ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(QNB Finansinvest) [FNC-NEWS]

• 26.07.2023 06:28

 




 




 






 




 






















BIST-100 6.605,04 %1,35





TAHVİL 16,23 %0,29





USD/TL 26,9504 %0,10





EURO/TL 29,7690 %0,26






 
 
 
 
 
 



EURO/USD 1,1046 %0,32





ALTIN 1.964,13 %0,03





HAM PETROL 82,93 %0,27





S&P 500 4.567,46 %0,28






 
 
 
 
 
 



GRAM ALTIN 1700,89 %0,05





TR 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 18,33 %2,19





VIOP ENDEKS KONTRATI 7320,750 %1,47





ABD 10 YILLIK TAHVİL FAİZİ 3,891 %0,52






 
 
 
 
 
 
 
 
 
 









 






 




 















 







26





Temmuz Çarşamba











Endekste 6600 desteği, dışarıda ise Fed?in faiz kararı takip edilecek?










 






 




 



 






BIST 100: Endekste tepki alımları ile yukarı yönlü bir başlangıç bekliyoruz. 6600 desteğinin altını test eden bu seviyenin hafif üzerinde kapanış gerçekleştirdi. Endeksin 6600 desteğinin üzerinde kalabilmesi kısa vadede yukarı hareketin 6800 direncine devam edebilmesi açısından önemli. 6518 ve 6400 destekler olup, endeksin kısa vadeli görünümü açısından 6400 seviyesi öne çıkıyor. Bu seviye mevcut trade pozisyonları için takip edilebilir görüşündeyiz?


 






 






TL Bonolar: İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. ABD tahvil faizleri yeniden yükselirken, kısa vadeli bandının üzerine yönelim gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %16,70, 10 yıllık tahvilde %19,10 destek seviyeleri olarak takip edilebilir?

 
 
 





 






USD/TL: Dolar kuru 27,00 seviyesine yakın bir seyir izliyor. TCMB?nin faiz artırımının piyasa beklentilerinin altında gerçekleşmesi sonrasında kurda belirgin bir değişim gerçekleşmedi. 27,00 ve üzerinde 27,26 dirençler olarak izlenebilir. 26,60 ise destek seviyesidir?

 
 
 





 






EUR/USD: Avrupa?da beklentilerin altında açıklanan ve düşüş gösteren PMI verileri Euro?nun güç kaybetmesine neden oldu. Buna paralel parite 1,1090 desteğinin altına yöneldi. Fed toplantısı öncesinde ABD tahvil faizlerindeki yükseliş de paritede geri çekilmeyi destekledi. 1,1090?ın üzeri 1,1150 direncine tepki açısından izlenebilir. Aksi halde 1,10 ilk planda destek olarak izlenebilir. ECB?den faiz artırım beklentileri aşağı yönlü hareketleri sınırlayabilir?

 
 
 





 






Günün Öne Çıkanları: ? Fed faiz kararını açıklayacak, Başkan Powell basın toplantısı gerçekleştirecek? ? IMF yayımladığı Dünya Ekonomik Görünüm raporunda Türkiye?nin 2023 yılı büyüme tahminini 0,3 puan artırarak %3?e yükseltirken 2024 büyüme tahmini %2,8?e düşürdü? ? İçeride 2Ç23 bilanço sezonu kapsamında AKBNK, FROTO, TOASO, TAVHL?nin finansallarını açıklaması bekleniyor? ? ABD?de Intel ve McDonald?s?ın bilançosu takip edilecek?

