ANALİZ-Forex Bülteni(İntegral Yatırım Menkul)

• 09.02.2018 09:11

İntegral Yatırım Menkul ( http://www.integralmenkul.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Forex Bülteni:
"İngiltere Sanayi Üretimi (Aralık): 2016 yılı Aralık ayında
%2.7'den %4.5'e yükselen İngiltere Sanayi Üretim verisi 2017 nisan
ayında -%0.5'e gerileyen yıllık veri en son ekim ve kasım aylarında
sırasıyla %4.3 ve %2.5 seviyelerinde açıklandı. Aralık ayı beklentisi
%0.3 yıllık artış oluşabileceği yönünde şekil kazanmış durumda. (12:30)
İngiltere İmalat Üretimi (Aralık): 2016 yılı Ocak, şubat ve mart
aylarında daralan İngiltere İmalat Üretimi 2016 yılını %4.5'den
kapattı. Ocak ayına %2.7'lik yıllık artışla başlayan veri en son ekim
ve kasım aylarında %4.7 ve %3.5 seviyelerinde açıklandı. Aralık ayı
beklentilerinin medyan değeri %1.2 seviyesinde bulunduğu görülmekte.
(12:30)
Kanada İşsizlik Oranı (Ocak): 2016 yılına %7.2 ile başlayan Kanada
işsizlik oranı yıl içinde %6.8'e geriledikten sonra yılı %6.9
seviyesinde tamamladı. 2017 yılına %6.8 seviyesinden başlayan Kanada
işsizlik oranı şubat ayında %6.6'ya gerilemesinin ardından nisan
ayında %6.5 olarak açıklandı. En son aralık ayında %5.8 seviyesini
gören Kanada işsizlik oranı için 2018 yılı Ocak ayı beklentisi %5.8
oranında bulunuyor. (16:30)
ABD Toptan Satış Stokları (Aralık): Birleşik Devletlerde satış
rakamlarına ilişkin bilgiler verir. Stoklardaki artış ekonomide
yavaşlamaya işaret ederken, stokların azalması ise ABD piyasası
açısından olumludur ve ABD Doları üzerinde değer artırıcı etki meydana
getirebilir. 2016 yılı Aralık ayında %0.8 olarak açıklanan veri 2017
yılı şubat ayında %0.3 ve mart ayında %0.1 seviyesinde gelmişti. Nisan
ayında -%0.4 seviyesine gerileyen veri mayıs ayında ise %0.6 olarak
açıklandı. En son aralık ayında %0.2 seviyesinde açılanan verinin
aralık ayına yönelik final beklenti %0.2 seviyesinde bulunuyor. (18:00)

Ekonomik Gelişmeler
Türkiye

Türkiye sanayi üretimi aralık ayında aylık bazda %0.9 ve yıllık
bazda %8.7 olarak gerçekleşti.
TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre, 02 Şubat ile
biten haftada Merkez Bankası toplam rezervleri 628 milyon dolar
azalışla 116 milyar 105 milyon dolara geriledi. Brüt döviz rezervleri
ise 474 milyon dolar azalarak 90 milyar 918 milyon dolara düştü.

ABD

ABD'de federal hükümeti, Kongre son geçici bütçenin süresi
dolmadan yeni bir bütçeyi onaylayamadığı için bu yıl ikinci kez
kapandı. (Dünya.com)
ABD'de ilk işsizlik başvuruları 03 Şubat ile biten haftada
beklentilerin altında 221 bin kişi olurken, devam eden işsizlik
başvuruları 27 Ocak ile biten haftada 1 milyon 923 bin kişi olarak
açıklandı.
Kansas Fed Başkanı Esther George, Fed'in bu yıl için üç faiz
artırımı yolundaki projeksiyonunun makul göründüğünü açıklamalarında
belirtti. George, "Ekonomi, son vergi yasası ile ilgili maliye
politikasından destek alıyor. Ancak bu safhada bu desteğin ne kadar
olduğunu söylemek zor" dedi.
Fed New York Başkanı William Dudley, ABD Borsalarında yaşanan
kayıpları "ufak patatesler" olarak niteleyerek, hisse senedi
piyasalarında bugün izlediğimiz ufak düşüşün ekonomik görünüme hiçbir
etkisi yok şeklinde değerlendirme de bulundu.

Avrupa

İngiltere Merkez Bankası(BOE) 2018 yılının ilk faiz kararını
açıkladı. Banka, piyasa tahminlerine paralel olarak faizlerde bir
değişikliğe gitmedi ve politika faizini %0.500 seviyesinde tuttu.
Varlık alım programını ise 435 milyar Sterlin olarak korudu. BoE,
enflasyon tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Enflasyon tahmini 1
yıllık zaman dilimi için %2.28, 2 yıllık zaman dilimi için %2.16 ve 3
yıllık zaman dilimi içinse %2.11 olarak açıklandı. Banka,
İngiltere'nin ekonomik büyümesine yönelik 2018 tahminini ise %1.8
olarak açıkladı. Kasım ayı toplantısında ise bu beklentisi %1.6
seviyesindeydi. Banka, ayrıca son yayınladığı toplantı tutanaklarında
göre parasal sıkılaşmaya daha erken gidilebileceğini ve bunun kasım
ayındaki beklentilerden daha fazla olabileceğini değerlendirdi.
İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney konuşmasında,
piyasaların faizler konusunda ılımlı olduğunu ve sınırlı bir
ayarlamanın muhtemel olduğunun farkında olduğuna vurgu yaptı. Faiz
artışlarının zamanlaması için Brexit görüşmelerinin neticesinde ve
ekonominin durumuna bağlı şeklinde yanıt verdi. Başkan, enflasyonun %3
üzerine kısa vadede geçici bir şekilde çıkmasının muhtemel olduğuna
değindi.
Avrupa Merkez Bankası'nın (ECB) aylık ekonomi bülteninde, küresel
ekonomide sağlam oranda büyümenin devam edeceği kaydedilirken,
çekirdek enflasyonda henüz artış görülmediği ifade edildi.
Avrupa Merkez Bankası(ECB) Yönetim Kurulu Üyesi Peter Praet
açıklamalarında, ECB'nin izleyeceği politikanın sözlü yönlendirme ile
uyumlu olacağını belirtti.

Forex Yorumları

Ons altın, 1312$ seviyesinden tepki veriyor
Ons altın verdiği kayıpların ardından yeniden dolar karşısında
toparlanmaya çalışıyor. ABD'de dün 2 yılık bütçe konusunda anlaşmaya
varılması ile dolar küresel piyasalarda değer kazanmıştı. Bu sabah
gelen habere bakıldığında ise ABD hükümetinin bütçe planı için gerekli
fonlama yapılamadığından kapandığı yer alıyordu. Bu durum piyasalarda
sert hareket yaratmamasına karşın gün içerisinde Senato ya da
Temsilciler Meclisinden gelebilecek olası açıklamalara karşı dikkatli
olmakta yarar var. Bu nedenle ABD'deki bütçe planı yakından takip
edilecek. Bunun yanı sıra VIX korku endeksinin yeniden yukarı yönde
tepki vermesi de ons altının pozitif fiyatlanmasını tetikleyebilecek
bir başka gelişme olarak değerlendirilebilir. Bugünkü veri takvimi
sakin. Fakat olası gelişmelere karşı dikkatli olmak gerekebilir.
Teknik Analiz: Ons altın 1312$ seviyesini destek haline getirmiş
ve anlık olarak 1321$ direncine doğru hamleler yapıyor. Ons altın
1321$ direnci üzerine yerleşmediği müddetçe bu noktadan geri dönüşler
beklenebilir. Buna karşın aşağıda ise 1312$ seviyesi en yakın destek
konumunda olurken 1306$ seviyesi kırılmadıkça ons altının günü 1312$ -
1321$ aralığında geçirmesini bekleyebiliriz.

Altın

Dirençler: 1321 / 1327 / 1334
Destekler: 1312 / 1306 / 1300

Gümüş

Direnç: 18.00 / 18.50 / 20.10
Destek: 15.60 / 14. 90 / 14.40

Petrol fiyatlarında realizasyon sürüyor
Petrol fiyatları realizasyon sürüyor. Çarşamba akşamı DOE
tarafından açıklanan stok rakamlarında artışın yanı sıra üretim
kanadındaki artışın sürüyor olması petrol fiyatları üzerinde
baskılayıcı bir unsur oluyor. Bundan sonraki süreçte hem stok
rakamları hem de üretim kanadındaki değişim fiyatlamalar açısından
önemli olacak. Ayrıca dün İran'ın açıklaması da petrol fiyatlarını
baskıladı. İran, gelecek dört yıl için günlük petrol üretimini 700 bin
varil artıracağını duyurdu. OPEC üyesi olan İran'ın arz kesinti
anlaşmasına tabi olurken böyle bir üretim artırma kararını açıklıyor
olması fiyatları olumsuz etkileyerek ham petrolün ve Brent petrolün
6.gün de düşüş yaşamasına neden oldu. Bugün TSİ ile 21:00'da Baker
Hughes sondaj kule sayısı takip edilecek. Veri ikincil düzey
değerlendirilmesine karşın olası artış fiyatlarda sınırlı da olsa
baskı yaratabilir.
Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) haftalık periyotta
yükselen kanal içerisindeki seyrine devam ediyor. 60.00$ desteğine
yakınsayan ham petrolün bu seviyenin altına uzaması halinde satışların
59.70$ seviyesinin altına doğru uzamalar beklenebilir. Buna karşın
yukarı yönlü hareketin ivme kazanabilmesi için 61.90$ direncinin
üzerinde kalıcı seyirlerin oluşmasına ihtiyaç var.

WTI

Direnç: 61.90 / 63.00 / 64.75
Destek: 60.00 / 59.70 / 58.50

Brent

Direnç: 67.30 / 68.40 / 70.00
Destek: 64.60 / 64.00 / 61.75

EURUSD 1.22 üzerinde denge arıyor
EURUSD paritesinde 1.22 seviyesi üzerinde seyirler korunuyor. Dün
1.2211 seviyesine kadar gerileyen parite bu sabah forex piyasalarında
1.2255 seviyelerinde seyretmek. Dolar endeksindeki hafif güçlenme ise
halen korunuyor. Dün ABD piyasaları yine satıcılı bir gün geçirirken,
10 yıllık tahvil faizlerinde yine yükselişler görülmesi piyasalarda
baskı yaratıyor. Faizlerin yeniden yükselmesi paritede dolar lehine
güçlenmeyi bir miktar kesintiye uğratmış görünüyor. ABD Hükümeti'nin
bütçeyi zamanında geçirememiş olmasından dolayı ise Hükümet yeniden
kapanmış durumda. Bu da dolar üzerinde baskı yaratan bir diğer neden
olabilir. Bugün Avrupa ve ABD tarafında önemli veri akışları
bulunmuyor.
Teknik Analiz: Temel Teknik göstergeleri halen güçlü olan EURUSD
paritesinde yaşanan düşüş bir düzeltme düşüşü olarak görülüyor. Bu
geri çekilmede 1.22-1.2250 bölgeleri destek görevi görmeye devam
ediyor. Paritenin bu seviyelerde dengelenmesi durumunda ilerleyen
günlerde yukarı tepkiler alabilir. Daha aşağıda ise 1.2080 seviyeleri
güçlü destek. Genel olarak 1.2080 seviyesi üzerinde kaldığı sürece
görünüm pozitif görünüyor.

Dirençler: 1.2360 / 1.2530 / 1.2590
Destekler: 1.2250 / 1.2160 / 1.2080

Bugün, İngiltere sanayi verileri takip edilecek
GBP/USD paritesi, 1.3910 direncini destek konumuna getirdi.
Küresel piyasalarda, hisse senedi piyasalarında yaşanan dalgalanmalar
sürüyor. ABD Doları ise güçlenmekte zorlanıyor. Birincisi, ABD 10
yıllık faizlerinde yükselme eğilimi var. İkinci olarak ise ABD
hükümeti Trump döneminde ikinci kez kepenkleri indiriyor. Bütçede
fonlama konusunda anlaşmaya varılamaması hükümetin kapanmasına neden
oldu. Bu gelişmeler, Doları baskıladığı için Dolar endeksinin de 91
puana doğru ivmelenmesini zorlaştırmakta. Veri takvimi açısından,
bugün İngiltere'den sanayi üretimi rakamları takip edilecek. ABD'de
açıklanacak önemli bir gündem bulunmuyor. İngiltere verileri, Sterlin
açısından yakından izlenmeli.
Teknik Analiz: GBP/USD paritesi, yükselen trend içerisinde
seyrediyor. Paritenin güçlenmesi için 1.40 seviyesinin üzerinde güçlü
bir görünüm sergilemesi gerekiyor. Bunu başaramaması durumunda yukarı
yönde tepkisinde zayıf kalabilir. Olası geri çekilmelerde 1.3820 /
1.3720 destek noktaları olarak takip edilebilir.

Dirençler: 1.40 / 1.4155
Destekler: 1.3910 / 1.3820 / 1.3715

USD/TL'de tedirginlik sürüyor
Dolar endeksi, 90.25 çevresinde seyrediyor. Dolar endeksinin
seyri, gelişmekte olan ülke piyasalarının karışık seyretmesine neden
oluyor. ABD 10 yıllıklarında da yükselme iştahının olduğu dikkat
çekiyor bu durumda ABD Dolarının tam anlamıyla güçlenmesini
zorlaştırmakta. ABD 10 yıllık faizlerin seyrini bugünde yakından takip
ediyor olacağız. ABD hükümetiyle ilgili gelişmeler yakından takip
ediliyor. Hükümet, bütçe planı fonlaması konusunda anlaşmaya
varamadığı için Trump döneminde ikinci kez kapanmış oldu. Dolayısıyla,
bu gelişmenin de ABD Dolarını baskıladığını söylemek mümkün. Bu tablo,
USD/TL kurunun 3.8080 seviyesinin üzerine yerleşmesini tetikliyor
ancak kurun 3.8450 seviyesinin üzerine yükselmesini zorlaştırıyor.
USDTRY
Teknik Analiz: USD/TL kuru, 21 günlük üssel hareketli
ortalamasının denk geldiği 3.7820 seviyesinden uzaklaşmaya devam
ediyor. Kurda, bu seviyeyi destek olarak takip ediyoruz. Ancak, şu
sıralarda 3.81-3.82 aralığında işlem gören USD/TL için en yakın destek
noktası 3.8080 seviyesinden geçmekte. Bu destek noktasının üzerinde
kaldığı müddetçe geri çekilmeler sınırlı kalabilir. Kurda, yukarıda
3.8450 bölgesi direnç noktasıdır ve bu direncin üzeri kurda 3.90
direncine doğru ivme kazanmasına neden olabilir. Kurun, rahatladığını
görmemiz açısından 3.78200(21G üssel Ort) altında kapanışların
görülmesi gerekebilir.

Destekler: 3.8080 / 3.7820 / 3.7545
Dirençler: 3.8450 / 3.8885 / 3.90

EURTRY
Teknik Analiz: EUR/TL kuru, 4.6820 seviyesinde işlem görüyor. Kur
için 4.6580 bölgesi destek, 4.6980 bölgesi direnç noktası olarak takip
edilebilir. EUR/USD paritesinin yükselmekte zorlanması, EUR/TL kurunun
da yukarı yönde ivmesini törpülüyor. Dolayısıyla, son birkaç gündür
EUR/TL kurunda yatay seyirler izliyoruz. Ancak, bu tablo biraz riskli,
ilerleyen günlerde bu yatay görünüm olası bir haber akışıyla sert bir
yöne doğru tepki verebilir.

Destekler: 4.6580 / 4.6420 / 4.6340
Dirençler: 4.6980 / 4.7060 / 4.72

USDJPY paritesinde 108.75 seviyesi önemini koruyor
USDJPY paritesi 109.20 seviyesi üzerindeki hamlelerinde güçlü
olamayarak yeniden bu seviyenin altına gevşediğini izliyoruz. Dolar,
küresel piyasalarda bütçe haberi ile değer kazanmıştı. Bu sabah gelen
habere bakıldığında ise ABD hükümetinin bütçe planı için gerekli
fonlama yapılamadığından kapandığı yer alıyordu. Bu durum piyasalarda
sert hareket yaratmamasına karşın gün içerisinde Senato ya da
Temsilciler Meclisinden gelebilecek olası açıklamalara karşı dikkatli
olmakta yarar var. Bunun yanı sıra gün içerisinde majör bir veri
gündemi yer almasa da olası ahaber akışlarına karşı dikkatli olmakta
yarar var.
Teknik Analiz: USDJPY paritesi 108.75 seviyesinden kuvvet alarak
yukarı yönde tepki veriyor. Bu seviyenin üzerine kalması paritenin
109.20 seviyesini test etmesine yardımcı olabilir. Fakat 109.20
üzerinde kalıcı seyirler oluşmadıkça yukarı yönlü hamleler zayıf
kalabilir. Buna karşın aşağıda 108.75 seviyesi ana destek konumunu
oluşturmakta ve bu seviyenin altına satışların derinleşmesi paritede
aşağı yönlü baskıların hız kazanmasına neden olabilir.

Direnç: 109.20 / 110.15 / 111.00
Destek: 108.75 / 107.50 / 106.40

DAX, son 4 ayın en düşük seviyelerinde
Global endekslerde satıcılı görünüm devam ediyor. Dün ABD ve
Avrupa endeksleri günü sert kayıplarla tamamladı. Haftanın son işlem
gününde ise Asya borsalarında baktığımızda ise Japonya'da %3, Çin'de
de %4 seviyesinde kayıpların oluştuğu görülüyor. Küresel piyasalardaki
bu negatif tablonun korunuyor olması endekslerin pozitif
fiyatlanmasına pek imkan tanımıyor. Bugünkü veri takvimi sakin.
Almanya DAX endeksi üzerinde etki edebilecek bir veri gündemi
bulunmuyor. Global endekslerin görünümü özellikle de ABD
piyasalarındaki tablo Almanya DAX endeksin seyri açısından önemli
olabilir.
Teknik Analiz DAX CFD kontratı dün günü 12124 seviyesinde kapattı.
Bugünde CFD'nin satıcılı bir açılış yapması halinde 12025 destek
seviyesinin test edilmesi beklenebilir. Buna karşın yukarıda ise 12313
seviyesi ana direnç konumunda yer alıyor. CFD bu seviyenin üzerine
çıkabilirse 12600 direncini test etmek isteyebilir. Fakat teknik
göstergelerin aşırı satım bölgesinde olması göz önüne alındığında
yukarı yönlü tepkilerin zayıf kalması beklenebilir.

Direnç: 12313 / 12600 / 12840
Destek: 12025 / 11936 / 11694 "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey