil faizi %30,46?dan %30,55 seviyesine yükseldi. ABD tahvil faizleri kısa vadeli tepki çabası gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %44,00, 10 yıllık tahvilde %31,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son dönemde yaşanan geri çekilme sonrasında 243 seviyesinde bulunuyor.








 








 


ECB?nin faiz indirim kararı öncesinde 1,05 desteğinin altına geri çekilen EUR/USD paritesi 1,0460 olan sonraki destek seviyesine yöneldi. ECB?nin önümüzdeki dönem için faiz indirim sinyali vermesi Euro?da baskıya neden oldu. Buna paralel paritede kısa vadeli görünüm zayıfladı. 1,0460 seviyesi geri çekilmenin devam etmemesi açısından izlenebilir. Bu seviyenin altında kalındığı durumda ise 1,04 desteğine gerileme riski bulunuyor. 1,05 direnç haline geldi. 1,05?in üzeri ise kısa vadeli tepki çabası ve yeniden 1,05-1,06 bandına geri dönüş için izlenebilir. Dolar lehine görünüm bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinde değer kaybına neden oluyor. 34,90 direncinin üzerine yükselen dolar kurunda 35,00 seviyesi ilk planda direnç konumunda. Bu eşik seviyenin üzerinde 35,10 sonraki direnç olarak olarak izlenebilir. 34,90 ve 34,80 destekler haline geldi.








 








 


Altın ons fiyatları bu hafta 2600-2660 aralığının üzerine yükselişle birlikte bu bandı yukarı tamamlamıştı. Böylece kısa vadeli görünümü güçlenen altın ons, 2700 dolar direncinin üzeri ile 2720 dolar direncinin de üzerini test etti. Ancak dolar lehine oluşan hava nedeniyle altın ons, 2700 doların üzerinde kalıcı olamazken, kısa vadeli düzeltme gösteriyor. Dolayısıyla da 2700 ve 2720 dolar dirençler haline geldi. 2660 dolar ilk planda destek konumunda iken, altın onsun bant hareketinin yani 2660 dolar desteğinin üzerinde kalması yukarı tepki çabasının 2700 dolara devam etmesi açısından önemli. Aksi halde 2660 doların altında 2600 dolar ana destek seviyesidir. Gram altında dolar kurundaki kademeli yükselişin desteği sürüyor. Altın onsun kısa vadeli yükselen trend içerisine girmesi ise gram altının 3000 TL olan ana direnç seviyesini aşmasını sağlamıştı. Ancak altın onsun güç kaybına uğraması, gram altındaki yükselişi sınırladı. Gram altının ilk etapta 3000 TL?nin üzerinde kalması yükseliş eğilimini koruması ve tarihi zirve seviyelerine yönelim için öne çıkıyor. 3050 TL ilk etapta direnç olarak izlenebilir. 3000 TL trade amaçlı pozisyonlar için stop loss olarak takip edilebilir. Olası geri çekilmelerde 2970 TL ikincil destek konumunda. Petrol fiyatları direnç seviyelerine doğru yükselişlerde yeniden güç kaybına uğradı. Brent petrolde 70,00 dolar destek, 74,00 dolar direnç seviyesi olarak takip edilebilir.








 








 


BIST 100 Endeksi?nde 10.000 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.








Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.