ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler (QNB Finansinvest) [FNC-NEWS]

• 05.08.2024 06:30

 




 




 






 




 






















BIST-100 10.473,47 %3,01





TAHVİL 41,97 %0,13





USD/TL 33,2579 %0,23





EURO/TL 36,2887 %1,30






 
 
 
 
 
 



EURO/USD 1,0910 %1,10





ALTIN 2.434,53 %0,32





HAM PETROL 76,91 %3,62





S&P 500 5.346,56 %2,02






 
 
 
 
 
 



GRAM ALTIN 2607,72 %0,06





TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 27,70 %0,54





VIOP ENDEKS KONTRATI 11716,000 %3,06





ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 3,790 %4,96






 
 
 
 
 
 
 
 
 
 









 






 




 















 







5





Ağustos Pazartesi











Jeopolitik gerilim ön planda, içeride enflasyon verileri açıklanacak?










 






 




 



 






BIST 100: Endekste aşağı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 10.700 direncine doğru güç kaybeden endeks 10.500 desteğinin altına geri çekildi. Endekste kısa vadeli görünüm zayıfladı. 10.500 ve 10.600 dirençler haline geldi. 10.400 ara, 10.250 ana destek seviyesidir. Endekste dip oluşumu gerçekleşmeden yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz?


 






 






TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri düşüş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %42,00, 10 yıllık tahvil faizi ise %27,70 civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizleri bu yılın en düşük seviyelerine geri çekildi. Gösterge tahvil faizinde %43,00, 10 yıllık tahvilde %28,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?

 
 
 





 






USD/TL: TL bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ederken, dolar kuru kademeli yükseliş gösterdi. Buna paralel kur 33,15-33,20 olan direnç bölgesinin üzerine yöneldi. Yukarı yönlü baskının ileri taşınmaması için kurun bu bölgenin altında kalması öne çıkıyor. 33,30 ve 33,40 sonraki direnç seviyeleridir. 33,00 ilk planda, 32,80 ise ana destek olarak izlenebilir?

 
 
 





 






EUR/USD: Parite ABD?de beklentilerin altında açıklanan tarım dışı istihdam verisi sonrasında sert hareketle 1,09 direncinin üzerine yükseldi. Böylece paritede kısa vadeli görünüm güçlendi. 1,0850 ilk planda destek olarak izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kısa vadeli yükseliş eğiliminin korunacağını söyleyebiliriz. 1,09?un üzerinde ise 1,0950 önceki zirve seviye ana direnç olarak takip edilebilir?

 
 
 





 






Günün Öne Çıkanları: ? İçeride Temmuz ayı enflasyon verileri öne çıkıyor? ? Almanya, Euro Bölgesi ve ABD?de PMI hizmet endeksleri açıklanacak? ? Euro Bölgesi?nde ÜFE, ABD?de ISM hizmet endeksi takip edilecek?

 
 
 





 

 






 




 





















































 






 




 

















BIST 100 Endeksi geçtiğimiz hafta direnç seviyelerine yükselişlerde güç kaybetti. Endeks 10.900 direncine doğru yukarı tepki gösterse de, Cuma günü yurtdışı borsalardaki sert düşüşe paralel 10.500 desteğinin altına geri çekildi. Buna paralel endeks günü %3, bankacılık endeksi %4 düşüşle tamamladı. BIST 100 haftalık bazda %3,8, bankacılık endeksi %3,7 değer kaybetmiş oldu. Böylece endekste 10.900?e doğru yükseliş eğilimi terse döndü. Küresel borsalardaki aşağı yönlü hareketin ABD?de son dönemde zayıflama gösteren ekonomik verilerin resesyon beklentilerine neden olmasından ve İsrail-İran arasındaki jeopolitik gerilimden kaynaklandığını söyleyebiliriz. Bu gelişmelere bağlı olarak riskli varlıklardan risksiz varlıklara olan eğilim artarken, tahvil piyasasına olan talep yükseldi. ABD?de ISM hizmet endeksinin son sekiz ayın en düşük seviyesine geri çekilmesinin yanı sıra, Cuma günü ABD?de tarım dışı istihdamı 175 bin olan artış beklentilerin altında 114 bin kişi açıklandı, işsizlik oranı ise %4,1?den %4,3?e yükseldi. ABD?de son dönemde zayıflayan bazı verilerin ardından istihdam piyasasında yaşanan yavaşlama Fed?den bu yılın geri kalanı için faiz indirim sayısı ve oranının artmasına neden oldu. Eylül ayı için 50 baz puan indirim beklentileri ile yılın kalan toplantıları için toplamda bir puanlık indirim tahminleri oluşmuş durumda. Her ne kadar parasal gevşeme beklentileri yükselse de, büyümeye öncü verilerin zayıf açıklaması resesyon endişelerini beraberinde getiriyor. Öte yandan, İsrail-İran arasındaki gerginliğin artmasına yönelik riskler de küresel borsalarda satış baskısının gerçekleşmesine yol açtı. BIST?in de bu durumdan olumsuz etkilendiğini söyleyebiliriz. Endekste 10.500 ilk etapta direnç haline geldi. Bu seviyenin altında kalınması halinde yeni alım konusunda aceleci olunmamalı ve dip oluşumunun beklenilmesi görüşündeyiz. Diğer yandan jeopolitik gelişmeleri yakından takip edip, temkinli olmakta fayda bulunuyor. 10.400 ve 10.250 sonraki destekler olarak izlenebilir. Bankacılık endeksinde ise 14.400 desteğinin önemli olduğunu aksi halde bu seviyenin altında geri çekilme riskinin bulunduğunu belirtelim. Bugün içeride Temmuz ayı enflasyon rakamları öne çıkıyor. TÜFE?nin aylık bazda %3,45 artması, yıllık enflasyonun ise %71,6?dan %62,10?a gerilemesi bekleniyor. TCMB son toplantı metninde Haziran?da aylık enflasyonun ana eğiliminde belirgin bir zayıflama kaydedildiğini, öncü göstergelerin Temmuz?da aylık enflasyonun, para politikasının görece etki alanı dışında kalan yönetilen-yönlendirilen fiyat ve vergi ayarlamaları ile işlenmemiş gıda fiyatlarındaki arz yönlü gelişmeler neticesinde geçici olarak artacağına işaret ettiğini değerlendirdi. TCMB, ana eğilimdeki yükselişin nispeten sınırlı kalacağı öngörüyor. Son durumda yıl sonu enflasyon tahmini %38 olan TCMB?nin Perşembe günkü enflasyon raporunda bir değişikliğe gidip gitmeyeceği takip edilecek. Hafta içerisinde jeopolitik haber akışı gündem olup, piyasalar üzerinde ağırlığını koruyacaktır.










 






 




 

















BIST 100 Endeksi destek seviyelerinin altına geri çekildi. Endekste haftaya aşağı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endekste kısa vadeli görünüm zayıfladı. 10.500 ve 10.600 dirençler haline geldi. 10.400 ara, 10.250 ana destek seviyesidir. Endekste dip oluşumu gerçekleşmeden yeni alım konusunda aceleci olunmamalı görüşündeyiz. Diğer yandan ABD borsaları Cuma günü düşüşle tamamlarken, bu sabah ABD vadeli endeks kontratları ekside işlem görüyor. Asya borsaları ise geri çekilme eğilimi sergiliyor.










 






 




 

















İçeride tahvil-bono faizleri Cuma günü düşüş gösterdi. Gösterge tahvil %42,10?dan %41,97, 10 yıllık tahvil faizi %27,85?den %27,70 seviyesine geriledi. Hazine ve Maliye Bakanlığı, Ağustos-Ekim döneminde 389,7 milyar liralık iç borç servisine karşılık 572,7 milyar liralık iç borçlanmaya gidecek. ABD tahvil faizleri büyümeye yönelik endişeler ve Fed?den faiz indirim beklentileri ile düşüş gösteriyor. Gösterge tahvil faizinde %43,00, 10 yıllık tahvilde %28,50 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi son üç ayın en yüksek seviyelerine ulaştı. Son durumda 291 seviyesinde bulunuyor.










 






 




 

















EUR/USD paritesi ABD?de istihdam piyasasında yaşanan yavaşlama nedeniyle sert yukarı yönlü hareket sergiledi. Buna paralel parite 1,09?un üzerine yükseldi. Paritede böylece kısa vadeli görünüm güçlendi. 1,0850 desteğinin üzerinde yukarı yönlü eğilim korunuyor olacak. 1,09?un üzerinde ise 1,0950 ana direnç olarak izlenebilir. İkili tepe formasyon oluşumunun gerçekleşmemesi için paritenin 1,0950 olan önceki zirve seviyesini aşması gerekiyor. Dolar kuru yukarı yönlü baskı altında iken, 33,15-33,20 direnç bölgesinin üst tarafına yöneldi. TL?nin zaman zaman gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde hareket ettiğini söyleyebiliriz. Yükseliş eğiliminin devam etmemesi için kurun bu bölgenin altında kalması önemli. 33,30 ve 33,40 sonraki direnç seviyeleridir. 33,00 seviyesi ilk planda destek iken, 32,80 ana destek olarak izlenebilir. 32,80 desteğinin aşağı yönlü geçilmesi geri çekilme için öne çıkıyor. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece kurda tepki alımlarının geldiğini görebiliriz.










 






 




 

















Petrol fiyatları küresel talebe olan endişeler ile aşağı yönlü bir seyir izliyor. Brent petrolde 76,30 dolar destek, 80,30 dolar direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları Fed?den faiz indirim beklentilerinin yanı sıra jeopolitik gerilimlerin etkisiyle 2480 dolar seviyesine doğru yöneldi. 2480 dolar ve devamında 2500 dolar hedef dirençler olarak takip edilebilir. 2400 dolar desteğinin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. Gram altın, dolar kuru ve altın ons etkisiyle 2600 TL?nin üzerinde hareket sergiliyor. Gram altın 2643 TL tarihi zirve seviyesine yöneldi. 2600 TL?nin üzerinde ise 2643 TL ve üzerine yükseliş gerçekleşebilir. 2560 TL desteğinin üzerinde ise yükseliş eğilimi korunuyor olacak.










 






 




 

















BIST 100 Endeksi?nde 10.250 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.










 






 
 
 


 
 
 
 


 
 
 
 


 
 


 
 


 
 
 
 










Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.