ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler (QNB Finansinvest) [FNC-NEWS]
- 01.08.2024 06:27
BIST-100 10.638,58 %0,50
TAHVİL 42,42 %0,14
USD/TL 33,1795 %0,20
EURO/TL 35,9293 %0,26
EURO/USD 1,0828 %0,06
ALTIN 2.448,81 %1,64
HAM PETROL 81,36 %3,44
S&P 500 5.522,30 %1,58
GRAM ALTIN 2608,81 %0,15
TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 28,35 %0,50
VIOP ENDEKS KONTRATI 12088,000 %0,49
ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 4,075 %1,76
1
Ağustos Perşembe
Fed?den faiz indirim sinyali geldi, endeks 10.700?ün üzerinde yükselişine başlayabilir?
BIST 100: Endekste küresel piyasalara paralel yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 10.600 desteğinin altını test eden endeks bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Endeksin 10.700?ün üzerinde kalması kısa vadeli dip oluşumu ve düzeltme hareketinin geride kalması için önemli. 10.800 ve 10.900 hedef dirençler olarak takip edilebilir. 10.600?ün altında ise 10.500 sonraki destek seviyesidir. 10.600?ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir ve trade fırsatları değerlendirilebilir?
TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil faizi %42,40, 10 yıllık tahvil faizi ise %28,30 civarında hareket ediyor. ABD tahvil faizleri Fed?in faiz indirim sinayli vermesi ile aşağı yönlü seyrine devam etti. Gösterge tahvil faizinde %43,00, 10 yıllık tahvilde %29,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?
USD/TL: TL bu sabah bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin hafif gerisinde hareket ediyor. Dolar kuru kademeli yükseliş ile 33,15-33,20 bölgesine ulaşmış durumda. Kurda bu aralık önemli dirence işaret ediyor. Yukarı yönlü baskının ileri taşınmaması için bu bölgenin altında kalınması öne çıkıyor. Sonraki direnç ise 33,30?da bulunuyor. 32,80 ise ana olarak takip edilebilir. Kurda geri çekilme eğiliminin gerçekleşmesi için bu destek seviyesinin aşağı yönlü geçilmesi gerekiyor?
EUR/USD: Parite Fed?in faiz indirimine yönelik açıklamaları ile yukarı yönlü tepki gösterse de, yükselişin sınırlı kaldığını söyleyebiliriz. Parite 1,08 seviyesinden destek bulmuş durumda. 1,0850 direncinin üzeri kısa vadeli alçalan trendin yukarı tamamlanması, görümünün güçlenmesi ve yükselişin 1,09 direncine devamı için izlenebilir. 1,08 desteği kısa vadeli dip olarak takip edilebilir?
Günün Öne Çıkanları: ? Fed beklentilere paralel faizde değişikliğe gitmedi? ? BoE?nin politika faiz oranını 25 baz ile %5?e indirmesi bekleniyor? ? Almanya, Euro Bölgesi ve ABD?de PMI imalat endeksi takip edilecek? ? Euro Bölgesi?nde işsizlik oranı, ABD?de ISM imalat endeksi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, inşaat harcamaları açıklanacak?
10:55
Almanya
HCOB / PMI İmalat Endeksi - Nihai
Temmuz
42,6
42,6
11:00
Euro Bölgesi
HCOB / PMI İmalat Endeksi - Nihai
Temmuz
45,6
45,6
12:00
Euro Bölgesi
İşsizlik Oranı
Haziran
%6,4
%6,4
14:00
İngiltere
BoE Faiz Kararı
Ağustos
%5,25
15:30
ABD
İşsizlik Maaşı Başvuruları
Haftalık
236,000
235,000
16:45
ABD
S&P Global / PMI İmalat Endeksi - Nihai
Temmuz
49,5
17:00
ABD
ISM İmalat Endeksi
Temmuz
48,8
48,5
17:00
ABD
İnşaat Harcamaları (aylık)
Haziran
%0,2
-%0,1
Fed beklentilere paralel politika faizini son bir yıldır olduğu gibi 23 yılın zirvesinde %5,25-%5,50 bandında sabit bıraktı. Fed Başkanı Powell, enflasyon konusundaki güvenin artması ve iş gücü piyasasının gücünü koruması halinde faiz indiriminin Eylül ayında masaya gelebileceğini açıkladı. Powell ikinci çeyrekte enflasyon verilerinin güvenlerini artırdığını ve daha iyi verilerin bu güveni daha da güçlendireceğini, komitenin genel düşüncesinin politika faiz oranını düşürmenin uygun olacağı noktaya yaklaştıkları yönünde olduğunu belirtti. Toplantı metninde son aylarda enflasyonun %2?lik hedefe doğru daha fazla ilerleme sağladığı, istihdam ve enflasyon hedeflerine karşı risklerin daha dengeli olmaya devam ettiği ifade edildi. Ayrıca istihdamın yavaşladığı, enflasyonun geçen seneden beri yavaşlasa da hala biraz yüksek olduğu değerlendirildi. Her ne kadar piyasalar geçtiğimiz dönemde Eylül ayı toplantısında faiz indirimi beklese de, Fed üyeleri daha temkinli duruş sergiliyordu. Dolayısıyla da beklenti açısından piyasalar ile Fed üyelerinin arasında duruş farkı bulunurken, piyasalar iyimser tarafta kalıyordu. Fed bu toplantıda Eylül ayı için artık parasal gevşemeye yönelik sözsel yönlendirme gerçekleştirmiş oldu. Fed faiz indirim sinyali vererek, yeni politikaya daha yakın olduklarına dair mesaj ile piyasaları önümüzdeki döneme hazırlamış oldu. Faiz indiriminin yaklaştığının Fed tarafından da teyit edilmesi ile beraber küresel piyasalarda risk iştahı artış gösterdi. ABD borsalarında karar sonrasında kısa vadeli görünüm güçlendi. Bölge borsalarında yukarı yönlü potansiyelin bulunduğunu belirtelim. İçeriye baktığımızda BIST 100 Endeksi?nde 11.200 olan tarihi zirvelerde başlayan satış baskısı dün de devam etti. Endeks alçalan trendde düzeltme hareketi içerisinde 10.600 desteğinin de altına geri çekildi. Endeks bu seviyenin altını test etmesi sonrasında 10.700?e yönelse de ilk planda direnç ile karşılaştı. Buna paralel günü %0,5 oranında düşüşle tamamladı. Endekste 10.700 seviyesi direnç olarak korunuyor. Endeksin 10.700?ün üzerinde hareket etmesi, kısa vadeli dip oluşumu ve düzeltmenin tamamlanması için önemli. Fed?in kararı sonrasında küresel borsalarda yükselişe paralel endekste bugün yukarı yönlü hareketin başladığını görebiliriz. 10.700?ün üzerinde kalınması ile artık kısa vadeli dönüşün gerçekleşebileceğini söyleyebiliriz. Dolayısıyla da 10.600 desteğinde mevcut trade pozisyonları korunabilir, 10.700?ün üzerinde ise trade fırsatları değerlendirilebilir ve alım yönünde pozisyon alınabilir görüşündeyiz. Endeks 10.700?ün üzerinde kısa vadeli görünümün olumlu tarafa dönmesi ile birlikte 10.800 ve 10.900 hedef dirençlerine doğru yükseliş gösterebilir. 10.600?ün altına yeniden olası geri çekilmelerde ise 10.500 sonraki destek olarak takip edilebilir. Bankacılık endeksinde ise 14.400 desteği yakından takip edilebilir. Bu seviyenin üzerinde hareket etmesi bankacılık endeksinin ikili dip oluşumu göstermesi ve yeniden yönünü yukarı çevirmesi için önemli.
BIST 100 Endeksi 10.500-10.700 bandında seyir izledi. Endekste güne küresel risk iştahının artmasının desteği ile yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. Endeksin 10.700?ün üzerinde kalması kısa vadeli dip oluşumu ve düzeltme hareketinin geride kalması için önemli. Bu durumda 10.800 ve 10.900 dirençlerine doğru hareketlilik sergileyebilir. 10.600?ün altında ise 10.500 sonraki destek seviyesidir. 10.600?ün üzerinde mevcut trade pozisyonları korunabilir. 10.700?ün üzerinde trade amaçlı ek alım yapılabilir görüşündeyiz. Diğer yandan Fed?in kararı sonrasında ABD borsaları dün günü değer kazanımı ile tamamlarken, bu sabah ABD vadeli endeks kontratları yükseliş gösteriyor. Asya borsaları ise karışık bir görünüm sergiliyor.
İçeride tahvil-bono faizleri dün hafif yükseliş gösterdi. Gösterge tahvil %42,28?den %42,42, 10 yıllık tahvil faizi %28,21?den %28,35 seviyesine yükseldi. Hazine ve Maliye Bakanlığı, Ağustos-Ekim döneminde 389,7 milyar liralık iç borç servisine karşılık 572,7 milyar liralık iç borçlanmaya gidecek. ABD tahvil faizleri Fed?in toplantı kararının ardından aşağı yönlü seyrine devam ediyor. Gösterge tahvil faizinde %43,00, 10 yıllık tahvilde %29,00 destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi 260 seviyesinin hafif üzerine yükseldi. Son durumda 264 seviyesinde bulunuyor.
EUR/USD paritesi Fed?in toplantısında faiz indirim mesajı vermesi ile 1,08 seviyesinden yukarı tepki gösterdi. Parite 1,08-1,09 bandındaki seyrine devam ediyor. 1,0870 seviyesi ilk etapta direnç olarak takip edilebilir. Bu seviye aynı zamanda sıkışma bandının direncine işaret ediyor. Paritede 1,0850 direncinin aşılması ile kısa vadeli alçalan trendin yukarı tamamlanması ile görünümün güçlendiğini görebiliriz. Bu durumda 1,09 sonraki hedef direnç olarak öne çıkıyor. 1,08 desteği ise kısa vadeli dip olarak izlenebilir. TL bu sabah bazı gelişmekte olan ülke para birimlerinin gerisinde performans gösteriyor. Dolar kuru kademeli yükseliş eğilimi ile 33,15-33,20 direnç aralığına yönelim sergiledi. Yükseliş eğiliminin devam etmemesi için kurun bu bölgenin altında kalması önemli. 33,20?nin aşılması halinde ise sonraki direnç seviyesi 33,30?da bulunuyor. 32,80 ise ana destek konumunda. 32,80 desteğinin aşağı yönlü geçilmesi geri çekilme için izlenebilir. Bu seviyenin üzerinde kaldığı sürece kurda tepki alımlarının geldiğini görebiliriz.
Petrol fiyatları jepolitik gerilimin etkisiyle kısa vadeli dip seviyelerden yukarı tepki gösterdi. Brent petrolde 80,00 dolar destek, 82,30 dolar direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları kısa vadeli dip seviyelerden bulduğu destek sonrasında 2400 dolar direncinin üzerine yükselirken, kısa vadeli görünümünü güçlendirmişti. Fed?in faiz indirimine yönelik açıklamaları ve ABD tahvil faizlerindeki düşüş altın ons fiyatlarında yükselişin ileri taşınmasını sağladı. Buna paralel altın ons yükselen trendde 2450 dolar direncinin üzerine yöneldi. 2400 dolar desteğinin üzerinde yönün yukarı olduğunu söyleyebiliriz. 2475 doların üzerinde ise 2500 dolar olan ana direnç seviyesine doğru yükseliş gösterebilir. Gram altın, dolar kurunun yanı sıra altın onsun yukarı yönlü hareketi ile güçlü bir görünüm sergiliyor. 2600 TL?nin üzerine yükselen gram altın, 2643 TL olan tarihi zirvesini hedefliyor. Kısa vadede gram altın zirve tazeleme eğilimi gösterebilir. 2560 TL desteğinin üzerinde yukarı yönlü eğilim korunuyor olacak.
BIST 100 Endeksi?nde 10.500 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