 
 
 





 

 






 




 














































 

Türkiye


AKBNK, FROTO, TOASO, TAVHL Bilançosu


2Ç23

 
 








17:00


ABD


Yeni Konut Satışları


Haziran


729 bin adet


763 bin adet









21:00


ABD


Fed Faiz Kararı


Temmuz


%5,25-5,50


%5,00-5,25









21:30


ABD


Fed Başkanı Powell konuşma gerçekleştirecek

 
 
 














 






 




 

















Bu akşam Fed, yarın ise ECB olmak üzere majör merkez bankalarının faiz kararı haftaya damgasını vuracak. Fed?in faizleri sabit bıraktığı Haziran ayı toplantı tutanaklarında yetkililer, yılın geri kalanı için ek faiz artırım yönünde mesaj vermişti. Fed?in Haziran?da federal fon oranına ilişkin tahminini bu yıl sonu için %5,1?den %5,6?ya yükseltmesi üyelerin beklentilerini yansıtıyor. Fed Başkanı Powell, faiz oranlarını bir yıldan biraz fazla sürede 500 baz puan artırdıklarına işaret ederek, para politikasında daha fazla kısıtlamanın geleceğine inandığını, bunu yönlendiren faktörün de güçlü iş gücü piyasası olduğunu belirtiyor. Powell ayrıca bu yıl veya gelecek yıl çekirdek enflasyonda %2?ye döneceklerini düşünmediğini ve 2025?te bu noktaya ulaşacaklarını öngördüklerini vurgulayarak, ihtiyaç olduğu sürece kısıtlayıcı olacaklarını dile getiriyor. ABD?de son dönemde açıklanan bazı ekonomik veriler beklentilerin altında kalırken, yıllık manşet enflasyon son iki yılın en düşük seviyelerine geri çekildi. Buna paralel Eylül ayına dair faiz beklentileri sabit kalması yönünde şekillendi. Ancak Fed?in bu ay için sıkılaştırmaya yönelik güçlü mesajlar vermesi dolayısıyla toplantıda 25 baz puanlık faiz artırımına kesin gözüyle bakılıyor. Politika faiz oranının %5,25-%5,50 aralığına yükseltilmesi bekleniyor. Faiz artırımı büyük ölçüde fiyatlamaların içinde iken, bu yöndeki karar piyasalar açısından sürpriz olmayacaktır. Powell?ın sonraki toplantılar için vereceği mesajlar piyasaların takibinde olacaktır. ECB ise enflasyonda zirvenin görüldüğüne dair henüz net bir kanıt olmadığını, enflasyonist baskıların güçlü kalmaya devam ettiğini belirtirken, faizleri daha da artıracaklarının mesajını veriyor. Enflasyon ile mücadele konusunda kararlılık gösteren ECB?nin %4,00 olan politika faiz oranında 25 baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdiğini görebiliriz. BIST 100 Endeksi?nde zirve seviyelere yönelim sonrasında seansiçi gelen düzeltmelerle volatil seyir devam ediyor. 6800 direncine yükselişlerde güç kaybederken, 6600 desteğine doğru destek buldu. 6600 desteğinin üzerinde kalabilmesi 6600-6800 bandının korunması açısından öne çıkıyor. Dolayısıyla da 6600?ün üzerinde 6800 direncine doğru yükseliş eğilimi devam edebilir. 6400 desteğinin üzerinde kaldığı sürece kısa vadeli görünümün olumlu olduğunu değerlendiriyoruz. Bankacılık endeksi ise 5600 desteğinin üzerinde 6120 olan hedef direncine yönelik hareketler sergileyebilir. Önümüzdeki dönemde enflasyona alternatif getiri arayışı ön planda kalabilir. Temmuz?da hem geçmiş kur hareketi hem de ücret artışlarıyla beraber çekirdek enflasyonda artışın gerçekleşmesi bekliyoruz. Dolayısıyla da enflasyon fiyatlaması ile BIST?e olan ilgi devam edebilir. Ancak ara ara yaşanabilecek kâr satışlarını da göz önünde bulundurmakta fayda bulunuyor. Endeksin zaman zaman düzeltme hareketi ile karşılaşması normal olarak karşılanabilir. Çin?de sorunların mevcut olduğu emlak sektörüne yönelik destek taahhüdü bölge borsalarına olumlu yansıyor.










 






 




 

















6800 seviyesine doğru direnç ile karşılaşırken, günü 6600?ün hafif üzerinde tamamladı. Endeks dün %1,4 oranında düşüş gösterdi. Endeksin güne yukarı yönlü bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. 6600 desteğinin üzerinde kalabilmesi kısa vadede yukarı hareketin 6800 direncine devam edebilmesi açısından önemli. 6518 ve 6400 destekler olup, endeksin kısa vadeli görünümü açısından 6400 seviyesi öne çıkıyor. Bu seviye mevcut trade pozisyonları için takip edilebilir görüşündeyiz. Bu hafta finansallarını açıklanacak olan banka hisselerinde hareketlilik gerçekleşebilir.










 






 




 

















İçeride tahvil-bono faizleri karışık bir seyir izledi. Gösterge tahvil faizi %15,94?ten %16,23?e yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi ise %18,74?ten %18,33 seviyesine geriledi. ABD tahvil faizleri yeniden yukarı tepki gösterirken, Fed?in faiz kararı öncesinde kısa vadeli bant hareketinin üzerine yönelim gösterdi. Gösterge tahvil faizinde %16,70, 10 yıllık tahvilde %19,10 destek seviyesi olarak takip edilebilir. Türkiye?nin 5 yıllık CDS risk primi 433 seviyesinde bulunuyor.










 






 




 

















EUR/USD, Avrupa?da düşüş gösteren PMI imalat ve hizmet endeksleri ile aşağı yönlü seyir izledi. 1,1090 desteğinin altını test eden paritede kısa vadeli görünüm zayıflama eğilimi gösterdi. 1,1090 seviyesinin üzeri kısa vadeli görünümü ve tepki açısından öne çıkıyor. Aksi halde 1,10 desteğine doğru geri çekilme devam edebilir. 1,1090?ın üzerinde ise 1,1150 hedef direnç olarak izlenebilir. Fed?den faiz artırım beklentileri büyük ölçüde fiyatlamaların içerisinde iken, ECB?den sıkılaştırmaya yönelik tahminler paritede geri çekilmeyi sınırlayabilir. ECB?nin toplantısına doğru Euro?nun destek bulduğunu görebiliriz. TCMB?nin faiz artırım kararının ardından TL tarafında belirgin bir değişim olmadığını belirtelim. Dolar kuru 27,00 seviyesi civarında hareket ediyor. Ancak faiz artırım kararı yukarı yönlü hareketlerin daha sınırlı olmasını sağladı. 27,00?nin üzerinde 27,26 direnç olarak izlenebilir. Olası aşağı yönlü hareketlerde ise 26,50 seviyesi destek olarak takip edilebilir.










 






 




 

















Kısa vadeli yükselen trendde hareket eden petrol fiyatlarında görünüm güçlü. Brent petrolde 81,50 dolar destek, 87,20 dolar ise direnç seviyesidir. Altın ons fiyatları ABD tahvil faizlerindeki yukarı yönlü hareketlerin etkisiyle 1985 dolar direnci civarında güç kaybına uğramıştı. Altın onsta 1960 dolar desteğinin üzerinde 1985 dolar direncine doğru yukarı yönlü hareketlilik gerçekleşebilir. 1940 dolar olan ikincil desteğinin üzerinde kalınması kısa vadeli tepki hareketlerinin korunması açısından izlenebilir. Gram altında dolar kurunun genel desteği sürüyor. 1732 TL tarihi zirve direnç olarak izlenebilir. 1652 TL desteğinin üzerinde kısa vadeli yön yukarı görünüyor.










 






 




 

















BIST 100 Endeksi?nde 6300 seviyesi destek olarak izlenebilir. Ağırlıklı olarak tahvil-bono ile Eurobond yatırımı yaparak belli oranda hisse senedi riski almayı isteyen yatırımcılar ise bu dönemde değişken fonları tercih edebilir.










 






 
 
 


 
 
 
 


 
 
 
 


 
 


 
 


 
 
 
 










Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.