ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)

• 29.11.2018 09:11

İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Kasım): 2016 yıl ortalaması 93.2
seviyesinde hesaplanan endeks 2017 yılı ocak ayında 85.9'a
gerilemesinin ardından eylül ayında 102.8 seviyesine dek yükseldi.2017
yılını 95.3 seviyesinden kapatan Türkiye Ekonomik Güven Endeksi 2018
yılına 104.9 seviyesinden başladı. Veri en son 2018 yılı Eylül ayında
71.0 seviyesine geriledi ve en son ekim ayında 67.5 seviyesinde
açıklandı. 2018 yılı Kasım ayını yansıtacak verinin en son açıklanan
67.5 veya 100 seviyesi üzerinde gelmesi pozitif algılanabilir. (10:00)
Euro Bölgesi Tüketici Güveni (Kasım): 2016 yılında en düşük -9.7
açıklanan veri yılı -5.2 ile kapatmıştı. 2017 yılına -4.9 ile başlayan
endeks mayıs ayında -3.3 ve haziran ayında -1.3 olarak açıklandı. En
son ağustos / Ekim aylarında -2,9 / -3,9 açıklandı. Kasım ayına
yönelik veri beklentisi -3.9 seviyesinde şekil kazanmış durumda.
(13:00)
Almanya TÜFE (Kasım): 2016 yılına %0.4 yıllık artışla başlayan
Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.3 (yıllık) seviyesine kadar
gerilemişti. 2017 Ocak ayında yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2
olarak açıklanan veri Mart ayında %1.5 (yıllık) oranına gerileri.
Kasım ve Aralık aylarında sırasıyla %1.8 ve %1.6 yıllık artış
sağlamıştı. 2018 yılı Ocak ayında %1.4 yıllık artış sağlayan veri
şubat ayında %1.2 ve en son ekim ayında yıllık olarak %2.3
seviyesinde açıklandı. Kasım ayına yönelik final verinin piyasa
beklentisi %2.2 seviyesinde bulunuyor. (16:00)
ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları: Orta önem düzeyine sahip ve
devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını
izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede
işsiz sayısının artmakta olduğunu gösterir. Haftalık olarak açıklanan
veri için 24 Kasım haftasını yansıtacak beklentiler geçtiğimiz
haftanın altında 220 bin seviyesinde bulunuyor. Aynı saatte
açıklanacak devam eden işsizlik başvuruları ise geçtiğimiz hafta 1
milyon 668 bin kişi düzeyinde açıklanan devam eden işsizlik
başvuruları 17 Kasım haftasında 1 milyon 664 bin kişilik beklentiye
sahip. (16:30)
ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Ekim): Tüketici veya
hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen
verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını
yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki
meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD
Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay
%0.2 açıklanan kişisel gelir artış oranının 2018 yılının onuncu ayında
%0.4 açıklanması bekleniyor. 2018 yılına %0.4'lük artış ile başlayan
kişisel harcamalarda ekim ayında %0.4 seviyesinde şekillenmiş durumda.
(16:30)
FOMC Toplantı Tutanakları: 7 - 8 Kasım'da gerçekleştirilen Fed'in
Açık Piyasa İşlemleri Komitesi toplantısına yönelik açıklanacak
tutanaklar, üyelerin düşünceleri ve ABD ekonomisi hakkında daha
kapsamlı bir görüş elde edecek olmamız açısından önemli olacak. (22:00)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, ABD Başkanı D. Trump ile
Münbiç meselesini Arjantin'de konuşacaklarını söyledi.

ABD

Fed Başkanı Jerome Powell açıklamasında, Faiz oranının nötr
seviyenin biraz altında olduğunu belirtti. Kademeli faiz artışlarının
etkisinin belirsiz olduğunu, bunları görmek bir yıl ya da daha uzun
bir süre alabileceğini ifade etti. Para politikası tarafındaki
kararlarının daima ekonomiyi yolunda götürmek için ve para politikası,
istihdam ve enflasyon için değişen görünüme bağlı olarak ekonomiyi
takipte tutacak şekilde tasarlanacağını ifade etti.
ABD GSYIH 3Ç dönemde çeyreklik bazda %3.5 büyüdü. Aynı dönemde
GSYIH fiyat endeksi %1.4 olarak gerçekleşti.
ABD Mortgage başvuruları 23 Kasım bitimli haftada %5.5 olarak ilan
edildi.
ABD toptan satış stokları ekim ayında aylık olarak %0.7 olarak
açıklandı.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, gelecek birkaç
sene Fed'in sıkılaşmasına bağlı olarak gelişen ülkelere sermaye
akımlarının baskı altında kalacağını öngördü.

Avrupa

İngiltere Başbakanı T. May açıklamasında, 29 Mart 2019'dan önce
referandum düzenlemenin mümkün olmayacağını belirtti. Ayrıca, ekonomik
analizlerinde, ülkenin büyümeye devam eden güçlü ekonomiye sahip
olduğunu gösterdiğinin altını çizdi.
İngiltere hükümetinden yapılan açıklamaya göre, anlaşma olmadan
Brexit'in, ekonominin 15 yılda AB'de kalmasına oranla ekonominin %7.7
küçülmesi anlamına geldiğini ifade etti.
AB üyesinden yapılan bir açıklamada, İtalya'nın bütçe açığını
düşürmeye esasen ihtiyacı olduğunu vurguladı.

Forex Yorumları

Ons altın yukarı yönlü tepkilerini genişletme çabasında

Ons altın teknik olarak 200 haftalık ortalamasının etkisi altında
hareket etmeye devam ediyor. Dün Fed Başkanı Powell'ın New York
Ekonomi Kulübünde para politikasına ilişkin yaptığı açıklamalar oyun
değiştirici nitelikteydi. . Nötr faiz oranına yakın olduklarını
belirten Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları sonrası finansal
piyasalarda sert hareketler yaşandı. ABD Doları değer kaybederken ons
altın 1225$ seviyesine kadar yükseldi. Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil
faizleri yüzde 3.06'dan yüzde 3.02 seviyelere gerilemiş durumda. Yurt
dışı hisse senedi piyasasında yukarı yönlü eğilimler var. Fed'in para
politikasına ilişkin yeni senaryo fiyatlamalar içerisinde henüz
olmadığı için hareketlerin sert olduğunu söylemek mümkün. Bugün FOMC
toplantı tutanaklarının dip notları bizim için önemli olacak.
Teknik Analiz: Ons altın ara direnç seviyesi olan 1227$
seviyesinin üzerinde güçlenmekte zorlandığını ifade edebiliriz. Buna
karşın 1227$ seviyesi üzerinde kalmakta ısrarcı olması durumunda ons
altın 1234$ direnç alanına doğru yükselme eğilimini sürdürülebilir.
Geri çekilmelerde yakın destek olarak 1221$ seviyesi izlenebilir.
Direnç: 1227 / 1234 / 1242
Destek: 1221 / 1216 / 1207

Petrol fiyatları zayıf

Petrol fiyatları zayıf seyrini sürdürüyor. Dün DOE tarafından
açıklanan resmi ham petrol stokları 3.5 milyon varil arttı. Piyasa
beklenti 600 bin varil azalması yönündeydi. Bununla birlikte Cushing
petrol stokları da 1.1 milyon varil artış yönünde açıklandı. Piyasa 23
Kasım'da petrol stoklarında azalma yönünde beklentiye sahip olduğunu
söylemek mümkün. ABD petrol üretimi ise aynı haftada değişiklik
göstermedi ve toplam ABD petrol üretimi 11 milyon 700 bin varilde
sabit kaldı. Bugün petrol fiyatlarını etkileyecek bir veri akışı
bulunmazken açıklamalara karşı dikkatli olmakta fayda olabilir.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol kısa vadede 52.30$ direnç
seviyesi üzerinde güçlenmekte zorlanıyor. Petrol fiyatının bu seviyesi
üzerine yerleşmesi kısa vadede yükselme potansiyelini sınırlı olsa da
tetikleyebilir. WTI'da düzeltme hareketlerinin sınırlı olması petrol
fiyatının daha güç kazanmakta zorlanmasına işaret ediyor olabilir.
Teknik olarak zayıf bir seyir var.

WTI

Dirençler: 52.30 / 54.80
Destekler: 50.00 / 48.50

Brent

Dirençler: 60.00 / 62.00 / 63.70
Destekler: 57.20 / 56.50 / 55.00

EURUSD'de Powell etkisi

Euro/Dolar bu sabah 22 günlük ortalamasının üzerinde 1.1385
seviyesinde seyrediyor. Dün Fed Başkanı Powell'ın para politikasına
ilişkin görüşleri gündemi oldukça sert bir şekilde değiştirdi. Nötr
faiz oranına yakın olduklarını belirten Fed Başkanı Powell, Fed'in bir
ya da iki faiz artıracağına yönelik piyasa beklentisi oluşmuş durumda.
Piyasanın daha önce fiyatlamadığı bu yeni durum finansal piyasalarda
sert hareketlere neden oldu. ABD 10 yıllıkları yüzde 3.06'dan yüzde
3.02 seviyelere geriledi. ABD doları gerilerken EURUSD paritesi 22
günlük ortalamasının üzerine çıktı. Bugün TSİ 22:00'da açıklanacak
FOMC tutanakları önemli olabilir.
Teknik Analiz: EURUSD paritesi 22 günlük ortalamaya denk gelen
1.1360 seviyesi üzerinde hareket etmekte. Euro/Dolar 1.1430 - 1.1490
direnç alanına yaklaştığında yeterli gücü sağlamakta zorlanıyor. Bu
nedenle direnç alanlarında oluşabilecek geri dönüşlere karşı dikkatli
olmakta fayda var. Şimdilik 1.1360 seviyesi üzerindeki seyri koruması
halinde direnç bölgesine doğru güç kanamasını beklemekteyiz.
Dirençler: 1.1360 / 1.1430 / 1.1490
Destekler: 1.1300 / 1.1235 / 1.1160

Powell sonrası GBPUSD yukarı yönde tepki vermeye başladı

GBPUSD paritesi Powell'ın ardından yukarı yönde hareket ediyor. Bu
hafta, ABD Başkanı D. Trump'ın Fed'in agresif faiz artışını
eleştirmesinin ardından dün akşam Fed Başkanı Powell söylemleriyle
piyasaları şaşırttı. Açıklamalarında, 2019 yılında faiz artış hızını
koruyacak bir Fed olmadığını hisseden piyasalar Doların geri
çekilmesine neden oldu. Dolardaki gevşemenin etkisiyle GBPUSD paritesi
de yukarı yönde tepki vermeye başladı. Bugün içinde ABD'den
açıklanacak veriler ve kasım ayı Fed toplantısının tutanakları
izlenecek. Verilerin ABD Doları üzerinde etkili olması beklenebilir.
Teknik Analiz: GBP/USD paritesi 14 günlük ortalamalarının üzerine
yükselmiş durumda. Yükselişinde sağlıklı olabilmesi adına bu seviyenin
üzerinde kalmasında fayda var. Bunu başarırsa bu durumda kazançlarını
1.2930 seviyesine doğru taşıyabilir. Geri çekilmelerin görülmesi
durumunda 1.2825 seviyesinin altında 1.2760 bölgesi izlenebilir.
Direnç: 1.2930 (50 Günlük HO) / 1.3030 / 1.3150
Destek: 1.2825 (14 Günlük HO) / 1.2760 / 1.2720

USDTL 5.20 seviyesinin altına doğru geri çekilebilir

USDTL'de yeni bir gelişme bulunmuyor. Kur kademeli düşüşünü
sürdürüyor. Dün akşam Fed Başkanı Powell'ın konuşması piyasaları
şaşırttı. Güvercin tonda çıkan Powell, bu hafta ABD Başkanı D.
Trump'ın eleştirisinden sonra piyasaları rahatlattı. Piyasalarda,
Powell'ın açıklamalarının ardından Dolar gevşemeye başladı. Doların
hareketi, gelişmekte olan ülke piyasalarını rahatlattı ve USDTL
kurunda aşağı yönlü hareketini desteklemiş durumda. Bugün içinde
ABD'de takvim yoğun hem veriler hem de kasım ayında yapılan Fed
toplantısının tutanakları yayınlanacak. Dolayısıyla, ABD için
hareketli bir gün olabilir. Türkiye'de takvim sakin ancak olası haber
akışlarına karşı dikkatli olmakta fayda var.

USD/TRY

Teknik Analiz: USDTL kurunda kademeli düşüş sürüyor. Kur 5.20
seviyesini en yakın destek noktası olarak izleyebiliriz. Bu destek
noktasının altında kapanışlar kurun geri çekilmesini 5.1760 seviyesine
kadar uzatabilir. Agresifleşmesi için 5.30 ve üzerine doğru
kapanışların görülmesi gerekiyor. Genel görünüm hala düşüş eğilimini
koruduğu yönünde. Geri çekilme hareketinde daha da hızlanması için
5.20 altı kapanışların ısrarcı olmasında fayda var.
Dirençler: 5.25 / 5.30 / 5.3480 (22 Günlük HO)
Destekler: 5.20 / 5.1760 / 5.0780

EUR/TRY

Destekler: 5.92 / 5.85
Dirençler: 5.98 / 6.04 / 6.05

USDJPY 113 desteğini izliyor

Fed Başkanı Powell'ın açıklamaları sonrasında USDJPY paritesinde
diğer paritelerde olduğu gibi düşüş görüldü. ABD Dolarının güçlü
duruşu dün önemli bir darbe aldı diyebiliriz. Buna bağlı olarak
paritelerde küresel alanda dolar negatif gelişmeler izliyoruz. Bu
akşamki Fed tutanakları Powell'ın açıklamaları üzerine daha önem
kazandı diyebiliriz.
Teknik Analiz: USDJPY paritesinde 113 seviyesindeki 50 günlük
ortalama desteği önemli olabilir. Bu seviyenin altına geriler ve
yerleşirse 112.30 seviyesine doğru gerilemeler görülebilir. Buna
karşın 113 seviyesinin üzerindeki seyirler korunursa 113.70 direncine
doğru yükselişlerin tekrarı görülebilir.
Destekler: 113 / 112.30 / 111.60
Dirençler: 113.70 / 114.20 / 114.60

DAX kayıplarını bugün hızlı toparlayabilir

Küresel piyasalarda iyimser seyir sürüyor. Dün akşam Fed Başkanı
Powell konuşmasının ardından ABD borsaları günü artıda kapatırken bu
sabah Asya piyasalarında da alıcılı seyirler izleniyor. Bugün için
Almanya'dan enflasyon ve işsizlik oranı takip edilecek. Verilerin
Avrupa borsaları üzerinde etkisi sınırlı kalabilir. Bu sabah Avrupa
borsalarında dünkü Powell ardından yatay pozitif açılışlar
bekleyebiliriz.
Teknik Analiz: DAX CFD'sini haftalık bazda ele aldığımızda,
ortalamalarının altında seyretmeye devam ediyor. CFD için 12000 21
haftalık ortalamasının geçtiği bir bölgedir ve bu seviyenin üzerine
yerleşmesi durumunda CFD'nin güçlenmeye başladığını söyleyebiliriz.
Bunu başaramadığı müddetçe yukarı yönde hareketinde başarısız kalmaya
devam edebilir. Olası geri çekilmelerde, 11160 / 11140 seviyeleri
destek noktaları olarak takip edilebilir.
Direnç: 11420 / 11995 (21 Haftalık HO)
Destek: 11160 / 11140 / 11000"

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey