ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(NCM Investment) [FNC-NEWS]

• 03.05.2023 08:36

PİYASA RAPORU Ekonomi Takvimi



SAAT
ÜLKE
03 Mayıs ÇARŞAMBA 
DÖNEM
BEKLENTİ
ÖNCEKİ


10:00 
Türkiye 
Tüketici enflasyonu  (aylık)
Nisan 
%2.60
%2.29


10:00
Türkiye 
Çekirdek Tüfe  (yıllık)
Nisan 
%45.40
%47.36


10:00
Türkiye 
Üretici enflasyonu (aylık)
Nisan 
-
%0.44


15:30
ABD 
ADP Özel sektör istihdamı 
Nisan 
148 bin 
145 bin 


15:30
ABD 
 ISM Servis sektör PMI endeksi
Nisan 
51.8
51.2 


21:00
ABD  
FED toplantısı politika faizi 
Mayıs 
%5.25
%5.0


21:30
ABD 
FED Başkanı Powell basın toplantısı 
Mayıs 
-
-



PİYASALARDA SON DURUM YURT İÇİ PİYASALARDA SON DURUM KÜRESEL PİYASALARDA SON DURUM GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER Piyasalarda dün Dün küresel piyasaların 1 pozitif haber yerine 3 negatif haberi fiyatlamayı tercih etti. ABD'de 2020 pandemiden bu yana takip edilen ve gönüllü işten ayrılan çalışan sayısını ifade eden JOLTS anketi9.59 milyon ile son 2 yılın düşük seviyesine geriledi. Güne başlarken JP Morgan ın First Repubic Bank satın alma haberli pozitifti. Ancak yeterli olmadı özellikle ABD piyasaları açıldıktan sonra küçük ve orta ölçekli bankalarda finansal risk endişesi ile sert satışlar yaşandı. Bir başka endişe unsuru ABD borç limitinin artırılması konusunda anlaşma sağlanamayışı oldu. 1 Haziran a kadar borç limitinin artırılmaı konusunda uzlaşma sağlanamazsa ABD hükümeti borçlarının ödeyememe riski ile karşılaşacak. ABD'de 79 kez karşılaşılan bu konu her seferinde anlaşma ile sonuçlanmış. Buna rağmen piyasalar kötü fiyatlamaya neden ararsa bulmakta hiç zorlanmıyor. Tahvil bono piyassaında ornalar gerilerken Dolar Endeksi 102 sınırı altında işlem gördü. Güvenli liman arayışı ile altın ve gümüş fiyatları yükseldi.    Benzer şekilde Avrupa borsaları da bankacılık sektörü endişeleri ile satıcılı bir seyir izledi. Avrupa'da Ford, Starbucks, N&B bilanço açıkladı. Açıklanan bilançolar piyasa beklentisini karşıladı. Ancak yatırımcının bardağa boş tarafından baktığı günde olumlu bilançolar yerine bankacılık endişesi fiyatlandı. Enerji piyasasında talep endişesi le ham petrol fiyatları gerilerken BP sert satışların olduğu bir başka hisse senedi oldu.      Bu sabah Güne başlarken dünkü sert satışlar ardından ABD vadeli endeksleri hafif artıda güne başlıyor. Ancak FED toplantısı sonucunu beklerken küresel hisse senedi piyasalarının alışa dönmesi zor görülüyor. BIST 100 endeksinin de satıcılı bir seyir ile 4380 desteğine doğru geri çekilme potansiyeli olduğunu düşünüyoruz. Avrupa ve Amerika borsalarına benzer şekilde BIST100 endeksi yaklaşan genel seçim öncesi bilanço beklentisi satın almak istemiyor. Bugünün işlem bandı 4380-4650 olabilir.      Gündemden öne çıkan haberler Bugün Türkiye?de Nisan ayı Tüfe açıklanacak. Bloomberg ekranında aylık artışın %2.60 olacağı yıllık enflasyonun ise %44.6 (önceki 50.51) seviyesine gerileyeceği tahmin edilmiş. Ayrıca, çekirdek TÜFE?nin %47.36?dan %45.40?a gerilemesi bekleniyor.    Bunun dışında saat 21:00 FED toplantısı sonucu (beklenti 25 baz puan artış) ve Başkan Powell konuşması takip edilecek. Piyasalar bankacılık sektörü konusundaki endişelerini açıkça ortaya koydu. Bu nedenle toplantı sonrası açıklamaların ılımlı ve piyasa dostu olmasını yüksek ihtimal olarak görüyoruz. Domino etkisi ile bankacılık sektöründe sorunun büyümesi ve finansal kriz FED'in şahin mesajlardan imtina etmesini sağlayabilir.                                                                                                                                                                                                                                            BORSA YORUMU                                         02 Mayıs seansında 4499-4660 bandında işlem gören BIST100 endeksinde kapanış günün düşük seviyesine yakın 4606 olarak gerçekleşti. Son beş seansta gelen satışlar ile 5000 seviyesi altına gerileyen BIST100 endeksi dün %2.42 geriledi. Küresel piyasalara bakıldığında ABD borçlanma limitinin artırılması konusu sürümcemede kalırken bu durum riskten kaçısı tetikledi. Canlı seansın açılımasından sonra hisse senedi piyasalarında sert satışlar görüldü. Bugün yapılacak olan FED toplantısı ve 25 baz puanlık faiz artırım beklentisi de piyasaların risk iştahını törpülüyor. Oysa ki First Republic Bank'ın JP Morgan tarafından satın alınması güne başlarken piyasalar için olumlu haber olarak algılanmış ve fiyatlamaya pozitif yansımıştı. Dün de belirttiğimiz gibi bu hafta FED öncesi ve sonrası olarak değerlendirilecek. Borçlanma limiti konusuna gelince 1 Haziran tarihine kadar limitin artırılması konusunda anlaşılması gerekiyor. Dün Biden ve Mc Carthy konuyu görüşme üzere bir araya geldiler. Bugün içeride Nisan ayı enflasyon verisi takip edilecek. Yeni günde BIST100 endeksinde 4500 altında fiyatlama ile 200 günlük üssel hareketli ortalama 4382 test edilebilir.    Destek: 4445-4380-4300 Direnç: 4600-4660-4800         DOLAR TL YORUMU   Dolar/TL paritesi 19.45-19.48 bandında işlem gördükten sonra kapanış 19.46 olarak gerçekleşti. Dolar Endeksi ABD olumsuz haber akşına karşı 9 günlük üssel hareketli ortalama 101.80 üzerinde kalmayı başardı.  14 Mayıs genel seçimlerine 12 gün kalmışken 2021 yılından bu yana DTH hesaplarındaki geri çekilmeye rağmen bireysel ve kurumsal yatırımcının toplam pozisyonu 188.812 milyar dolar ile yatırım araçları içinde kritik seviyede bulunuyor. Bu durumda kurda volatilitenin artmasına müsaade etmeyecek şekilde her türlü enstrümanın kullanıldığı bir ortamdayız. Bu şartlarda Dolar/TL paritesinde teknik yorum yapmak anlamsız olsa da referans seviyeler ile haftalık işlem aralıklarının dışına çıkma olacak mı konusunu takip ediyoruz.   Direnç: 19.50-19.55-19.60 Destek: 19.43-19.37-19.33                         EURO/DOLAR YORUMU
EUR/USD: 02 Mayıs seansını 1.10 seviyesinde kapatan euro/dolar paritesi yeni haftanın ilk işlem gününde dolar negatif verilere rağmen 1.10 üzerinde kalıcılık sağlayamadı. Çarşamba günü yapılacak olan FED toplantısında bankanın politika faizini 25 baz puan artırması piyasada %94.7 olasılık olarak fiyatlanıyor. Son 6 seansta harekete bakıldığında günlük grafikte 1.1080 olan bollinger üst bant birkaç kez test edildi ve geçilemedi. Paritenin 1.10 üzerine yerleşmesi için FED sonrasında Dolar Endeksinin geri çekilmesi gerekiyor. Euro bölgesinde enflasyondaki geri çekilme hız kesmiş iken döviz piyasası haftanın ikinci yarısından itibaren ECB faiz artrımını satın almak için fırsat bulabilir. 
Teknik olarak,  Kısa vadede 18 günlük üssel hareketli ortalama 1.0970 üzerinde kaldığı sürece parite 1.10 üzerini tekrar denemek isteyebilir. 
Destek: 1.0970-1.0920-1.0855
Direnç: 1.000-1.1042-1.1080 

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
Foreks
Metals Market
Montel News
Foreks Twitter
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.