ANALİZ-Forex Bülteni(IşıkFX)
- 09.08.2019 16:55
tarafında yaşanan kan kaybının devam etmesine neden oldu. Diğer
taraftan ABD cephesinde ise ABD Başkanı Donald Trump'ın, FED'e yöneliş
eleştirileri devam ederken, özellikle faiz indirimleri konusundaki
baskısı sonrasında FED'in nasıl bir politika izleyeceği merak
uyandırıyor. Keza FED'in, küresel tarafta yaşanan gerilimlerin
faizleri indirme konusunda ihtimalini arttırmış olsa da bu süreçte
açıklanacak veriler ve FED yetkililerinden gelecek faiz ve politika
öngörüleri dikkatle takip edilecektir. Yurtiçi tarafta ise TCMB
tarafından açıklanan beklenti anketi gün içinde takip edildi.
TCMB'nin, 2019 yıl sonu GSYH büyüme beklentisini yüzde -0.02'den yüzde
0 seviyesine revize ederken, 2020 yıl sonu GSYH büyüme beklentisini
yüzde 2.6 seviyelerinde korudu. Keza Kurumun, ağırlıklı ortalama
fonlama maliyeti 3 ay sonrası beklentisini yüzde 19.64'den yüzde
16.90'lara revize etmesi bir sonraki toplantıda faiz indirim
ihtimallerini artırırken bu oranın 250-300 baz puan arası gerçekleşme
olasılığı güçlendi. Ayrıca yıl sonu TÜFE Beklentisini'de yüzde 14.42
seviyelerinde öngördüklerini açıkladılar. Bununla birlikte Hazine ve
Maliye Bakanı Berat Albayrak'ın, yaşanılan tarihi kur ataklarına
rağmen dengelenme sürecini hedeflenenden daha ileriye taşıdıklarını,
İhracat rakamlarını beklentinin üzerine çıkardıklarını ve bunun
sonucunda 17 yıllık periyotta ilk defa yıllık cari fazla verildiğine
yönelik açıklamaları takip edildi. Ayrıca Albayrak, katma değerli
üretime ve ihracata dayalı ekonomi için dönüşümü sağlayacaklarını,
sağlıklı ve sürdürülebilir büyüme için gerekli yüm adımları
atacaklarını vurgulaması dikkatleri çekti. Veri akışında ise Almanya
Ticaret Dengesi 18.1 bin ile beklentileri karşılayamazken İngiltere
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla ikinci çeyrek -0.2 ile 2012 yılından bu yana
en düşük seviyelere gerilediği görüldü. İngiltere İmalat Üretim
rakamları ise aylık bazda yüzde -0.2, yıllık bazda yüzde -1.4
seviyelerinde beklentilerin altında açıklanması dikkatleri çekti. ABD
tarafına baktığımız ise Üretici Fiyat Endeksi aylık bazda yüzde 0.2,
yıllık bazda yüzde 1.7 beklentilere paralel gerçekleşmesine rağmen
Çekirdek Üretici Fiyat Endeksi aylık bazda yüzde -0.1 ile son 7 ayın
en düşük seviyelerine gerilediği görüldü. Yine günün devamında küresel
risk unsurlarından Ticaret Savaşlarına dair gelişmeler piyasaların
odak noktasında olacaktır. Ayrıca Avrupa tarafında Brexit ve
İtalya'daki siyasi kriz eksenli gelebilecek haber akışları kritik
olabilir.
EURUSD
ABD ve Çin arasında son 1 haftalık süreçte Ticaret Savaşları
özelinde yeniden artan gerginlikler, FED'in faizleri daha fazla
indirmek zorunda kalabileceği beklentileri ile ABD tahvil faizlerini
baskılarken paritede de yukarı yönlü ataklara neden olmakta. Keza ABD
Başkanı Donald Trump'ın, FED'In faiz politikasındaki tutumuna karşın
baskıcı açıklamaları sonrası dikkatler bu süreçte açıklanacak veriler
ve FED yetkililerinden gelecek açıklamalarda olacaktır. Ayrıca Avrupa
tarafında hali hazırda devam eden Brexit meselesine, İtalya'da
yükselen erken seçim sesleride eklendi. Bu durum ise ilerleyen süreçte
seçim belirsizliklerinin gündemde olacağına işaret etmekte. Veri
akışında ise, Almanya Ticaret Dengesi 18.1 bin ile bir önceki
rakamlara parakel açıklanırken ABD tarafında açıklanan Üretici Fiyat
Endeksi yüzde 0.2 ile beklentiler dahilinde gerçekleşti. Ancak Enerji
ve Gıda Hariç Üretici Fiyat Endeksi rakamları yüzde 2.1 ile son 23
ayın en düşük seviyelerine gerilerken parite fiyatlamaları tarafında
yukarı yönlü tepki alımlarına neden oldu.Günün kalanında yine Ticaret
Savaşları eksenindeki haber akışları ile ECB ve FED'in sonraki faiz ve
politika hamlelerine dair öngörüler, paritede oynaklıklara neden
olabilir. Ayrıca, Avrupa tarafındaki Brexit, İtalya ve İspanya siyasi
çalkantıları gibi risk unsurlarına dair gelişmeler de fiyatlamaları
açısından yine kritik olacak. Teknik olarak 1.1185 desteğinin üzerinde
fiyatlayan paritede yukarı yönlü ataklar için 1.1220, 1.1265, 1.1280
ve 1.1300 direnç seviyeleri takip edilebilir. Aksi yönde satış yönlü
işlemlerin ağırlık kazanması halinde ise 1.1140, 1.1115, 1.1085 ve
1.1060 destek seviyeleri tekrar gündeme gelebilir.
USDTRY
Gün içinde açıklanan Haziran ayı cari işlemler dengesinde Türkiye
aylık bazda 548 Milyon Dolar açık verirken 12 aylık dönemde 538 Milyon
Dolar cari fazla oluşturdu. Konuyla ilgili görüş bildiren Hazine ve
Maliye Bakanı Berat Albayrak, katma değerli üretime ve ihracata dayalı
ekonomi için dönüşümü sağlayarak, cari fazladaki bu başarıyı kalıcı
hale getirmeyi amaçladıklarını vurgulayarak sağlıklı ve sürdürülebilir
büyüme için gerekli tüm adımları atacak ve ekonomide arzu ettiğimiz
seviyeye ulaşacaklarını savundu. Bunun dışında açıklanan TCMB beklenti
anketinde Ağustos sonu enflasyon beklentisi yüzde 1.26 olarak yukarı
revize edilirken cari işlemler için yıl sonu beklentisi -7.6 Milyar
Dolar'dan -6.72 Milyar Dolar olarak güncellendi. Yıl sonu büyüme yüzde
0 olarak belirlenirken 3 ay sonraki fonlama maliyeti beklentisi yüzde
16.90 şeklinde raporlanıp yaklaşık 300 baz puanlık faiz indirim
beklentisi vurgulandı. Öte yandan Cumhurbaşkanı Erdoğan'ın, ABD'yle
Fırat'ın doğusunda oluşturulacak barış koridoru mutabakatının ardından
Putin, Macron, Merkel ve Trump ile bir araya geleceği ve Suriye'nin
yol haritası ve siyasi geçiş süreci konuşulacağı belirtildi. ABD
kanadında ticaret savaşları devam ederken veri akışında ABD Temmuz ayı
üretici fiyat endeksi aylık yüzde 0.2, yıllık ise yüzde 1.7 olarak
açıklanırken enerji ve gıda hariç olan çekirdek data ise beklentileri
karşılayamadı. Bayram tatili nedeniyle yurtiçinde veri akışı yönünden
herhangi bir data bulunmazken Suriye meselesi ve ABD'den gelecek veri
ve ticaret savaşları başta olmak üzere haber akışları takip edilecek.
Teknik anlamda, 5.50 altında kalıcılık sağlamaya çalışan kur için bu
seviyenin aşılması halinde 5.5100-5.5365-5.5500-5.5790-5.5910 direnç
seviyeleri izlenebilirken geri çekilmelerde
5.4840-5.4700-5.4475-5.4320-5.4000 destekleri gündeme gelebilir.
GBPUSD
Bugün İngiltere'de açıklanan 2.çeyrek büyüme verisi çeyreklik
dilimde yüzde 0.2 daralma kaydederken İngiltere ekonomisi 2012 yılının
4.çeyreğinden bu yana ilk kez küçülmüş oldu. Yıllık bazda yüzde
1.2'lik büyüme de beklentilerin altında kalırken Haziran ayı sanayi
üretimi datası da hem aylık hem de yıllık bazda beklentileri
karşılayamadı. Gün içinde açıklamalarda bulunan Maliye Bakanı Sajid
Javid ise global ekonominin zor bir dönemden geçtiğini ancak Britanya
ekonomisinin temel göstergelerinin güçlü olduğunu savunurken 2.çeyrek
büyümedeki daralma sonrası resesyon beklemediğini ve anlaşmasız
Brexit'i idare edebileceklerine inandığını dile getirdi. Bunun dışında
Britanya Dışişleri Bakanı Dominic Raab, Avrupa Birliği'ne Britanya'nın
AB'den geri çekilme anlaşmasının şartlarında değişiklik yapılmasının
müzakere edilmesi çağrısını tekrarladı. Raab, bir uzlaşmaya
yanaşılmaması halinde anlaşmasız Brexit'in sorumluluğunun Avrupa
Birliği'nde olacağını vurguladı. ABD tarafında Çin ile restleşme
sürerken ticaret savaşlarındaki gerginliğin bir süre daha devam etmesi
bekleniyor. Bununla birlikte ABD para politikası olarak faiz
indirimine gidebileceğine yönelik gerek hükümet tarafından gerekse de
FED üyelerince dile getirilmeye devam ediliyor. Bu doğrultuda ticaret
görüşmelerine ilişkin yapılacak açıklamalar ile belirlenecek yol
haritası Dolar varlıklarının seyrini belli edebilir. Veri akışında ABD
Temmuz ayı üretici fiyat endeksi hem aylık hem de yıllık olarak
beklentilere paralel görünürken çekirdek data da aylık yüzde -0.1
yıllık ise yüzde 2.1 olarak açıklanarak beklentileri karşılayamadı.
Teknik olarak, 1.2050 desteği test edilirken bu seviyeden tepki
alımları ile karşılaşılmasıyla 1.2080-1.2100-1.2150-1.2195 direnç
seviyeleri karşımıza çıkabilir. Aşağı yönlü hareketlerde de
1.2000-1.1980-1.1950 desteklerine kadar geri çekilmelerin devamı
görülebilir.
BRENT PETROL
Küresel tarafta ticaret görüşmelerinde istenilen noktanın oldukça
uzağında olumsuz bir tavır sergileyen ABD ve Çin ülke yetkililerin
açıklamaları etkili olmaya devam ediyor. Çin tarafında ABD tarım
ürünleri alımının durdurulması akabinde ABD'nin Çinli teknoloji
firmalarından ekipman alımının durulması son günlerde artan tansiyonu
alevlendirdi. Diğer taraftan son günlerde petrol fiyatlarındaki düşüşe
önlem alacaklarını açıklayan Suudi Arabistan yetkilileri, Eylül ayı
günlük petrol üretimini Ağustos ayı rakamının 700 bin varil altında
olacağını, Ham Petrol ihracatını ise 7 milyon varil/gün azaltacağını
açıklaması önemliydi. Bu bağlamda emtiada süre gelen düşüş hareketi
bir miktar baskılansada küresel risk unsurlarından Ticaret Savaşları,
Brexit, İran Nükleer Anlaşmasına dair gelebilecek haber akışları
fiyatlamalarda belirleyici olabilir. Keza günün devamında OPEC ve
OPEC+ ülkelerden gelebilecek açıklamalarda önemli olacaktır. Teknik
olarak ise 58 dolar'a yakın seviyelerde işlem gören emtiada yukarı
yönlü işlemler için 58.25, 58.60, 59.10 ve 59.65 seviyeleri takip
edilebilir. Aksi yönde satış ağırlıklı işlemlerin ağırlık kazanması
halinde 57.50, 57.10, 56.45 ve 56.00 destek seviyeleri tekrar gündeme
gelebilir.
ONS ALTIN
Ticaret savaşında müzakerelerin istenen doğrultuda gitmemesinin
ardından tansiyonun yeniden artmaya devam etmesiyle sular kaynamayı
sürdürmekte. Çin'in ABD'den tarım ürünleri alımını durdurmasına
karşılık, ABD de Huawei Lisansı konusunu askıya almasının dışında
konuya yakın kaynaklara göre Trump yönetiminin, Çin'in bu hamlesi
sonrası Huawei ile iş yapmak isteyen ABD şirketlerinin izin talepleri
konusunda karar vermeyi geciktirdiği söylenmekte. Çin Merkez Bankası
ise fixing oranını aşağıya indirmesi ile kayıplarını genişletmeye
devam ederken diğer yandan da zorunlu karşılık oranlarındaki revizeler
ile piyasaya likidite vermeye devam ediyor. Bu doğrultuda USDCNY
paritesi yeniden 7.05'lere kadar yükselirken ABD 10 yıllık tahvil
faizlerin yüzde 1.70 seviyelerinde ve küresel piyasalardaki risk
unsurlarının artması ile ons altın, Japon Yeni ve ABD tahvillerine
kaçışı son sürat ilerliyor. Öte yandan bu hafta altın fiyatlarıyla
ilgili tahminler yayınlayan yatırım bankalarına Merrill Lynch de dahil
oldu. Kurum, merkez bankalarının faiz indirimine yönelik olarak
parasal genişleme ile altın fiyatlarının 2bin Dolar'a tırmanabileceği
raporlandı. Son olarak ABD ekonomisinin gelecek 12 ay içerisinde
resesyona girme ihtimali, ticaret anlaşmazlığının ekonomik
belirsizliği artmasının etkisiyle yüzde 35'e yükseldiği not edilirken
ticaret görüşmelerinde atılacak adımlar değerli metalde etkili olmaya
devam edecek gibi görünmekte. Teknik olarak baktığımızda, 1500 Dolar
psikolojik seviyesine yakın seyreden kıymetli madende yukarı atakların
devamı için 1507-1510-1513-1518 dirençleri kritik olabilirken aşağı
yönlü hareketlerde 1497-1492-1485 destek seviyeleri test edilebilir."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey
