ANALİZ-Forex Bülteni(Tacirler Yatırım)

• 26.01.2017 09:18

Tacirler Yatırım ( http://www.tacirler.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Forex Bülteni :
"Küresel hisse senetlerindeki yükseliş hareketi devam ediyor. ABD
hisseleri dünü yükselişle tamamlarken, Dow Jones endeksi uzun süredir
altında seyrettiği 20,000 seviyesini aştı ve dünü 20,068.51
seviyesinden tamamladı. Dow Jones Endeks'indeki yükselişe Boeing ve
Caterpillar öncülük etti. S&P 500 endeksi ise, Salı günkü %0,7'lik
yükselişin ardından dün %0,8 daha yükselerek 2,298.37 puandan kapandı.
ABD Başkanı Donald Trump, seçimlerden önce vaatleri arasında yer
alan Meksika sınırına örülecek duvarla ilgili emri imzaladı. Donald
Trump duvarın parasını Meksika'ya ödeteceğini açıklamış, Meksika ise
bunu kabul etmeyeceğini duyurmuştu. Beyaz Saray sözcüsü Sean Spicer,
"Duvarın örülmesi vaadden fazlası. Sınırımızı korumak için atılması
gereken sağduyulu bir ilk adım" şeklinde konuştu. Meksika Devlet
Başkanı Enrique Pena Nito, ABD Başkanı Donald Trump'ın inşaat planını
açıklamasının ardından yaptığı açıklamada duvar için ülkesinin para
ödemeyeceğini bildirdi. Nito, " Meksika duvarlara güvenmez. Daha önce
de söyledim. Meksika herhangi bir duvar için asla ödeme yapmayacak"
dedi.
ABD Enerji Enformasyon İdaresi, ülkede ticari ham Petrol
stoklarının, geçen hafta bir önceki haftaya göre 2,8 milyon varil
(%0,6) artışla 488,3 milyon varile ulaştığını açıkladı. Piyasa
beklentisi stokların 2,8 milyon varil yükselmesi yönündeydi. Bir
önceki hafta ham Petrol stokları 2,3 milyon varil artış göstermişti.
Petrol fiyatları ise, yatırımcıların ABD'de artan stoklardan ziyade
OPEC ve diğer üreticilerin üretim kısıntılarına odaklanmasının
etkisiyle yükselişini sürdürdü.
Altın fiyatları, hisse senetlerindeki yükselişin risk iştahını
artırması ile birlikte kaybını korudu ve 1200 seviyesinin altına indi.
Çin Ulusal İstatistik Bürosu'nun açıklamasına göre Çin'deki sanayi
şirketlerinin karları Aralık ayında geçen yıla göre %2,3 oranında
artış kaydetti. Kasım ayı verisinde artış oranı %14,5 olarak
açıklanmıştı.
Asya seansında açıklanan verilere göre Yeni Zelanda'da 4Ç16 TÜFE
verisi beklentilerin üzerinde gelerek %0,4 olarak gerçekleşti. Yıllık
TÜFE de beklentileri aşarak %1,3 oldu. veri sonrasında Yani Zelanda
doları sert bir şekilde değer kazandı ve NZDUSD paritesi 0,7311
seviyesine kadar yükselerek Kasım ayından bu yana en yüksek seviyesini
test etti.
Açılış öncesi vadeli işlemlere göre DAX'ın 47 puan, CAC 40'ın 12
ve FTSE'nin 8 puan yukarıda bulunduğu görülüyor.
Reel Kesim Güven Endeksi (RKGE), Ocak ayında bir önceki aya göre
1,4 puan azalışla 97 oldu. Kapasite kullanım oranı ise aynı dönemde
Aralık ayındaki %76,5'ten %75,5 seviyesine geriledi.
Merkez Bankası Döviz depo ihalesinde TL faizi dün de %10 olarak
belirledi. Dolar faizi ise %0,75'te tutuldu.
TÜİK, TÜFE hesaplamasında gıda ve alkolsüz içeceklerin ağırlığı
23,68'den 21,77'ye düşürüldüğünü açıkladı. Alkol ve tütün ürünlerinin
ağırlığı %5,87 olarak belirlenirken, giyim ve ayakkabının ağırlığı
%7,33, ulaşımın ağırlığı %16,31, restoran ve otel harcamalarının
ağırlığı %8,05 olarak belirlendi. Gıdanın ÜFE sepetindeki ağırlığı
%20,42'den %18,28'e düşürüldü.
BNP Paribas, ABD merkez bankasının hızlı bir faiz artışına
gideceği, 2016 yılının ikinci yarısında bu hareketin hızlanacağını ve
gelecek yıl ise her çeyrekte bir artış yapacağını, parasal daralmanın
doları güçlendireceğini ve altının ons fiyatını 1.000 dolara doğru
aşağı iteceğini öngördü.

Makroekonomik Gelişmeler

TRY: TÜİK dün bilgilendirme toplantısı çerçevesinde 2017 TÜFE'de
kullanılacak revize ağırlıkları açıkladı. Buna ek olarak TÜİK
mevsimsel ürünler için ağırlık sistemini değiştirdi. Buna göre
tüketici fiyat endeksi hesaplamalarında, 2017 yılı Ocak ayı itibariyle
mevsimsel ürünlerin her ay farklı bir ağırlığa sahip olduğu değişken
ağırlık yöntemi yerine, Avrupa Birliği tarafından önerilen, her ürünün
yıl boyunca ve bütün aylarda aynı ağırlığa sahip olduğu sabit ağırlık
yönetiminin kullanılmaya başlanacağı belirtildi.

Söz konusu ağırlık sistemi değişikliği, özellikle gıda fiyat
değişimlerindeki oynaklığın önlenmesi ve dolayısıyla manşet enflasyon
üzerindeki etkisinin azaltılması açısından olumlu bir faktör olarak
ortaya çıkıyor.
Diğer taraftan, sepet ağırlıklandırmasına bakıldığında özellikle
ulaştırma sektörü ağırlığında daha belirgin bir artışın öne çıktığı
görülüyor. Bu artış petrol fiyatları ve döviz kuru geçişkenliği
etkisinin enflasyon üzerinde daha etkili olabileceği unsurunun da
altını çiziyor.

TRY: Ocak ayı reel kesim güven endeksi (RKGE) bir önceki aya göre
%1,4 oranında gerilerken, mevsimsel etkilerden arındırılmış RKGE daha
sert bir geri çekilme ile %3 düştü. Arındırılmış verilerin alt
kalemlerine bakıldığında toplam sipariş miktarı (-%6), üretimi hacmi
(-%6,6), toplam istihdam (-%6,6) gibi kalemlerdeki düşüş dikkat
çekiciydi. Alt kalemlere ilişkin olumlu bir faktör ise ihracat sipariş
miktarında gelecek 3 ay için beklentilerde %6,6 oranındaki yükseliş
oldu.

Parite & Emtia Analizler

USDTRY: 100 seviyesinin altına kadar gerileyen dolar endeksine
rağmen, TL varlıklardaki negatif ayrışmanın ve USDTRY paritesindeki
yükseliş hareketinin devam ettiğini görüyoruz. Bankalar dün Geç
Likidite Penceres'inden kullanım gerçekleştirmediler. Böylelikle BİST
para piyasası ve TCMB TL depoda toplamda 63 milyar TL kadar fonlama
yapıldı. AOFM dün itibariyle %9,25' çıkmış durumda. Yeni, bankaların
maliyeti artmaya devam ediyor. Kurdaki kısa vadeli gidişat açısından
yarın Fitch'den gelecek olan değerlenme oldukça önemli olacak. Yarın
akşam açıklanması beklenen kararda piyasadaki genel beklenti bir not
indirimine gidileceği yönünde. Burada önemli bir diğer nokta ise,
dolar endeksindeki düşüş hareketinin devam edip etmeyeceği. ABD
Başkanı Donald Trump'ın doların fazla değerli olduğuna yönelik
ifadelerinden sonra dolar endeksi sert bir şekilde gerilemeye başladı
ve endeks bugün itibariyle 100 seviyesinin altında işlem görüyor.
Dolar endeksindeki gidişat açısından Trump'tan gelebilecek olan
açıklamalar ve Fed'in toplantılarda sergileyeceği tutum oldukça önemli
olacak. 1 Şubat'ta gerçekleşecek olan Fed toplantısında herhangi bir
hamle gelmesi beklenmiyor. Ancak, dolar endeksinin kısa vadeli
gidişatı açısından Fed cephesinden gelecek olan açıklamaların tonu
önemli olacaktır. TCMB'den gelen faiz artırımı ve bankalar
cephesindeki maliyetlerin yükseliyor olmasına rağmen 3,80 seviyesi
üzerindeki seyrine devam eden USDTRY paritesinde, Fitch kararı
öncesinde gergin bir bekleyiş oluğunu görüyoruz. TCMB kararı
sonrasında bir miktar rahatlayan ve 3,73'lü seviyelere kadar inen kur,
kayıplarının tamamını geri almış durumda. Kurda aşağı yönlü
hareketlerde 3,70 seviyesinin önemli bir destek oluşturduğunu
görüyoruz. Fitch'den olumlu bir değerlendirme gelmediği müddetçe 3,70
seviyesinin altının görülmesi şu an için zor görünüyor. USDTRY
paritesindeki teknik seviyelere bakacak olursak: Bu sabah saatlerinde
3,8267 seviyesinden işlem görmekte olan kurda, yukarı yönlü
hareketlerde 3,84256 seviyesi direnç konumunda. Bu seviyenin üzerinde
ise yükseliş hareketlerini sınırlayabilecek güçlü bir direnç seviyemiz
bulunmuyor. Aşağı yönlü hareketlerde ise 3,8255 ve 3,8155 destekleri
önemli olacak.
EURUSD: Dolar endeksindeki gerilemenin devam ediyor olması ile
birlikte 1,07 üzerindeki seyrini koruyan EURUSD paritesinde, yükseliş
hareketinin bir miktar ivme kaybetmiş olduğunu görüyoruz. Bu sabah
saatleri itibariyle Parabolic SAR sınırına denk gelen 1,0765
direncinin hemen altında işlem gören EURUSD paritesinin, bu direnç
seviyesini yukarı yönlü kırmakta başarısız olması durumunda yönünü
aşağı çevirmesi ve satı fırsatları vermesi beklenebilir.
Yatırımcılarımıza 1,0765 direnci yakınlarındaki seyri yakında takip
etmelerini ve bu direncin kırılamaması durumunda oluşabilecek satış
fırsatlarını değerlendirmelerini öneriyoruz. Paritedeki kısa - orta
vadeli görünümü değerlendirecek olursak: Ekim ayından bu yana
sürdürdüğü düşüş kanalını yukarı yönlü kırması sonrasında mevcut
yükseliş hareketini başlatan paritede, yükseliş hareketi açısından
hedef bölgemiz 1,07 - 1,08 bandıydı. Bu hedefe ulaşan ve 1,07 - 1,08
bandına girmiş olan EURUSD paritesinde, yükseliş hareketinin yavaş
yavaş güç kaybetmeye başlaması ve mevut yükselişin kısa - orta vadede
satış fırsatı vermesi beklenebilir. EURUSD grafiğine baktığımızda
paritenin 1,0750 seviyesinden işlem gördüğünü ve 1,0720 - 1,0765
seviyeleri arasında hareket etmekte olduğunu görüyoruz. 1,0765
direncinin yukarı yönlü kırılması halinde bir sonraki direnç seviyemiz
1,0786, 1,0720 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde ise bir
sonraki destek seviyemiz 1,0680.
XAUUSD: Küresel hisse senetlerindeki yükseliş hareketinin risk
iştahını artırması ile birlikte gerileyen altın fiyatları, dün sabahki
bültenimizde öngördüğümüz üzere düşüş hareketini devam ettirdi ve 1200
seviyesi altına indi. 1200 civarında bir süre destek bulmaya çalışan
altın fiyatları, bu seviye üzerinde tutunmayı başaramayarak düşüş
hareketine devam etti ve 1193,30 seviyesine kadar inerek yaklaşık son
2 haftanın dip seviyesini test etti. Sabah bültenlerimizde, altın
fiyatlarındaki yükseliş hareketinin geçici temellere dayandığını ve bu
yükseliş hareketinin kısa vadede satış fırsatı olarak sınırlı
kalabileceğini sık sık belirtmiştik. Piyasa artan risk iştahı ile
birlikte 1220 direncinin aşılamaması sonrasında beklediğimiz düşüş
hareketini gerçekleştiren altın fiyatları, bu sabah saatlerinde 1200
seviyesi altındaki seyrini sürdürüyor. Küresel hisse senetleri ve
tahvil faizlerindeki yükselişin devam ediyor olması, piyasalardaki
risk iştahının yükselmeyi sürdürdüğünü gösteriyor. Bu durumda altın
fiyatlarının satıcılı seyrine bugün içerisinde de devam etmesi
beklenebilir. Düşüş hareketi, 20 günlük hareketli ortalamaya denk
gelen 1192 - 1194 bandına doğru devam edebilir. Grafiğe baktığımızda
ise altının bu sabah saatlerinde 1198,37 seviyesinden işlem gördüğünü
ve 1195 - 1200 seviyeleri arasında hareket ettiğini görmekteyiz. 1200
direncinin yukarı yönlü kırılması halinde bir sonraki direnç seviyemiz
1207,02, 1195 desteğinin aşağı yönlü kırılması halinde ise bir sonraki
destek seviyemiz 1190,62.
USDJPY: Piyasalardaki yüksek risk iştahı nedeniyle yende
gözlemlenen gerileme, dolar endeksindeki düşüş tarafından baskılanıyor
ve USDJPY paritesinin kısa vadeli satıcılı seyrini sürdürdüğü
görülüyor. Bu sabah saatleri itibariyle 113,26 desteği üzerinde
tutunmaya çalışan USDJPY paritesinde kısa vadeli teknik göstergeler
paritenin aşırı satım bölgesinde olduğunu işaret ediyor. Bu noktada
paritenin 113,26 desteği üzerinde tutunabilmesi durumunda kısa vadeli
alım fırsatları vermesi beklenebilir. Yatırımcılarımıza 113026 desteği
civarındaki hareketleri yakından takip etmelerini öneriyoruz. USDJPY
paritesinin teknik görünümüne baktığımızda: Sabah saatleri itibariyle
113,30 seviyesinden işlem gören paritenin 113,26 desteği ve 113,84
direnci arasında hareket etmekte olduğunu görüyoruz. 113,26 desteğinin
aşağı yönlü kırılması halinde bir sonraki destek seviyemiz 112,65,
113,84 direncinin yukarı yönlü kırılması halinde ise bir sonraki
direnç seviyemiz 114,34. "




******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******




Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey