ANALİZ-Forex Bülteni(IşıkFX)
- 29.03.2019 09:05
IşıkFX ( http://www.isikfx.com ) Tarafından Hazırlanan
Forex Bülteni:
"Küresel Riskler ve Ekonomik Verilerin Yanısıra, Tahvil Oynaklığına
da Dikkat!
Dün, yurt içi tarafta sabah saatlerinde TCMB'nin yeni hamlesi takip
edildi. Haftanın ilk işlem gününde bankaların vadesi gelmemiş toplam
swap satışlarının sınırını yüzde 10'dan yüzde 20'ye çıkartan kurum,
dün itibariyle ise bu oranı yüzde 30'a çıkartarak bankalardan daha
fazla döviz olarak TL likiditelerine katkı yapma yoluna gitti. Öte
taraftan son birkaç günde olduğu gibi gözler öncelikli olarak Londra
Swap Piyasasına çevrilirken, önceki yüzde 1300'lerin üzerine çıkan TL
swap faizlerinin Türk bankalarının piyasaya yeniden TL likiditesi
sağladığı yönündeki haberler ile yüzde 50'lere doğru gelmesi TL
kurlarında yukarı yönlü ataklara neden oldu. Dün ayrıca, Borsa
İstanbul'dan Borsa çatısı altındaki Swap piyasasına yönelik, TCMB
Başkanı Murat Çetinkaya'dan: Banka(TCMB)'nın rezervlerine dair ve
Cumhurbaşkanı Erdoğan'dan da: Kur, faiz, ekonomi ve jeopolitik
gelişmelere dair açıklamalar takip edildi. Dün, yurt dışı tarafta ise
Brexit ve Ticaret Savaşları konuları yine gündemin üst sıralarındaydı.
Çarşamba akşamı Birleşik Krallık Avam Kamarası'nda AB'nin önerisi
olan Brexit'in 22 Mayıs veya 12 Nisan tarihlerine ötelenmesini
kapsayan önergenin kabul olması ile gözler bugün yapılması düşünülen
3.Anlamlı oylamaya çevrilirken, gün içerisinde gelen haber
akışlarında: Oylamanın yapılmayacağı ve sadece bir tartışma yapılacağı
belirtildi ve Pound üzerinde oynaklıklar oluştu. Akşam saatlerine
gelindiğinde ise bu sefer Avam Kamarası Sözcüsü John Bercow devreye
girdi ve bir oylama yapılabileceğini belirtti. Dün itibariyle Çin'in
başkenti Pekin'de ABD ve Çin heyetleri arasında yeniden başlayan yüz
yüze müzakereler de önem arz ederken, gün içerisinde taraflardan gelen
açıklamalar da birçok varlık üzerinde kısmen etkili oldu. Ayrıca, Çin
Başbakanı Li Keqiang 'ın dün katıldığı bir forumda faiz indirimine
giderek yavaşlayan ekonomiyi destekleme niyetinde oldukları yönündeki
söylemleri ise ileriye dönük olarak kritik bir mesaj olarak takip
edildi. Dün, piyasada yine önemli ekonomik veriler de izlenirken
ABD'nin 2018/4.Çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla Değişimi(Büyüme Oranı)
ilk hesaplama rakamının ve beklentilerin altına revize edilirken,
Çeyreklik PCE(Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi) dataları ve
Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ise öngörüleri karşıladı.
Almanya'nın Mart ayı öncü TÜFE rakamları ise tahminlerin altında
gerçekleşme gösterirken, senelik gerçekleşmenin 2016 Kasım ayından bu
yana en zayıf seviyeleri işaret etmesi Euro üzerinde baskıya neden
oldu. Öte taraftan uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Standard
And Poor's 'dan gelen açıklamada da: Euro Bölgesi'nin 2019 büyüme
öngörüsü yüzde 1.9'dan yüzde 1.1'e revize edilirken, 2020 ve 2021
yılları için ise yüzde 1.4'lük tahminlerde bulunuldu. Özellikle ABD'de
açıklanan PCE dataları sonrası tahvil faizlerinde yukarı yönlü
hareketler oluşurken, ABD'nin önde gelen yatırım bankalarından Merrill
Lynch tarafından geliştirilen ve ABD tahvil piyasasında sonraki 30
günlük sürece dair oynaklık tahminlerini yansıtan "Move Endeksi"nin
son birkaç gündeki yükselişi ivmelenirken piyasalarda yeni bir risk
artışının olabileceği bir çok varlıkta oynaklığın yükselebileceği
sinyallerini vermeye başladı. Bugün yine, küresel tarafta Pekin'de,
ABD ve Çin heyetleri arasında dün itibariyle başlayan yüz yüze ticaret
müzakerelerine dair gelişmeler dikkatle takip edilecek. Brexit
konusunda ise bu akşam Birleşik Krallık Avam Kamarası'nda yapılacak
tartışmaların öncesinde gelecek haber akışları ve tartışmalar
sonucunda yapılması toplamda üçüncü kez yapılması düşünülen Brexit
Anlaşması Oylaması da oldukça kritik olacak. Güne, önemli ekonomik
veri boyutunda Yeni Zelanda ve Japonya dataları ile başladık. Öncü
Japonya Sanayi Üretimi üç ay sonra pozitif gelse de, Perakende
Satışların senelik bazda son 16 ayın en düşük büyümesini göstermesi
ise henüz ülkeye dair endişelerin ortadan kalkması için erken olduğuna
işaret eder düzeydeydi. Günün devamında Avrupa'da İngiltere'nin
Nationwide Konut Fiyat Endeksi, GSYİH Değişimi ve Cari İşlemler
Dengesi, Almanya'nın Perakende Satışları ve İşsizlik Oranı, Euro
Bölgesi'nin öncü TÜFE oranları takip edilecek. Amerika seansında da
ABD'nin Kişisel Tüketim Harcamaları(PCE) Fiyat Endeksleri, Michigan
Üniversitesi anketleri ve Yeni Konut Satışları, Kanada'nın ise GSYİH
Değişimi dataları izlenecek. Yine, başta FED olmak üzere majör merkez
bankalarının yetkililerinden gelecek açıklamalar da tahvil piyasası
üzerinden oynaklığı artırabilir. Bu bağlamda diğer gelişmeler ile
birlikte önce MOVE, sonra VIX üzerinde oluşabilecek yeni oynaklıklar
piyasalar için yeniden tehlike çanlarının çalmasına neden
olabileceğinden gözlerin bir anlamda da volatilite endekslerinde
kalmasında fayda görmekteyiz.
EURUSD
Avrupa tarafında Brexit'e yönelik belirsizliklerin yanı sıra dün,
Almanya'dan takip ettiğimiz öncü manşet enflasyon verilerindeki
olumsuz tablo da Euro varlıkları üzerinde baskı oluşturdu. Rakamlara
baktığımızda aylık bazda TÜFE yüzde 0.4'lük artışla beklentilerin
altında kalırken, yıllık bazda da yüzde 1.3 ile 2016 Kasım ayından bu
yana gelen en kötü veri olarak kayıtlara geçti. ABD tarafında ise dün
takip ettiğimiz kötü büyüme rakamlarına karşın, Çin ile yapılan
ticaret müzakerelerinden gelen ılımlı mesajlar ile Çeyreklik PCE
rakamlarındaki olumlu görünüm ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde
toparlanmaya neden olarak paritedeki satış yönlü işlemleri destekledi.
Bugün yine dikkatlerimiz Ticaret Savaşları ve Brexit cephesinden
gelecek haber akışları ile pay ve tahvil piyasasında yaşanacak
hareketlerde olacak. Ekonomik takvimde ise Euro Bölgesi'nin TÜFE,
Almanya'nın İşsizlik ve Perakende Satışlar verileri, ABD'nin ise Yeni
Konut Satışları, PCE Endeksleri ve Michigan Üniversitesi Beklenti
Anketleri açıklanacak.
Teknik seviyeler
Dirençler: 1.1215, 1.1190, 1.1160, 1.1140, 1.1110
Destekler: 1.1240, 1.1265, 1.1285, 1.1300, 1.1330
USDTRY
Dün yine, kur açısından dikkatlerimiz öncelikli olarak Londra
swap piyasasındaki TL faizlerinin durumundaydı. O/N swap faizleri
önceki gün yüzde 1300 seviyelerini aştıktan sonra, dün itibariyle Türk
bankalarının yabancı bankalara TL likiditesi desteği ile yüzde 50'ye
doğru hızla gerilerken, kurda buna paralel olarak Dolar lehine
işlemler görüldü. Diğer taraftan TCMB, bankalara TL likiditesi
sağlamak için vadesi gelmemiş toplam swap satışlarının sınırını daha
önce Pazartesi günü yükselttiği yüzde 20 seviyesinden yüzde 30'a
çıkarttı(Londra swap piyasası işlemleri ile doğrudan bağımlı bir eylem
değil). CDS tarafında ise geçen yılın Eylül ayından bu yana en yüksek
seviyeler yeniden test edilirken, tahvil faizleri cephesinde de 10
yıllık ve 5 yıllıklarda 2018'in Ekim, 2 yıllıklarda ise Aralık ayından
bu yana en yüksek noktalar yinelendi. ABD tarafında Ticaret
müzakereleri, Avrupa'da da Brexit konusuna dair gelişmelerin izlendiği
günün, ABD'de açıklanan önemli datalarından 2018/4.Çeyrek GSYİH
Değişimi rakamlarında çeyreklik bazda büyüme yüzde 2.6'dan yüzde
2.2'ye revize edilirken, senelik büyüme de yüzde 2.9 olarak kayıtlara
geçti. FED monitörünün önemli kalemlerinden Çekirdek PCE oranı(Kişisel
Tükeim Harcamaları Enflasyonu)'nda görülen beklenti üzeri gerçekleşme
ise oynaklığa neden oldu. Bugün yine Londra swap piyasası, CDS ve
tahvil piyasalarındaki hareketler kur açısından kritik olacak.
Yurtiçinde yine jeopolitik ve siyasi risk unsurlarının da gün boyunca
takip edileceği kur için, Dış Ticaret Dengesi verisi de izlenecek.
Yurt dışı tarafta ise gözler yine, öncelikli olarak Ticaret Savaşları
ve Brexit konularında olacak. Ayrıca, ABD'de açıklanacak olan PCE
dataları ve başkaca haber akışları da fiyatlamalar üzerinde etkili
olabilir.
Teknik Seviyeler
Dirençler: 5.5700, 5.5960, 5.6260, 5.6650, 5.6800
Destekler: 5.5440, 5.5200, 5.5000, 5.4820, 5.4500
GBPUSD
Birleşik Krallık tarafında derinleşen Brexit belirsizliği Sterlin
varlıkları üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Önceki akşam Avam
Kamarası'nda yapılan oylama ile şartlı Brexit tarihinin kabul görmesi
üzerinde gözler bugün toplamda üçüncü kez yapılması düşünülen Brexit
Anlaşması Oylaması'na çevrildi. Dün ise bu konuya dair farklı iddialar
yine gündemdeydi. Sabah saatlerinde bugün için bir oylama
yapılamayacağı yönündeki söylemlere karşın, akşam saatlerinde Avam
Kamarası Sözcüsü Bercow'un yeni bir önerge sunulduğu gerekçesiyle bir
oylama yapılabileceğine yönelik açıklamaları kafaları karıştırdı. Bu
bağlamda Brexit konusuna dair gelişmeler günün sonuna kadar yine
öncelikli olarak takibimizde olacak. ABD tarafında ise Çin ile dün
yeniden başlayan ticaret müzakerelerinden gelen iyimser mesajlar
dikkat çekerken, dün ülkeden takip ettiğimiz verilerde ise karmaşık
bir seyir hâkim olmakla birlikte FED'in önemli göstergelerinden PCE
rakamlarında çeyreklik bazda görülen yükseliş de parite üzerinde
oynaklığa neden oldu. Bugün, Brexit konusunun yanı sıra ticaret
savaşları meselesi ve veri cephesinde de İngiltere'den GSYİH, ABD'den
Yeni Konut Satışları, PCE Endeksleri ve Michigan Üniversitesi Beklenti
Anketleri takip edilecek.
Teknik seviyeler
Dirençler: 1.3100, 1.3135, 1.3165, 1.3175, 1.3225
Destekler: 1.3050, 1.3020, 1.2990, 1.2960, 1.2915
BRENT PETROL
Bu hafta açıklanan stok datalarında görülen yükselişler ve rekor
yüksek seviyedeki ABD üretimin yanı sıra, Nijerya'nın üretim artışına
dair gelen haberler dün sabah saatlerinde petrol fiyatlarını baskı
altına aldı. Keza, S&P'nin Euro Bölgesi ekonomisinin 2019 yılı
büyümesine dair tahminini aşağı yönlü revize etmesi de talep daralması
olabileceği beklentileri üzerinden fiyatlarda satıcılı hareketleri
destekledi. ABD Başkanı Donald Trump ise dün yaptığı açıklamada:
"OPEC'in petrol akışını artırması çok önemli. Petrol fiyatı çok
yükseliyor" teşekkür ederim derken, diğer gelen haber akışında ise:
OPEC ve Rusya'nın Haziran ayındaki toplantılarda arz kısıntısının 3 ay
daha uzatılması konusunda anlaşabileceklerinin belirtilmesi ile petrol
fiyatlarında yeniden alıcılı hareketler oluştu. Diğer taraftan kötü
hava koşulları nedeniyle Libya'daki bir çok petrol limanının
çalışmadığı ve ikinci büyük elektrik kesintilerinin devamı ile
Venezuela'daki üretimin sekteye uğradığı yönündeki haberler de Mart
ayı üretim rakamları açısından kritikti ve Ticaret Müzakereleri ve ABD
verileri ile risk alma iştahında görülen artışla birlikte alıcılı
işlemlere destek oldu. Bugün yine Ticaret Savaşları ve Brexit gibi
küresel risklerin durumunu takipte olacağız. Ayrıca, OPEC ve OPEC+
üyeleri başta olmak üzere önemli petrol üreticilerinden gelebilecek
açıklamalar, küresel ekonomik görünüme ışık tutabilecek ekonomik
verilerin sonuçları ve akşam saatlerinde ABD'de açıklanacak olan Baker
Hughes Sondaj Kuyusu Sayıları da oynaklığa neden olabilir.
Teknik Seviyeler
Dirençler: 67.45, 67.60, 67.85 68.25, 68.40
Destekler: 67.20, 67.00, 66.80, 66.45, 66.15
ONS ALTIN
Dün, piyasalarda yine Brexit ve Ticaret Savaşları konularına dair
gelişmeler takip edildi. ABD ve Çin heyetleri arasında başlayan
müzakereler nedeniyle, ABD borsalarına gelen talep ile güvenli liman
varlıklarında oluşan satış baskısına Brexit konusundaki karmaşık
durum ve Euro Bölgesi'nin cari yıl büyümesine dair uluslararası kredi
derecelendirme kuruluşu Standard And Poor's 'un yapmış olduğu tahmini
aşağı yönlü revize etmesi de eklenince emtia hızla baskı yedi. ABD'den
açıklanan kritik datada 4.Çeyrek büyümesi'nin beklentilerin ve flaş
datanın altında açıklanmasına karşın, FED monitörünün önemli enflasyon
göstergelerinden PCE(Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi)'nde
öngörülerin üzerinde görülen gerçekleşmeler ile de tahvil faizlerinde
ve MOVE Endeksi'nde görülen yukarı yönlü hareketler de Ons Altın'daki
satış baskısını derinleştirdi ve 1288 Dolar seviyesine kadar gelindi.
Bugün yine başta ABD'den olmak üzere küresel büyümeye etki edebilecek
önemli ekonomik verilerin durumu, fiziki talep beklentilerine dair
fiyatlamalar açısından kritik olacak. Keza, Brexit 'e dair gelecek
haber akışları ve ABD ile Çin heyetleri arasında bugün de Pekin'de
devam edecek olan Ticaret Müzakerelerine dair gelişmeler ve majör
merkez bankalarının politikalarına dair açıklamalar da Değerli Metal
üzerinde oynaklığa neden olabilir.
Teknik Seviyeler
Dirençler: 1292, 1294i, 1297, 1300, 1305
Destekler: 1289, 1286, 1283, 1280, 1277 "
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey
