ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)

• 14.03.2018 08:52

İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"Almanya TÜFE (Şubat): 2016 yılına %0.4 yıllık artışla başlayan
Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.3 (yıllık) seviyesine kadar
gerilemişti. Mayıs ayından sonra yükselişe geçen Almanya TÜFE oranı
aralık ayında %1.7 (yıllık) olarak açıklanmıştı. 2017 Ocak ayında
yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2 olarak açıklanan veri Mart
ayında %1.5 (yıllık) oranına gerileri. Kasım ve Aralık aylarında
sırasıyla %1.8 ve %1.6 yıllık artış sağlamıştı. En son 2018 yılı Ocak
ayında %1.4 yıllık artış sağlayan veri şubat ayında %1.2 seviyesinde
açıklandı. Şubat ayına yönelik final beklentisi yine %1.2 seviyesinde
ağırlık kazanmış durumda. (10:00)
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi Konuşması: Avrupa
Merkez Bankası Başkanı M.Draghi Frankfurt’ta bir konferansta konuşma
yapması bekleniyor. Draghi’nin vereceği mesajlar önemli olabilir.
(11:00)
Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Ocak): Orta önem düzeyine sahip Euro
Bölgesi sanayi üretim verisi geçtiğimiz kasım ayında %3.5 büyüme
kaydetti. Sonraki aylarda büyüme oranını düşüren sanayi üretimi 2017
yılı ocak ayında %0.4 oranında, şubat ayında %1.3 seviyesinde, mart
ayında ise %2.1 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında tekrar ivme
kaydederek %1.2’e gerileyen veri mayıs ayında %4.1’e yükseldi. En son
aralık ayında %5.2 seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Ocak ayını
yansıtacak verinin yıllık beklentisi %4.4 seviyesinde bulunuyor.
(13:00)
TCMB PPK Toplantı Özeti: Mart ayında yapılan TMCB toplantısına
dair açıklanacak olan TCMB PPK Toplantı Özeti, Türk Lirası
paritelerinde hareketliliği artmasına neden olabilir. Toplantı
özetinde faiz, büyüme ve enflasyon oranına dair açıklamalar olması
durumunda, piyasalar güncel durumu fiyatlara yansıtabilir. (14:00)
ABD Perakende Satışlar (Şubat): 2016 yılına negatif başlayan ABD
perakende satış oranı 2016 yılı ağustos ayında -%0.1 olarak duyuruldu.
Akabinde eylül ayında %1.0 artan satışlar en son aralık ayında da %0.9
artış kaydetti. 2017 yılı Şubat ayında -0.2% ve mart ayında %0.1
açıklanan veri eylül ayında %2.0 ve en son 2018 yılı Ocak ayında -%0.3
seviyesinde açıklandı. 2018 yılı Şubat ayına ilişkin beklentiler %0.3
artış yaşanabileceğini yönünde. (15:30)
ABD ÜFE (Şubat): ABD Merkez Bankasının faiz artış sürecinde mercek
altında tuttuğu enflasyon oranları için öncü nitelikte olan ABD ÜFE
oranında son dönemde yaşanan yükseliş ABD ekonomisinin canlandığını
gösteriyor. 2017 yılı Ocak ayına %1.7 yıllık artışla başlayan veri
şubat ayında yıllık bazda %2.0 düzeyinde açıklanmıştı. En son 2018
yılı Ocak ayında yılık bazda %2.7 seviyesinde açıklanan verinin 2018
yılı Şubat ayı beklentisi %2.8 oranında artışa işaret ediyor. (15:30)
ABD DOE Ham Petrol Stokları (09 Mart): Haftalık olarak Birleşik
Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda
yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması
beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı
olacaktır. Geçtiğimiz hafta 2.4 Milyon varil artış gösteren stokların
9 Mart bitimli hafta içerisinde azaldığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol
fiyatında yukarı yönlü hareket devam edebilir. Beklentiler 2.5 Milyon
varil artış yönünde bulunuyor. (17:30)

Ekonomik Gelişmeler

Türkiye

Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu konuşmasında, ABD ile 19 Mart
tarihinde yapılacak görüşme sonrası Menbiç’teki durumun netleşeceğini
ifade etti.
OECD yayınlamış olduğu ara dönem ekonomik görünüm raporunda,
Türkiye’nin büyüme tahminini geçen yıl için %6.1’den %6.9’a, 2018 yılı
içinse %4.9’dan %5.3’e ve 2019 yılının da %4.7’den %5.1’e yukarı yönde
revize edildiğini bildirdi. Raporun içeriğinde, iç talepteki güçlü
artışın gelecek dönemde Türkiye’de büyümeyi destekleyeceğini ve
Türkiye’de teşviklerin azalmasıyla büyümenin gelecek yıllarda %5
civarında seyredeceğini de duyurdu. Kurdaki değişimlerin ve emtia
fiyatlarında yaşanabilecek dalgalanmaların Türkiye, Meksika ve
Arjantin'de enflasyon baskılarını artırabileceği de raporun içerisinde
yer verildi.
Hazine yapmış olduğu 5 yıl vadeli sabit kuponlu devlet tahvili
ihalesinde piyasaya 2 milyar 654,6 milyon lira borçlandı. İhalede
birleşik faiz %13.30 olarak gerçekleşti.

ABD

ABD Başkanı D. Trump, Dışişleri Bakanı R. Tillerson’ın görevine
son verdiğini duyurdu. Tillerson’ın yerine CIA Direktörü Mike
Pompeo’nun geçeceğini belirtti. Bu duyurusunun ardından yapmış olduğu
açıklamasında, Tillerson ile İran konusunda anlaşamadıklarına değindi.
ABD’de şubat ayı enflasyonu aylık bazda %0.2 ve yıllık bazda %2.2
ile beklentiler çerçevesinde gerçekleşti. Çekirdek enflasyon ise aylık
olarak %0.2 ve yıllık olarak ise %1.8 olarak açıklandı.
ABD NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi şubat ayında
beklentilerin üzerinde 107.6 olarak gerçekleşti.

Avrupa

Avrupa Birliği (AB) Komisyonu Başkanı Jean-Claude Juncker
açıklamasında, Brexit sürecinde zamanın daraldığını, İngiltere ile
söylemlerin bir an önce sözleşmelere dökülmesi gerektiği uyarısında
bulundu.
İngiltere 2018 yılı için büyüme tahminini %1.4’ten %1.5’e yukarı
yönde revize ederken, 2019-2020 yılları içinse %1.3 büyüme
öngördüklerini belirtti.

Çin

Çin'de şubat ayını yansıtan sanayi üretim verisi %6.2 beklentiye
karşılık %7.2 seviyesinde açıklandı.

Forex Yorumları

Ons altın Tillerson haberi ile yönünü yukarı çevirdi

Dün sınırlı hareketler izlediğimiz ons altın fiyatında ABD
verilerinin yansımalarını bekleyen bir piyasa hareketi
oluşabileceğinden bahsediyorduk. Buna karşın ABD Başkanı Trump’ın
Dışişleri Bakanı Tillerson’ı görevden almasıyla ABD Doları küresel
piyasalarda değer kaybetti. Bu durum ons altın tekrar 1327$ seviyesine
doğru hareket etmesini destekledi. Haftanın üçüncü işlem gününde Ons
altın 1327$ seviyesinin hemen üzerinde 1328$ seviyesinde bulunmakta.
Bugün piyasalar yoğunlukla ABD verilerine odaklanacaklar. Buna karşın
verilerin piyasa beklentisi paralelinde kalması ons altında veri bazlı
önemli bir değişime neden olmayabilir.
Teknik Analiz: Ons altın 1327$ seviyesi üzerine yükselmeyi
başardı. Ons altında genel tablo oldukça yatay. Belirli destek ve
direnç çizgileri altın fiyatlarında bariyer görevi görmeye devam
ediyor. Bu nedenle ons altında 1313$ destek seviyesi altında 1306$
destek bölgesine doğru gevşemeler olabileceği gibi. 1327$ seviyesi
üzerindeki alımların güçlenmesi ancak 1335$ – 1342 direnç bölgelerinde
yorgunlukların oluşması beklenebilir.

Ons Altın
Dirençler: 1327 / 1335 / 1342
Destekler: 1321 / 1313 / 1306

Gümüş
Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatında kanal hareketi sürüyor

Petrol fiyatları trend içerisindeki hareketini koruyor. Dün
Amerikan Petrol Enstitüsü tarafından açıklanan özel petrol stokları
1.1 artış yönünde geldi. Bugün açıklanması beklenen resmi ham petrol
stokları ise 1.9 milyon varil artış yönünde beklenmesine karşın 2.5
milyon artış yönünü revize edildi. Ham petrol stoklarında beklentinin
üzerinde bir artış yaşanması ve bugün TSİ 17:30’da açıklanacak ABD
petrol üretim verilerinin de yukarı yönlü gelmesi petrol fiyatlarının
zayıflamasını destekleyebilir. Petrol fiyatları çok güçlü olmamasına
karşın trend içerisindeki hareketin devam etmesi petrol fiyatlarının
değer kaybını törpülüyor.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) yükselen trend
içerisinde momentum kaybetmeye devam ediyor. Şu sıralar WTI’ın hareket
alanı oldukça dar ancak yükselen trendin devam ediyor olması petrol
fiyatında yukarı yönlü tepki hareketlerini açık hale getiriyor. Bu
noktada WTI’ın kanalın alt bandı olan 60.65$ seviyesinin üzerinde
kalması tepki hareketlerinin devamı açısından önemli olacak. Yukarı
yönlü tepki hareketinde 61.90$ ve 62.90$ direnç seviyeleri önemli
olabilir.

WTI
Dirençler: 61.90 / 62.90 / 63.30
Destekler: 60.65 / 60.00 / 59.00

Brent
Dirençler: 65.80 / 66.00 / 67.30
Destekler: 64.15 / 61.85 / 61.00

Euro Dolar karşısında atağa kalktı

Dün piyasanın odağında ABD TÜFE rakamları vardı. Ancak ABD Başkanı
Trump piyasalara bir sürpriz yaparak odağı kendisine çevirdi ve
piyasalar ABD Başkanı Tillerson’ın görevden alınmasını fiyatlamaya
başladı. ABD Doları Trump’ın görev değişikliği kararı sonrası
gerilemeye başladı ve Euro’nun Dolar karşısında güçlenmesine olanak
sağladı. Şu sıralar EUR/USD paritesi 1.24 seviyesinde hareket etmekte.
Bugün Euro Bölgesi ve ABD tarafında açıklanacak veriler bulunuyor
ancak verilerin piyasa beklentisine paralel açıklanmaları fiyatlama
üzerindeki etkisini sınırlayacaktır.
Teknik Analiz: Euro/Dolar’da trend halen daha yukarı yönlü olmaya
devam ediyor. Paritede geri çekilmelerin sınırlı kaldığını ve 50
günlük ortalamasının altında uzun soluklu bir geri çekilmenin
oluşamadığını izliyoruz. Bu noktada 1.2330 seviyesine denk gelen 50
günlük ortalamasını takip etmeye devam edeceğiz. Paritenin yukarı
yönlü seyirlerinde direnç alanlarında yaşanabilecek geri çekilmelere
karşı dikkatli olunmasında fayda var. Bu noktada takip edeceğimiz ilk
direnç seviyesi 1.2440 olacak. Bu seviye üzerinde oluşabilecek ivme
kazancı sonucunda ana direnç seviyesi olan 1.2530’a doğru hareket etme
potansiyeli bulunuyor.

Dirençler: 1.2440 / 1.2530
Destekler: 1.2330 (50 günlük ort.) / 1.2240 / 1.2200

Sterlin/Dolar son üç gündür kazançlarını genişletiyor

Sterlin/Dolar paritesi yukarı yönlü trendini korumayı başarıyor.
Paritede yukarı yönlü ataklar sınırlı kalıyor ancak 1.40 seviyesinin
üzerine doğru olan inatçı seyirlerin devam ettiğini izliyoruz. Dün
piyasalar ABD TÜFE rakamlarına odaklanmıştı ancak Trump’ın Dışişleri
Bakanı Tillerson’ı görevden almasıyla veriler Trump’ın gölgesinde
kaldı. ABD Doları Trump’ın görev değişikliği kararı sonrası gerilemeye
başladı. Dolar endeksi dün 90 seviyesi civarında hareketine ara verdi
ve 89.60 seviyesine geriledi. Bu durum paritenin yukarı yönlü seyrini
destekliyor. Bugün İngiltere’den açıklanacak veriler bulunmuyor.
Piyasalar daha çok ABD verilerine odaklanacak.
Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde yukarı yönlü trend eğilimi
sürüyor. Buna karşın paritede yukarı yönlü seyirlerin korunmakta
zorlandığını izliyoruz. Bu nedenle paritedeki oluşan her tepe bir
öncekinden daha güçsüz bir tablo ortaya seriyor. Yukarı yönlü
seyirlerde 1.40 / 1.4050 / 1.4120 direnç bölgelerini izlemeye devam
ediyoruz. Geri çekilmelerde ise ilk takip edeceğimiz destek seviyesi
1.3875 olacak.

Dirençler: 1.40 / 1.4050 / 1.4120
Destekler: 1.3875 / 1.3835 / 1.3795

DolarTL için tansiyon halen yüksek

Türk Lirasındaki zayıf görünüm bu sabah düne kıyasla daha az olsa
da yine de devam ediyor. Bu sabah USDTRY forex piyasalarında 3.8672
seviyesinde seyrediyor. Dünkü Afrin ve Münbiç açıklamalarının ardından
jeopolitik risk algısının bir miktar yükselmesi, cari açık verisinin
yüksek gelmesi ve bu veriye yönelik negatif değerlendirmeler TL
üzerinde birikmiş baskıyı ortaya çıkarmış olabilir. Şu an için
USDTRY’de görünüm yukarı görünüyor. Bugün içeride TCMBN faiz
toplantısı özeti bulunurken, ABD tarafında perakende satışlar ve ÜFE
verileri takip edilecek.
Teknik Analiz: Teknik olarak 3.8450 seviyesi üzerinde kaldığı
sürece USDTRY paritesi ilerleyen günlerde 3.91 seviyesini test
edebilir. Göstergeler yukarı yönü işaret ediyor. Geri çekilmelerde
3.8450 desteğine doğru tekrar alımlar görülebilir. Paritenin 3.8450
desteğinin altına gerilemesi ve kalması durumunda yeniden 3.79
bölgesine doğru geri çekilme görebiliriz.

Destekler: 3.8450 / 3.79 / 3.75
Dirençler: 3.91 / 3.9430 / 3.9750

USDJPY yönsüz

USDJPY paritesi forex işlemlerde şu sıralar 106.43 seviyesinde
seyrediyor. Paritede aslında bir süredir yatay dalgalanmalar
görmekteyiz. Tillerson’un görevinden alınması Dolar üzerinde
zayıflatıcı bir etki yaratırken bunun parite üzerine Yen lehine hafif
bir etkisi oldu. Bugün Japonya tarafında önemli bir veri akışı
bulunmuyor. ABD tarafında ise perakende satış verileri ve ÜFE
rakamları takip edilecek.
Teknik Analiz: Parite teknik olarak 105.50-107.50 aralığında
seyrini sürdürüyor. Bu aralık içerisinde net bir yönden bahsetmek güç.
Şimdilik teknik olarak bu aralık içerisinde yatay dalgalanma şeklinde
takibi sürdürüyoruz.

Destekler: 1067.20 / 105.50
Dirençler: 107.50 / 108 / 108.60

Dax güçlenmekte zorlanıyor

Avrupa endekslerinde çok güçlü bir tablo izlenmiyor. Global
endekslerde risk iştahının zayıf olması, endekslerin güçlenmesini
zorlaştırıyor. Veri takvimi açısından bugün TSİ 10:00’da Almanya TÜFE
rakamları ile TSİ 13:00’de Euro Bölgesi sanayi üretim verisinin
açıklanması bekleniyor. Avrupa endekslerindeki seyri anlamak için ABD
endekslerini izlemeye devam edeceğiz. ABD Başkanı D. Trump, ABD
Dışişleri Bakanı Tillerson’ı görevden aldığını duyurdu. Trump’ın
korumacı tavrı ABD endekslerine negatif yansıdığını belirtmekte fayda
var.
Teknik Analiz: CFD’de satışlar derinleşiyor. Son bir aylık dönemde
yukarı yönlü seyirlerin sınırlı olduğunu ve güçlü destek ve direnç
seviyelerinde CFD’nin hareket etmeye devam ettiğini izliyoruz.
Şimdilik CFD’de önemli bir kırılma yok. Yukarı yönlü seyirlerde 12235
/ 12280 / 12390 direnç bölgeleri takip edilebilir. Geri çekilmelerde
ana destek seviyesi 11900 olarak takip edilebilir.

Direnç: 12235 / 12280 / 12390
Destek: 12080 / 11900 "




******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******



Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey