ANALİZ-Forex ve VİOP Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)

• 29.03.2019 09:08

İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex ve VİOP Bülteni:
"Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Şubat): 2018 yılı Ocak ayında -9.0
milyar dolar ve nisan ayında -6.7 milyar dolar seviyesinde ve en son
aralık ayında -2.6 milyar dolar geldi. 2019 yılı Ocak ayında -2.5
milyar dolar açık yönünde açıklanan verinin Mart ayını yansıtan
verinin gelmesi bekleniyor. (10:00)
İngiltere GSYİH (Yıllık): Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH)
ekonomi tarafından üretilen tüm mal ve hizmetlerin enflasyona göre
düzenlenmiş halinin yıllık bazdaki ölçümüdür. Ekonomik faaliyetlerin
ölçümü için kullanılmakla birlikte ekonomik durumun önemli
göstergelerinden biridir. 2018 yılının son çeyreğini yansıtan ikinci
revize verinin bir önceki revize veriye paralel olarak %1.3
seviyesinde gelmesi bekleniyor. (12:30)
Euro Bölgesi TÜFE (Mart): 2018 yılı Ocak ayına %1.3 seviyesinden
başlayan veri haziran ayından kasım ayına kadar %2’nin üzerinde bir
performans sergiledi. Kasım ayında gerilemeye başlayan Euro Bölgesi
TÜFE 2019 Ocak ayında %1.4 ve Şubat ayında ise %1.5 seviyesinde
açıklandı. Mart ayına yönelik yıllık TÜFE’nin % 1.5 seviyesinde
gelmesi yönünde. (13:00)
ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Şubat): Tüketici veya
hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen
verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını
yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki
meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD
Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay
-%0.1 açıklanan kişisel gelir artış oranının 2019 yılının ikinci
ayında %0.3 açıklanması bekleniyor. 2019 yılına %0.5’lük daralma ile
başlayan kişisel harcamalarda kasım ayında %0.3 seviyesinde
şekillenmiş durumda. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan konuşmasında, seçimden sonra
yapısal reformları hayata geçireceklerini ifade etti.
Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak açıklamasında, yabancıya
borç verilmemesiyle ilgili bir soru üzerine, sürecin bugünden itibaren
normalize olduğunu belirtti. Türkiye ekonomisinin dengelenme sürecinde
olduğunu, seçimden sonra reform sürecine girileceğini söyledi.
TCMB, vadesi gelmemiş toplam swap satışı sınırını %20'den %30'a
yükselttiğini duyurdu.
TCMB Başkanı Murat Çetinkaya açıklamalarında, rezervlerde dönemsel
etkenlerle dalgalanmalar gözlense de orta vadede istikrarlı bir artış
trendinin söz konusu olduğunu belirtti. Son bir hafta içinde toplam
rezervin tüm kalemlerde gözlenen 4,3 milyar dolar artışla 27 Mart
itibarıyla 96,7 milyar dolar seviyesine ulaştığının da altını çizdi.
Son olarak, Merkez Bankasının, rezervlerini güçlendirme politikasına
kararlılıkla devam edeceğini söyledi.
TCMB Haftalık Para ve Banka İstatistikleri'ne göre, 22 Mart
bitimli haftada Merkez Bankası brüt Döviz rezervleri, 2 milyar 387
milyon dolar azalışla 71 milyar 395 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Toplam rezervleri, geçen hafta 2 milyar 56 milyon dolar azalarak 92
milyar 383 milyon dolara geriledi.

ABD

ABD Başkanı Donald Trump açıklamasında, OPEC'in daha fazla petrol
akışı sağlaması gerektiğini söyledi. Dünya piyasalarının kırılgan
olduğunu ve petrol fiyatlarının çok yükseldiğini de belirtti.
New York Fed Başkanı Williams açıklamasında, verilerin Fed'in
hedeflere yaklaşmadığını gösterirse politikanın yeniden
düşünülebileceğini ifade etti.
Fed Başkan Yardımcısı Clarida konuşmasında, Doların küresel
rolündeki gerilemenin yakın olduğunu düşünmediğinin altını çizdi.
ABD bekleyen konut satışları şubat ayında aylık -%1.0 düşüş
kaydetti.
ABD’de 23 Mart ile biten haftada ilk işsizlik başvuruları 211 bin
kişi olurken, devam eden işsizlik başvuruları 16 Mart ile biten
haftada 1 milyon 756 bin kişi olarak açıklandı.
ABD GSYIH 4Ç dönemde çeyreklik bazda %2.2 büyüme kaydetti. Aynı
dönemde, GSYIH fiyat endeksi %1.9 olurken, çekirdek kişisel tüketim
harcamaları ise %1.8 olarak açıklandı. 4Ç dönemde kişisel tüketim ise
%2.8’den %2.5’e geriledi.

Avrupa

Almanya’da TÜFE mart ayında aylık %0.6 ve yıllık %1.5 olarak
açıklandı.
Euro Bölgesi tüketici güven endeksi mart ayında beklentiler
paralelinde -7.2 olarak gerçekleşti.

Forex Yorumları

Ons altın ivme kaybediyor

Küresel piyasalarda Dolar endeksinin yükseliyor olması, ABD ve Çin
görüşmeleri sürerken piyasalarda iyimser algının dolaşması ve korku
endeksi olarak adlandırdığımız VIX endeksinin gevşemesi ons altını
besleyemiyor. Dolayısıyla altında 1300$ seviyesinin altında seyirler
izleniyor. Doların güçlenmekte ısrarcı kalması ve ticaret
görüşmelerinden gelecek olası iyi haberler, ons altının yükselmesini
zorlaştırabilir. Bugün piyasalarda ABD verileri açıklanacak ancak
verilerin fiyatlamalar üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Altın için
haber akışlarının ön planda olduğu günler olduğu için olası haberlere
karşı temkinli olmakta fayda var.
Teknik Analiz: Ons altın 1300$ seviyesinin altına doğru
gerileyince aşağı yönlü hareketini hızlandırdı. 1285$ en yakın destek
noktası olurken, bir sonraki destek ise 1282$ seviyesinden geçiyor.
Ancak, ons altın 1280$ seviyesinin üzerinde kaldığı sürece düşüşünde
zayıf kalabilir. Buna karşın, ons altında yukarıda 1300$ seviyesi ise
direnç konumunda.

Dirençler: 1300 / 1305 / 1310
Destekler: 1282 / 1280 / 1275

Petrol fiyatları yatay seyrini bozmuyor

Petrol fiyatları, ABD Başkanı Donald Trump’ın Petrol İhraç Eden
Ülkeler Örgütü’ne (OPEC) petrol fiyatlarındaki artışa ilişkin
endişelerini belirterek, üretim kısıntılarını gevşetme çağrısı yapması
sonrası yatay seyrini bozmadı. Bu sabah Amerikan tipi ham petrol 60$
seviyesinin hemen altında ve Brent petrol 67.45$ seviyesinde
bulunuyor. Bugün petrol fiyatları üzerinde etkili olacak bir veri
bulunmazken, ABD – Çin arasındaki ticaret görüşmelerinin nasıl bir
süreç içerisinde olduğunu takip etmeye devam edeceğiz.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol kısa vadede 58.20$
seviyesini destek olarak almaya devam ediyor. Paritede bu seviyeden
sınırlı tepkiler gelmekte. Bununla birlikte 100 haftalık ortalama
58.60$ seviyesinden geçmekte. Bu seviye üzerindeki hâkimiyetin devam
etmesi halinde petrol fiyatında yukarı yönlü tepkilerin güçlenmesi
beklenebilir.

Destekler: 58.20 / 55.70 / 54.50
Dirençler: 61.95 / 62.80

BRENT Teknik Seviyeler
Destekler: 65.70 / 63.60 / 63.10
Dirençler: 68.20 / 70.00

Euro/Dolar 1.1220 seviyesinden zayıf tepkiler veriyor

Uzun süreli ekonomik yavaşlama korkusu Euro üzerinde hissediliyor.
Buna karşın teknik olarak 1.1220 seviyesine doğru gevşeyen EURUSD
paritesi bu seviyelerden zayıf tepkiler veriyor. Bugün veri akışı
oldukça yoğun. Euro Bölgesinde TÜFE rakamlarının açıklanması
bekleniyor. Bununla birlikte ABD’de kişisel gelir ve harcamalar
açıklanacak. Veri bazlı hareketin oluşabileceği bir gün olabilir.
Teknik Analiz: EURUSD paritesinde 1.1220 destek seviyesinden
yukarı yönlü tepkiler geliyor. Teknik göstergelerden RSI aşırı satım
bölgesinden gelen tepkileri destekler nitelikte. Şimdilik söz konusu
yukarı yönlü tepkilerin 22 günlük ortalamaya denk gelen 1.1300
seviyesi ile sınırlı kalması beklenebilir. 1.1220 destek seviyesinin
aşağı yönde kırılması halinde takip edilecek ilk destek noktası 1.1175
olacak.

Destekler: 1.1220 / 1.1175
Dirençler: 1.1260 / 1.1300 / 1.1340

USDTL 'de huzursuzluk sürüyor

Haftanın son işlem gününde USDTL kurunda oynaklık sürüyor. Pazar
günü yapılacak seçimlerin ardından gelecek hafta seçim belirsizliğinin
ortadan kalkması kur üzerinde de rahatlama sağlayabilir. Dolayısıyla
bugünde kur üzerinde hareketlilik devam edebilir. Veri takvimi
açısından ABD verileri takip edilecek. Ancak kur üzerinde verilerin
etkisi sınırlı kalabilir. Olası haber akışlarına karşı dikkatli
olmakta fayda var. Dış piyasada Dolar endeksinin yükseliyor olması
gelişmekte olan ülke piyasalarını olumsuz etkilediği için bu durumda
kurun yukarı yönde hareketini tetikleyen bir diğer faktör olarak
görülüyor. Dolar endeksi bu seyrinde ısrarcı olursa dış piyasa
kaynaklı kur geri çekilmekte zorlanabilir.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kuru 5.55 seviyesinin altındaki seyrinde
ısrarcı olamadığı için yeniden bu seviyenin üzerine yükseldi. Yukarıda
5.60-5.65 bölgesi takip edilebilir. Aşağıda ise 5.55 seviyesinin
altında 5.45-5.50 bölgeleri destek noktaları olarak izleniyor. Kurun
rahatlaması içinse 5.30 seviyesinin altında fiyat hareketi
görülmesinde fayda var.

Dirençler: 5.60 / 5.65 / 5.70
Destekler: 5.48 (14 Günlük HO) / 5.40 / 5.30

EUR/TRY

Teknik Analiz: EURTRY kuru için en yakın direnç 6.31, en yakın
destek ise 6.25 bölgesinden geçiyor.

Dirençler: 6.31 / 6.35 / 6.40
Destekler: 6.25 / 6.20 / 6.15

Viop Kontratları

Endeks Kontratı

VIOP Endeks kontratında riskli günler görülüyor. Kısa pozisyon
sahipleri strateji olarak dün geri döndüğü 117500 seviyesini stop loss
alarak pozisyonlarını sürdürebilirler. Uzun pozisyon için ise en daha
güçlü sinyalleri beklemekte fayda olabilir.

Dolar Kontratı

Spot piyasada USDTL kurunda hareketlilik devam ediyor. Bu
doğrultuda Dolar VIOP kontratında yeni kısa ve yeni uzun pozisyon
denemesinden bir süre daha uzak durmakta fayda var. Mevcut uzun
pozisyonlar 5.40 Dolar kuru seviyesi, mevcut kısa pozisyonlar ise 5.70
Dolar kuru seviyesi stop loss alınarak bir süre daha korunabilir.

Ons Altın Kontratı

Ons altın haftanın son işlem gününde 1290$ seviyesinde bulunuyor.
Ons altın VIOP kontratında uzun pozisyonlar için izlemede kalmakta
fayda olabilir. Buna karşın spot piyasada 1281$ ana destek seviyesi
konumunda. Buraya doğru oluşabilecek geri çekilmelerde bu seviyeden
yukarı yönlü tepkiler denenebilir. Kısa pozisyonlar 1295$ spot
seviyesi stop loss alınarak sürdürülebilir."





******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey